Isi kandungan
- Laporan Volume dan Kecairan
- Melihat Tick Volume
- Kelompok Kelantangan
- Memahami Corak Carta
- Menafsirkan Kepentingan Terbuka
- Garisan bawah
Walaupun ramai peniaga tahu bagaimana menggunakan volum dalam analisis teknikal saham mereka, mentafsir jumlah dalam konteks pasaran niaga hadapan mungkin memerlukan pemahaman tambahan kerana penyelidikan yang jauh kurang dilakukan pada jumlah niaga hadapan daripada stok.
Di sini, kita lihat secara umum beberapa perkara yang perlu anda ketahui apabila melihat jumlah dagangan dalam pasaran niaga hadapan.
Takeaways Utama
- Peniaga niaga hadapan boleh melihat jumlah dagangan untuk mendapatkan wawasan penting yang memerlukan lebih banyak persefahaman daripada ketika melihat carta harga saham. Contohnya, kelantangan kelikatan adalah alat yang lebih baik untuk mengukur volum intraday untuk beberapa kontrak niaga hadapan. Minat terbuka juga merupakan penunjuk volum yang penting bagi kecairan dan berapa pedagang wang berisiko dalam asas yang diberikan.
Laporan Volume dan Kecairan
Jumlah setiap kontrak niaga hadapan (di mana kontrak individu menentukan bulan penghantaran standard) dilaporkan secara meluas bersama dengan jumlah keseluruhan pasaran, atau jumlah agregat semua kontrak individu. Angka isipadu ini dilaporkan sehari selepas hari dagangan yang dipersoalkan, tetapi anggaran tetap diposting sepanjang hari perdagangan saat ini. Bagi kontrak tertentu, anggaran tersebut mungkin disiarkan secara berkala setiap jam.
Penggunaan asas yang paling asas di pasaran niaga hadapan adalah untuk menganalisisnya berkaitan dengan kecairan. Peniaga niaga hadapan akan menerima pelaksanaan terbaik di mana terdapat kecairan terbesar, yang berlaku dalam bulan penghantaran yang paling aktif mengikut jumlah. Namun, apabila kontrak berpindah dari bulan kedua, pedagang memindahkan kedudukan mereka ke bulan penghantaran yang paling dekat, menyebabkan kenaikan jumlah asli. Sebaliknya, penurunan jumlah semasa tarikh penghantaran semakin dekat. Dengan melihat jumlah hanya satu bulan penghantaran, oleh itu, menanam gambar satu dimensi aktiviti pasaran.
Melihat Jumlah Kelantangan: Tandakan Jumlah
Peniaga mesti menganalisis jumlah agregat semua kontrak untuk memberikan analisis mereka lebih dari satu dimensi. Pengukuran jumlah keseluruhan akan menyusun pola peningkatan dan penurunan penyertaan berdasarkan pada bulan-bulan penghantaran individu yang akan datang.
Dalam istilah pasaran saham, menggunakan jumlah keseluruhan untuk mendapatkan gambaran keseluruhan pasaran adalah untuk menambah jumlah volum untuk semua stok dalam kumpulan yang sama, mungkin untuk kumpulan industri tertentu. Ini melancarkan tempoh ketika jumlah satu kontrak tertentu sangat rendah.
Oleh kerana jumlah isipadu mungkin tidak boleh diperolehi segera di pasaran hadapan-walaupun isipadu isipadu urusniaga intraday digunakan sebagai pengganti. Jumlah padan ialah bilangan perubahan dalam harga tanpa mengira jumlah yang berlaku semasa selang waktu tertentu. Sebab mengapa kelantangan tick berkaitan dengan jumlah sebenar ialah, apabila pasaran menjadi lebih aktif, harga berubah lebih kerap dan lebih sering.
Sebagai contoh, dalam kes carta dengan pola jumlah 30 minit, jumlah kelipan setiap selang (bilangan tanda kutip dalam tempoh 30 minit) boleh dibandingkan dengan 30 minit pertama hari dan direkodkan sebagai peratusan daripada isipadu kelantangan awal. Ini menetapkan jumlah asas untuk hari yang mana semua kutu berikutnya boleh dikaitkan.
Kelompok Jilid pada Akhir Hari Dagangan
Perlu diperhatikan bahawa jumlah dijangka akan dikumpulkan di kedua-dua hujung hari dagangan. Pada waktu pagi, pesanan dimasuki pasaran awal sebagai peniaga bereaksi terhadap berita dan peristiwa semalaman serta data hari sebelumnya yang dikira dan dianalisis selepas penutupan.
Akhir hari cenderung aktif kerana peniaga bergaduh untuk kedudukan berdasarkan pergerakan harga hari semasa. Harga penutup biasanya merupakan nilai yang paling boleh dipercayai pada hari itu.
Memahami Corak Carta
Jumlah urus niaga intraday memaparkan corak carta biasa, seperti pembentukan bawah bulat yang memperlihatkan jumlah yang paling rendah pada waktu lewat ketika peniaga mengambil rehat mereka. Walau bagaimanapun, corak isu individu mungkin berbeza daripada corak-corak ini.
Sebagai contoh, mata wang Eropah memperlihatkan jumlah yang lebih tinggi pada lewat pagi kerana kelaziman pedagang Eropah di pasaran ketika itu. Untuk mengambil kira corak sedemikian, bandingkan volume 30 minit hari ini untuk tempoh masa tertentu dengan volum purata sebelumnya untuk tempoh yang sama.
Mentafsir Kelantangan Menggunakan Faedah Terbuka
Kepentingan terbuka ialah pengukuran peserta dalam pasaran niaga hadapan dengan perdagangan yang beredar. Bunga terbuka ialah nilai bersih semua posisi terbuka dalam satu pasaran atau kontrak dan menggambarkan kedalaman volume yang mungkin di pasaran itu. Pasaran dengan jumlah kontrak yang rendah setiap hari tetapi juga kepentingan terbuka yang besar memberitahu peniaga bahawa terdapat banyak peserta yang akan memasuki pasaran hanya apabila harga itu benar.
Kepentingan baru dalam pasaran membawa pembeli baru atau penjual, yang boleh meningkatkan nilai kepentingan terbuka. Apabila minat terbuka bertambah dengan kenaikan harga yang sepadan dengan pantas, lebih ramai peniaga cenderung memasuki kedudukan yang panjang. Yang mengatakan, bagi setiap pembeli baru kontrak niaga hadapan, mesti ada penjual baru, tetapi penjual mungkin akan mencari untuk memegang jawatan selama beberapa jam atau hari, dengan harapan dapat meraih keuntungan dari kenaikan harga pergerakan harga.
Faedah terbuka disebabkan oleh peniaga posisi, tetapi peniaga seperti itu bersedia untuk memegang kedudukan lama untuk jangka waktu yang lebih lama. Jika harga terus meningkat, jangka panjang akan mempunyai keupayaan untuk memegang jawatan mereka untuk jangka masa yang lebih panjang sementara seluar pendek lebih cenderung dipaksa keluar dari jawatan mereka.
Beberapa peraturan untuk mentafsirkan perubahan dalam jumlah dan kepentingan terbuka dalam pasaran niaga hadapan adalah seperti berikut:
- Jumlah yang semakin meningkat dan minat terbuka yang meningkat adalah pengesahan trend. Peningkatan jumlah dan kepentingan terbuka jatuh mencadangkan kedudukan pembubaran. Jumlah yang jatuh dan titik minat terbuka yang semakin meningkat pada tempoh pengumpulan perlahan. Jumlah yang jatuh dan minat terbuka menggambarkan fasa kesesakan.
Jumlah dagangan dan kepentingan terbuka boleh digunakan dalam erti praktikal untuk membimbing perdagangan seseorang seperti berikut:
- Peningkatan faedah terbuka semasa tempoh trend yang dipamerkan. Semasa fasa pengumpulan, jumlah boleh menurun sementara minat terbuka membina, tetapi jumlahnya kadang-kadang pancang. Harga yang berkurang dan jumlah penurunan atau minat terbuka menunjukkan perubahan arahan yang belum selesai.
Walau bagaimanapun, peraturan ini mempunyai pengecualian-terutama pada hari-hari atau pada masa-masa apabila isipadu dijangka berbeza daripada "norma." Sebagai contoh, jumlah dagangan biasanya lebih ringan pada hari pertama minggu, pada hari sebelum hari cuti dan sepanjang tempoh musim panas. Juga, jumlah mungkin sebenarnya lebih berat pada hari Jumaat dan Isnin semasa pasaran yang sedang berkembang. Pembubaran jawatan sering berlaku sebelum hujung minggu, dengan jawatan semula dimasukkan pada hari pertama minggu ini. Akhirnya, volum cenderung lebih berat pada hari triple-witching-apabila saham indeks saham, pilihan indeks stok, dan opsyen saham semua tamat pada hari yang sama.
Garisan bawah
Volum dan minat terbuka adalah langkah penting untuk membimbing keputusan perdagangan seseorang di pasaran niaga hadapan, tetapi selalunya, penunjuk ini harus dipertimbangkan berkaitan dengan peristiwa pasaran luar. Untuk mendapatkan gambaran yang jelas tentang keadaan pasaran, seseorang mesti mempertimbangkan sebanyak mungkin faktor.
