Ruang dana yang diperdagangkan pertukaran (ETF) terus mencari sempadan pertumbuhan baru. Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, beta pintar telah memberikan pertumbuhan luar biasa. Dalam ruang beta pintar, ETF pelbagai faktor berpotensi untuk merangsang pertumbuhan pada tahun-tahun akan datang. Walaupun banyak ETF pelbagai faktor masih muda oleh standard industri dana, ada yang mula menjanjikan bermula. "Berdasarkan aliran dana, pelabur tidak menunggu ETF untuk melanda ulang tahun sebelum melabur, kerana banyak produk muda ini telah melepasi $ 100 juta tonggak, " kata Pengarah Penyelidikan CFRA ETF dan Penyelidikan Dana Bersama Todd Rosenbluth dalam nota Isnin.
Salah satu daripada ETF pelbagai faktor yang tidak "lama" tetapi dimulakan untuk permulaan yang mantap adalah ETF ETF (JPUS). JPUS memulakan kerjaya pada September 2015 dan mempunyai hampir $ 500 juta dalam aset di bawah pengurusan, menjadikannya ETF ekuiti yang paling fokus AS dalam Pengurusan Aset Pengurusan JPMorgan. JPUS mengikuti Indeks Russell 1000 Diversified Factor, "yang menggunakan pendekatan berasaskan peraturan menggabungkan pembinaan portfolio berwajaran risiko dengan pemeriksaan keselamatan pelbagai faktor berdasarkan nilai, kualiti dan faktor momentum, " menurut JPMorgan Asset Management.
JPUS bukan sahaja kelihatan untuk memberikan peningkatan apabila stok meningkat "tetapi juga bertujuan untuk mengurangkan kelemahan dengan pendekatan berwajaran risiko kepada pembinaan portfolio, " kata Rosenbluth. Sejak masuk ke pasaran pada bulan September 2015, JPUS telah mengatasi S & P 500 dan Russell 1000 Index dengan purata 220 mata asas. Selain itu, JPUS telah menjadi 180 mata asas yang kurang menentu daripada tanda aras sejak penubuhannya.
Sejak penubuhannya, JPUS telah menyampaikan kadar pertumbuhan tahunan kompaun (CAGR) sebanyak 13.5%, yang lebih tinggi daripada S & P 500 dan Russell 1000 Index dalam tempoh yang sama. Pada masa itu, pengambilan maksimum yang dialami oleh JPUS adalah 11.7%, purata kira-kira 200 mata asas lebih rendah daripada penurunan untuk S & P 500 dan Russell 1000 Index sejak JPUS memulakan kerjaya.
Dari awal hingga akhir Januari 2018, $ 10, 000 yang dilaburkan dalam JPUS bernilai lebih daripada $ 15, 000, menurut data penerbit. JPUS memegang 526 stok. Tiada satu pun daripada akaun pegangan itu untuk lebih daripada 0.73% berat ETF. Portfolio JPUS mempunyai pulangan ekuiti (ROE) sebanyak 19%, atau lebih daripada 130 mata asas di atas metrik setanding pada Russell 1000 Index. JPUS mempunyai nisbah perbelanjaan tahunan sebanyak 0.19%, meletakkannya pada akhir lebih rendah dana beta pintar besar Amerika Syarikat. (Untuk lebih lanjut, lihat: ETF Multi-Factor Datang Umur .)
