Risiko kadar faedah bagi syarikat insurans adalah faktor penting dalam menentukan keuntungan. Walaupun perubahan kadar dalam arah yang sama boleh menjejaskan operasinya, keuntungan syarikat insurans biasanya meningkat dan jatuh bersama dengan kenaikan atau penurunan kadar faedah.
Perubahan dalam kadar faedah boleh menjejaskan aset dan liabiliti syarikat insurans. Syarikat-syarikat insurans mempunyai pelaburan besar dalam aset sensitif minat, seperti bon, serta produk sensitif kadar faedah pasaran untuk pelanggan mereka.
Penurunan kadar faedah dapat mengurangkan liabiliti syarikat insurans dengan mengurangkan kewajiban masa depan kepada pemegang polisi. Walau bagaimanapun, kadar faedah yang lebih rendah juga boleh menjadikan produk syarikat insurans kurang menarik, menyebabkan jualan yang lebih rendah dan, dengan itu, pendapatan yang lebih rendah dalam bentuk premium yang syarikat insurans boleh didapati untuk melabur. Kesan bersih ke atas keuntungan syarikat ditentukan oleh sama ada pengurangan liabiliti adalah lebih besar atau kurang daripada pengurangan aset yang dialami.
Kadar faedah yang lebih rendah juga boleh memberi kesan negatif terhadap profil risiko syarikat insurans sebagai pelaburan ekuiti jika penganalisis percaya syarikat mungkin mengalami kesukaran untuk memenuhi kewajipan kewangan masa depan. Tahap pelaburan ekuiti yang lebih rendah bermakna tahap aset yang lebih rendah bagi penanggung insurans.
Walaupun kesan tepat perubahan kadar faedah pada syarikat insurans tertentu mungkin tidak menentu, analisis sejarah menunjukkan bahawa trend keseluruhan adalah untuk keuntungan sektor insurans meningkat dalam persekitaran kenaikan kadar faedah. Nisbah harga-untuk-pendapatan (P / E) secara keseluruhan untuk saham syarikat insurans biasanya meningkat secara berpatutan secara langsung kepada kenaikan kadar faedah.
