Apakah Dana Quant?
Dana kuantiti merupakan dana pelaburan yang memilih sekuriti dengan menggunakan keupayaan analisis kuantitatif lanjutan. Dalam jumlah dana, pengurus membina model tersuai menggunakan program perisian untuk menentukan pelaburan untuk dana.
Takeaways Utama
- Dana kuantiti membuat keputusan pelaburan berdasarkan penggunaan analisis kuantitatif lanjutan. Pengguna menggunakan algoritma dan model komputer yang dibina khas untuk memilih pelaburan mereka. Populariti analisis kuantitatif dalam dana telah meningkat dalam beberapa tahun kebelakangan ini, disebabkan sebahagian besar daripada peningkatan data pasaran. Walaupun jumlah dana menggunakan teknologi seni, penggunaan analisis kuantitatif bermula pada lapan dekad.
Bagaimana Dana Quant berfungsi
Dana kuantitatif bergantung pada strategi pelaburan algoritme atau sistematik yang diprogramkan. Dana kuantitatif boleh menjadi salah satu daripada banyak tawaran pelaburan yang disokong oleh pengurus aset besar. Walau bagaimanapun, ia juga boleh menjadi tumpuan pengurusan pusat pengurus pelaburan khusus.
Tawaran dana kuantum telah berkembang, dan perniagaan telah ditubuhkan dalam industri dengan pengurus dana yang dilaporkan bertanggungjawab untuk satu perempat daripada semua perdagangan saham AS pada 2017, kata Kumpulan Tabb.
Pengurus aset besar telah berusaha untuk meningkatkan pelaburan mereka dalam strategi kuantitatif sebagai pengurus dana untuk berjuang dalam memetik tanda aras pasaran secara konsisten dari masa ke masa. Pengurus dana lindung nilai yang lebih kecil juga melengkapkan penawaran jumlah dana dalam pasaran pelaburan. Secara keseluruhannya, pengurus dana kuantiti mencari individu berbakat dengan ijazah akademik yang bertauliah dan pengalaman teknikal yang sangat tinggi dalam matematik dan pengaturcaraan.
Pertimbangan Khas
Dana kuantiti sering dikenali sebagai beberapa tawaran yang paling inovatif dan sangat teknikal dalam alam semesta pelaburan. Oleh itu, mereka merangkumi pelbagai gaya pelaburan tematik dan sering menggunakan beberapa teknologi industri yang paling ketara. Walau bagaimanapun, asas analisis kuantitatif mempunyai sejarah yang bermula lapan dekad, dengan penerbitan buku 1934 yang dinamakan "Analisis Keselamatan."
Ditulis oleh Benjamin Graham dan David Dodd, buku ini menganjurkan pelaburan berdasarkan ukuran ketat metrik kewangan objektif yang berkaitan dengan saham tertentu. "Analisis Keselamatan" telah diikuti oleh penerbitan lanjut berkaitan dengan strategi pelaburan kuantitatif, seperti buku "The Book that Beats the Market" karya Joel Greenblatt dan James O'Shaughnessy "Apa yang Bekerja di Wall Street."
Strategi kuantitatif sering dirujuk sebagai "Kotak Hitam" kerana tahap kerahsiaan tinggi yang mengelilingi algoritma yang mereka gunakan.
Keperluan untuk Dana Kuantiti
Menguatkan pertumbuhan dana kuantum semakin banyak akses kepada rangkaian data yang lebih luas, serta semakin banyak penyelesaian yang mengelilingi penggunaan data besar. Perkembangan teknologi kewangan dan peningkatan inovasi di sekitar automasi telah memperluas data set pengurus dana yang banyak boleh bekerja dengan memberi mereka lebih banyak suapan data yang lebih kuat untuk analisis yang lebih luas mengenai senario dan wawasan masa.
Oleh sebab itu, pengaturcaraan dana kuantitatif dan algoritma kuantitatif mempunyai beribu-ribu isyarat dagangan yang mereka boleh bergantung pada, mulai dari titik data ekonomi ke arah aliran nilai aset global dan berita syarikat masa nyata. Dana kuantum juga dikenali untuk membina model canggih sekitar momentum, kualiti, nilai dan kekuatan kewangan menggunakan algoritma proprietari yang dibangunkan melalui program perisian canggih.
Dana kuantiti sering diklasifikasikan sebagai pelaburan alternatif kerana gaya pengurusan mereka berbeza daripada pengurus dana yang lebih tradisional. Oleh itu, mereka boleh dikenali untuk mengenakan yuran pengurusan yang lebih tinggi daripada dana dengan strategi pelaburan yang lebih tradisional. Tawaran mereka juga lebih kompleks daripada dana pelaburan pasaran standard. Dalam sesetengah kes, mereka boleh menyasarkan pelabur dengan nilai bersih yang lebih tinggi atau mempunyai keperluan masuk dana yang tinggi. Pelabur akan menemui strategi ini dalam dana bersama dan dana dagangan yang dikawal selia. Dana lindung nilai juga dikenali kerana menawarkan penawaran pelaburan kuantitatif dengan keperluan pengurusan yang kurang terkawal.
