Objektif utama peniaga trend adalah membeli atau menjual aset dalam arah trend. Membaca isyarat arah dari harga aset semata-mata boleh menjadi sukar dan sering mengelirukan kerana harga biasanya berubah-ubah dalam kedua-dua arah dan perubahan sifat di antara tempoh rendah berbanding volatiliti yang rendah.
Penunjuk pergerakan arah (juga dikenali sebagai indeks pergerakan arah atau DMI) adalah alat yang berharga untuk menilai arah dan kekuatan harga. Ia dicipta pada tahun 1978 oleh J. Welles Wilder, yang juga mencipta indeks kekuatan relatif popular (RSI). DMI sangat berguna untuk strategi perdagangan trend kerana ia membezakan antara trend yang kuat dan lemah, yang membolehkan peniaga hanya memasuki momentum sebenar. DMI berfungsi pada semua bingkai masa dan boleh digunakan untuk sebarang kenderaan asas (stok, dana bersama, dana dagangan bursa, niaga hadapan, komoditi, dan mata wang).
Walaupun pengiraannya agak rumit, DMI memberitahu anda bila akan panjang atau pendek. Di sini, kami akan membincangkan cara menganalisis indikator DMI secara terperinci dan menunjukkan kepada anda maklumat apa yang dapat didedahkan untuk membantu anda mencapai keuntungan yang lebih baik.
DMI Trend Lines
DMI adalah purata perkembangan peluasan bergerak sepanjang tempoh tertentu (default ialah 14 hari). Penunjuk gerakan arah positif (+ DMI) mengukur seberapa kuat harga bergerak ke atas; Penunjuk gerakan arah negatif (-DMI) mengukur seberapa kuat harga bergerak ke bawah. Kedua-dua garis tersebut menunjukkan kekuatan lembu-lembu berbanding dengan beruang.
Setiap DMI diwakili oleh garisan berasingan (lihat Rajah 1). Mula-mula, lihat untuk melihat mana antara dua baris DMI di atas. Beberapa peniaga jangka pendek merujuk kepada ini sebagai DMI dominan . DMI yang dominan adalah lebih kuat dan lebih cenderung untuk meramalkan arah harga. Bagi pembeli dan penjual untuk menukar dominasi, garis-garis mesti menyeberang.
Crossover terjadi ketika DMI di dasar melintasi DMI dominan di atas. Crossovers mungkin kelihatan seperti isyarat yang jelas untuk pergi panjang / pendek, tetapi ramai peniaga jangka pendek akan menunggu penunjuk lain untuk mengesahkan isyarat masuk atau keluar untuk meningkatkan peluang mereka untuk membuat perdagangan yang menguntungkan. Lintasan garis DMI sering tidak boleh dipercayai kerana mereka sering memberi isyarat palsu apabila turun naik adalah isyarat rendah dan terlambat apabila volatiliti tinggi. Fikirkan salib sebagai petunjuk pertama perubahan berpotensi arah.
Dalam Rajah 1, + DMI dan -DMI ditunjukkan sebagai garisan berasingan. Terdapat beberapa lintasan palsu (Titik 1) dan satu crossover di Point 2 yang membawa kepada aliran menaik dengan + DMI dominan. (Nota: DMI biasanya diletakkan dalam tetingkap yang sama dengan penunjuk ADX, yang tidak ditunjukkan.)
Isyarat Arah DMI
DMI digunakan untuk mengesahkan tindakan harga (lihat Rajah 2). + DMI umumnya bergerak selaras dengan harga, yang bermaksud + DMI naik apabila harga naik, dan jatuh apabila harga jatuh. Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa -DMI berkelakuan dengan cara yang bertentangan dan bergerak menentang arah ke harga. The -DMI meningkat apabila harga turun, dan jatuh ketika harga naik. Ini memerlukan sedikit masa untuk digunakan. Ingatlah bahawa kekuatan harga bergerak ke atas atau ke bawah sentiasa direkodkan oleh puncak dalam baris DMI masing-masing.
Membaca isyarat arah mudah. Apabila + DMI dominan dan naik, arah harga naik. Apabila -DMI dominan dan naik, arah harga turun. Tetapi kekuatan harga juga perlu dipertimbangkan. Kekuatan DMI berkisar dari yang rendah 0 hingga tinggi 100. Semakin tinggi nilai DMI, semakin kuat harga ayunan. Nilai DMI melebihi 25 harga min adalah kukuh. Nilai DMI di bawah 25 harga min adalah lemah.
Dalam Rajah 2, DMI lemah pada Point 1 dan harga tidak berubah. + DMI naik dengan kuat di atas 25 pada Titik 2 dan arah aliran menaik berikut. Perhatikan bagaimana + DMI bergerak dengan harga di Point 3 dan -DMI bergerak counter-directional ke harga di Point 4.
DMI Momentum
Ciri hebat DMI adalah keupayaan untuk melihat tekanan beli dan jualan pada masa yang sama, yang membolehkan daya dominan ditentukan sebelum memasuki perdagangan. Kekuatan tiupan tinggi (lembu jantan) tercermin pada puncak + DMI, dan kekuatan ayunan rendah (beruang) dilihat pada puncak -DMI. Kekuatan relatif puncak DMI menceritakan momentum harga dan memberi isyarat tepat pada masanya untuk keputusan perdagangan. Apabila pembeli lebih kuat daripada penjual, puncak + DMI akan berada di atas 25 dan puncak -DMI akan berada di bawah 25. Ini dilihat dalam aliran menaik yang kuat. Tetapi apabila penjual lebih kuat daripada pembeli, puncak-DMI akan melebihi 25 dan puncak + DMI akan berada di bawah 25. Dalam kes ini, trend akan turun.
Keupayaan harga untuk trend bergantung kepada kekuatan berterusan dalam DMI dominan. Tren yang kuat akan menunjukkan satu siri kenaikan + puncak DMI yang kekal di atas -DMI untuk jangka masa yang lama (Rajah 3). Sebaliknya adalah benar untuk aliran menurun yang kuat. Apabila kedua-dua garis DMI berada di bawah 25 dan bergerak ke sisi, tiada daya dominan, dan perdagangan trend tidak sesuai. Walau bagaimanapun, trend terbaik bermula selepas tempoh yang panjang di mana garis DMI menyeberangi dan ke bawah di bawah paras 25. Persediaan perdagangan berisiko rendah akan berlaku selepas DMI berkembang melebihi tahap 25 dan harga menembusi sokongan / rintangan.
Dalam Rajah 3, + DMI melintasi di atas 25 pada Titik 1 dan kekal di atas -DMI sebagai peningkatan arah aliran. Perhatikan ketiadaan mana-mana crossover oleh -DMI semasa aliran meningkat. Di sini, pembeli kukuh (+ DMI> 25) dan penjual lemah (-DMI <25).
DMI Pivots
Talian DMI berputar, atau menukar arah, apabila harga berubah arah. Konsep penting pivot DMI ialah mereka harus berhubung dengan pivots struktur harga. Apabila harga membuat pangsi tinggi, + DMI akan membuat pangsi tinggi. Apabila harga membuat pivot rendah, -DMI akan membuat pivot tinggi (ingat, -DMI bergerak counter-directional kepada harga).
Hubungan antara pivot DMI dan pivot harga adalah penting untuk momentum harga membaca. Ramai pedagang jangka pendek menyaksikan harga dan penunjuk untuk bergerak bersama dalam arah yang sama atau untuk kali mereka menyimpang. Satu kaedah mengesahkan aliran meningkat aset adalah untuk mencari senario apabila harga membuat pangsi baru yang tinggi dan + DMI membuat yang baru tinggi. Sebaliknya, pivot rendah yang baru digabungkan dengan tinggi baru di -DMI digunakan untuk mengesahkan aliran menurun. Ini biasanya isyarat untuk berdagang ke arah trend atau pelarian trend.
Divergence, sebaliknya, adalah apabila DMI dan harga tidak bersetuju , atau tidak mengesahkan satu sama lain. Contohnya adalah apabila harga membuat yang baru tinggi, tetapi + DMI tidak. Divergence biasanya amaran untuk menguruskan risiko kerana ia menandakan perubahan kekuatan ayunan dan biasanya mendahului penarikan semula atau pembalikan.
Rajah 4 menunjukkan contoh apabila harga dan penunjuk sepadan (Titik 1), di mana harga membuat tinggi baru dan + DMI membuat tinggi baru, menandakan kemasukan yang lama. Terdapat juga contoh perbezaan (Titik 2), di mana harga membuat tinggi baru dan + DMI, walaupun ia meningkat, tidak; hasilnya adalah aliran semula arah aliran pada Point 3.
DMI dan Volatiliti Harga
Garis DMI adalah rujukan yang baik untuk turun naik harga. Harga berlaku melalui kitaran turun naik berulang di mana trend memasuki tempoh penyatuan dan kemudian penyatuan memasuki tempoh trend. Apabila harga memasuki penyatuan, turun naik turun. Pembelian tekanan (permintaan) dan tekanan jualan (pembekalan) relatif sama, oleh itu pembeli dan penjual umumnya bersetuju dengan nilai aset tersebut. Sebaik sahaja harga telah dikontrakkan dalam julat sempit, ia akan berkembang apabila pembeli dan penjual tidak lagi bersetuju dengan harga. Pembekalan dan permintaan tidak lagi seimbang, dan perubahan penyatuan menjadi trend ketika harga berpecah di bawah sokongan ke arah aliran menurun atau ke atas ke arah aliran menaik. Volatilitas meningkat apabila carian harga untuk tahap nilai yang dipersetujui baru.
Kitaran volatiliti dapat dikenalpasti dengan membandingkan lereng garis DMI yang bergerak dalam arah yang bertentangan apabila terdapat jangkauan atau kontraksi jangkauan (Rajah 4). Ramai peniaga jangka pendek akan mencari tempoh apabila garis DMI bergerak dari satu sama lain dan kenaikan volatiliti. Lebih jauh garisan yang berasingan, semakin kuat turun naiknya. Penguncupan berlaku apabila garisan bergerak ke arah yang lain dan turun naik turun. Kontraksi mendahului retracements, consolidations, atau reversals.
Dalam Rajah 5, pengembangan pertama di Point 1 adalah sebahagian daripada aliran menurun. Penguncupan berikutnya pada Point 2 membawa kepada pembalikan yang bermula dengan pengembangan lain pada Titik 3. Penguncupan seterusnya di Point 4 membawa kepada penyatuan harga.
Garisan bawah
Analisis puncak DMI sesuai dengan prinsip trend. Harga aset sedang meningkat apabila terdapat pangsi pangsi yang lebih tinggi dan paras pangsi yang lebih tinggi. Apabila harga tinggi yang tinggi diiringi oleh yang lebih tinggi dalam + DMI, trendnya adalah utuh dan lembu semakin kuat. Tinggi pangsi yang lebih rendah dan paras pangsi yang lebih rendah menandakan trend menurun. Apabila puncak -DMI menjadikan tahap yang lebih tinggi, beruang berada dalam kawalan dan tekanan jualan semakin kuat. Melihat DMI untuk penumpuan momentum / penyelewengan memberi anda keyakinan untuk mengekalkan trend apabila harga dan DMI bersetuju dan menguruskan risiko apabila mereka tidak bersetuju.
Keputusan perdagangan terbaik dibuat pada isyarat objektif dan bukan emosi. Biarkan harga dan DMI memberitahu anda sama ada untuk pergi lama, pergi pendek, atau hanya berhenti. Anda boleh menggunakan DMI untuk mengukur kekuatan pergerakan harga dan melihat tempoh turun naik yang tinggi dan rendah. DMI mengandungi banyak maklumat yang dapat mengenal pasti strategi yang betul untuk keuntungan, sama ada anda lembu atau beruang.
