Salah satu faedah utama ruang dana dana dagangan (ETF) pada tahap ini ialah pelabur mempunyai tahap fleksibiliti yang luar biasa. Mencari dana yang mensasarkan pengeluar produk penjagaan kesihatan bersaiz sederhana? Anda mungkin mendapati sekurang-kurangnya satu ETF memenuhi citarasa anda.
Oleh kerana ruang ETF telah berkembang menjadi industri $ 3 trilion di AS sahaja, jumlah dana yang ditawarkan juga meletup. Ini bermakna terdapat banyak dana yang menawarkan peningkatan khusus dan tumpuan. ETF yang dipanggil bertema bertujuan untuk mengasingkan sasaran pasaran dan boleh menjadi sempit atau luas dalam skop. Tetapi bagaimana pelabur pergi untuk menentukan sama ada atau tidak untuk meneroka ruang ETF bertema? Di bawah ini, kita akan mengkaji beberapa faedah dan risiko ETF tema yang mana pelabur perlu mempertimbangkan sebelum mengetepikan aset untuk pelaburan. (Untuk bacaan berkaitan, lihat: Kebangkitan ETF Bertanggungjawab Sosial .)
Volatiliti
Salah satu kebimbangan utama ketika datang ke ETF tematik adalah turun naik. Dalam laporan baru-baru ini untuk ETF.com, Roger Nusbaum dari Sumber Kewangan Anda dan Mencari Alpha menggunakan Peranti Perubatan AS iShares ETF (IHI) sebagai contoh. Memandangkan IHI memberi tumpuan kepada segmen sempit industri penjagaan kesihatan - syarikat yang menghasilkan peranti perubatan - Nusbaum menjangkakan bahawa IHI akan menjadi lebih tidak menentu daripada spektrum saham sektor yang lebih luas. Dia menunjukkan bahawa "apabila keadaan berjalan lancar di pasaran… IHI akan mengatasi dana sektor yang lebih luas, " Sebaliknya, IHI juga tidak berprestasi apabila pasaran bermasalah.
Ini mendapat akar salah satu isu ETF tematik. Sekiranya stok penjagaan kesihatan mewakili sesuatu seperti 12% hingga 13% daripada S & P 500, dan jika IHI dijangka mengalami turun naik yang lebih tinggi daripada sektor secara umum, Nusbaum mencadangkan tidak mempunyai terlalu banyak pendedahan kepada ETF bertema.
Di tempat kerja di sini adalah andaian bahawa, yang lebih sempit memberi tumpuan kepada subset tertentu saham sektor, lebih banyak dana yang tidak menentu itu. Seperti yang dijelaskan Nusbaum, "sektor yang luas akan menjadi kurang menentu, sebahagian besar masa, daripada beberapa jenis industri atau dana tema yang sempit." Kita dapat melihat dana tema sebagai titik pertengahan antara bakul saham sektor yang lebih luas dan nama individu, yang mungkin paling tidak menentu dari semua.
Fleksibiliti yang melampau
Walaupun turun naik adalah kebimbangan, ia adalah sesuatu yang boleh dikurangkan dengan peruntukan yang teliti. Sebaliknya, ETF bertema juga boleh menawarkan faedah yang luar biasa. Seperti yang Nusbaum mengakui, pertumbuhan ruang ETF bertema sangat luar biasa yang pada dasarnya tiada tema "terlalu jauh di luar sana." Ini memberikan pelabur fleksibiliti yang indah; jika anda berminat dalam subset tertentu pasaran permainan video, misalnya, terdapat banyak pilihan ETF untuk anda. Terdapat persoalan, tentu saja, sama ada ia adalah yang terbaik untuk pelabur untuk melihat ETF bertema sebagai cara untuk menyatakan keyakinan peribadi atau sebagai cara menggunakan kepakaran mereka sendiri. Ini boleh menyebabkan perbualan rumit dengan penasihat, yang boleh mendorong pelabur ke arah pendekatan yang lebih global ketika datang untuk memilih tema.
Nusbaum menggalakkan pelabur untuk melihat kepada pemberian sektor dalam S & P 500 sebagai panduan untuk pelaburan ETF bertema. Dia mencadangkan jarang jika pernah melebihi berat sektor dalam indeks dalam peruntukan ETF.
Melabur dalam ETF bertema membawa risiko yang lebih tinggi dan, berpotensi, penghargaan yang lebih lumayan daripada ruang ETF yang lebih luas. Pelabur harus sedar tentang perangkap untuk mengambil bahagian dalam ETF khusus ini, tetapi pada masa yang sama, jika dilakukan dengan teliti, pelaburan ETF bertema dapat memberikan pulangan yang sangat baik. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Sekiranya Pelabur Berhati-hati dengan ETF Bergantung? )
