Pelabur bernilai tinggi telah memeluk strategi meletakkan sebahagian daripada kedudukan ekuiti mereka dalam kelas aset alternatif, termasuk pelaburan ekuiti persendirian. Kaedah kepelbagaian ini telah mendapat daya tarikan kerana sejarah pulangan yang tinggi tidak mudah dicapai dalam lebih banyak pilihan pelaburan konvensional. Walau bagaimanapun, ekuiti swasta membawa tahap risiko yang berbeza daripada kelas aset lain disebabkan oleh jenis pelaburan asas.
Firma ekuiti persendirian mengumpul wang pelabur dengan sumber pembiayaan pinjaman lain untuk memperoleh kedudukan pemilikan ekuiti dalam syarikat kecil dengan potensi pertumbuhan tinggi. Walaupun ini mungkin kelihatan seperti strategi pelaburan pintar, terdapat beberapa risiko yang berbeza yang berkaitan dengan melabur dalam perniagaan pertumbuhan kecil, terutama yang masih dalam fasa permulaannya.
Risiko kecairan adalah kebimbangan pelabur dalam ekuiti swasta; pertumbuhan dalam syarikat kecil boleh mengambil masa, dan pelabur ekuiti persendirian dijangka meninggalkan dana mereka dengan firma ekuiti swasta antara empat dan tujuh tahun secara purata. Sesetengah pelaburan memerlukan tempoh pegangan yang lebih lama sebelum sebarang pengembalian berpengalaman. Dalam kelas aset yang lain, seperti saham syarikat individu, dana bersama atau dana dagangan bursa (ETF), pelabur boleh menjual pelaburan dalam masa beberapa hari sekiranya ia menurun dengan cepat. Keadilan persendirian tidak menawarkan kemewahan itu.
Pelabur ekuiti persendirian juga menghadapi risiko pasaran yang lebih besar dengan pelaburan mereka, kerana tidak ada jaminan bahawa mana-mana syarikat kecil di mana firma ekuiti swasta melabur akan berkembang sama sekali. Kegagalan adalah lebih umum di kalangan syarikat-syarikat ini, dengan hanya satu atau dua daripada sedozen yang membuat pulangan yang signifikan untuk firma dan pelaburnya. Walaupun kelas aset yang lain membawa risiko pasaran, kebimbangan terhadap kemungkiran kurang dengan syarikat yang lebih mantap dan isu hutang atau ekuiti mereka.
Secara keseluruhannya, profil risiko pelaburan ekuiti swasta lebih tinggi daripada kelas aset lain, tetapi pulangan berpotensi menjadi lebih tinggi. Bagi pelabur yang mempunyai dana dan toleransi risiko, ekuiti swasta boleh menjadi pelaburan yang lumayan untuk sebahagian portfolio.
