Apakah Timbang Tara?
Timbangtara adalah satu mekanisme untuk menyelesaikan pertikaian antara pelabur dan broker, atau antara broker. Ia diawasi oleh Lembaga Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA), dan keputusannya adalah muktamad dan mengikat. Timbangtara adalah berbeza daripada pengantaraan, di mana pihak berunding untuk mencapai penyelesaian sukarela, dan keputusan tidak mengikat kecuali semua pihak bersetuju dengannya. Timbangtara tidak sama dengan memfailkan aduan pelabur, di mana seorang pelabur menuduh salah laku di pihak broker, tetapi tidak mempunyai pertikaian khusus dengan broker itu, yang mana pelabur itu mencari ganti rugi.
Timbang Tara Dijelaskan
Secara praktikal, timbang tara adalah sama dengan tuntutan mahkamah tetapi mungkin lebih baik untuk semua pihak disebabkan oleh kos dan komitmen masa yang lebih rendah yang terlibat.
Apabila pelabur atau broker mempunyai pertikaian tertentu dengan broker yang berdaftar dengan FINRA, mereka boleh memfailkan tuntutan dengan FINRA yang menyatakan salah laku yang dikatakan dan jumlah wang yang mereka cari dalam kerosakan. FINRA akan melantik panel tiga profesional industri kewangan yang, melainkan jika permintaan pihak yang cedera sebaliknya, tidak akan digunakan dalam industri sekuriti. Ini bertujuan untuk menghapuskan berat sebelah, tetapi jika salah satu pihak mengesyaki bahawa ahli panel adalah berat sebelah, mereka boleh meminta perubahan.
Pendengaran Timbang Tara
Bagi pertikaian yang melibatkan kurang daripada $ 50, 000, pendengaran individu tidak dianggap perlu; Sebaliknya, kedua belah pihak menyerahkan bahan-bahan tertulis kepada seorang penimbangtara tunggal yang memutuskan kes itu. Untuk pertikaian antara $ 50, 000 hingga $ 100, 000, pendengaran individu dengan penimbang tara tunggal adalah yang paling biasa. Untuk pertikaian lebih daripada $ 100, 000, pendengaran individu dengan tiga penimbang tara adalah standard. Majoriti panel tiga arbiter (iaitu, dua orang) adalah perlu untuk membuat keputusan. Penimbang tara tidak perlu menjelaskan keputusan mereka.
Pihak-pihak yang memfailkan untuk timbang tara boleh mewakili diri mereka, atau mereka boleh mengupah seorang peguam. Secara amnya, panel timbang tara kurang formalistik daripada sistem mahkamah, jadi pelabur mempunyai peluang yang munasabah untuk berjaya walaupun mewakili diri mereka sendiri. Terdapat yuran yang berkaitan dengan pemfailan untuk timbang tara, apatah lagi perbelanjaan masa dan perjalanan yang terlibat, yang harus dipertimbangkan oleh pelabur apabila mengejar pilihan ini.
Panel timbangtara tidak semestinya memberikan jumlah penuh yang diminta dalam pertikaian. Sebagai contoh, jika pelabur memfailkan tuntutan terhadap brokernya dengan harga $ 38, 000, panel itu boleh membuat keputusan untuk memihak kepada pelabur, tetapi hanya memberi $ 10, 000. Keputusan timbangtara adalah mengikat dan tidak tertakluk kepada rayuan, kecuali dalam keadaan yang sangat terhad. Proses pengantaraan FINRA, sebaliknya, tidak mengikat melainkan kedua belah pihak sepakat dengan penyelesaiannya.
Persatuan Bar Timbang Tara Pelabur Awam telah mengkritik FINRA kerana kekurangan kepelbagaian pada panel timbangtara dan keraguan perlindungan terhadap berat sebelah dan konflik kepentingan. Pengawal selia berpendapat bahawa kritikan ini tidak kena, terutamanya fokus pada usia penimbang tara.
Dari segi perkhidmatan mereka, kebanyakan broker menghendaki para pelabur untuk bersetuju dengan timbang tara wajib untuk menyelesaikan pertikaian potensial, dan bukannya pergi ke mahkamah. Memandangkan FINRA mempunyai monopoli hampir di timbang tara, panel organisasi adalah satu-satunya jalan keluar pelabur.
