Kebimbangan terhadap penurunan pendapatan korporat adalah salah satu daripada beberapa sebab yang disebut untuk ketidaktentuan yang meningkat pada bulan Disember dan penjualan pasaran yang curam. Kebimbangan itu menjadi teras utama minggu ini apabila bank melaporkan pendapatan suku keempat mereka dengan sungguh-sungguh.
Citigroup Inc. (C) memulakan prosiding semalam, diikuti oleh JPMorgan Chase & Co. (JPM) dan Wells Fargo & Company (WFC) pada hari Selasa. Bank-bank pelaburan menguasai landskap pendapatan pada hari Rabu, dengan hasil daripada The Goldman Sachs Group, Inc. (GS), Bank of America Corporation (BAC) dan Morgan Stanley (MS). Tambah percikan laporan bank serantau sebagai tindakan sokongan, dan pelabur tiba-tiba membaca lebih baik tentang bagaimana cerita pendapatan boleh dimainkan pada tahun 2019.
Penganalisis menjangkakan pendapatan bank mendapat kenaikan daripada peningkatan pinjaman komersil dan perindustrian serta dari aktiviti dagangan dalam tempoh dagangan dari suku yang didominasi oleh perubahan pasaran liar dan volum dagangan Disember yang tinggi.
"Begitu banyak berlaku pada bulan Disember dan ia adalah jumlah yang tinggi pada masa yang biasanya kita tidak mempunyai itu, " kata Jay Pestrichelli, pengasas bersama firma pelaburan ZEGA Financial, per MarketWatch. Di sisi lain, Pestrichelli menyebutkan bahawa suku yang lebih perlahan dalam aktiviti penggabungan dan pengambilalihan boleh menyebabkan bayaran bank pelaburan yang lebih rendah.
Dari sudut teknikal, dana perdagangan diniagakan (ETF) yang terbalik duduk berhampiran tahap sokongan utama menjelang sambutan extravaganza bank selama seminggu. Peniaga yang mahukan pendedahan yang singkat kepada sektor ini harus merenungkan tiga peluang perniagaan yang berpotensi.
Direxion Daily Financial Bear 3X ETF (FAZ)
Dibuat pada tahun 2008, Direxion Daily Financial Bear 3X ETF (FAZ) bertujuan menyediakan tiga kali prestasi harian terbalik dalam Russell 1000 Financial Services Index. Ia melakukan ini dengan melabur dalam kontrak niaga hadapan, swap dan / atau kedudukan pendek. Penyebaran purata dana hanya 0.09% dan kecairan yang mendalam menjadikannya alat yang sesuai untuk peniaga jangka pendek yang ingin mengambil taruhan agresif terhadap sektor kewangan. Sehingga 14 Januari 2019, FAZ mempunyai aset di bawah pengurusan (AUM) sebanyak $ 161.17 juta, menawarkan hasil dividen sebanyak 0.56% dan turun hampir 10% hingga kini (YTD). Yuran pengurusan ETF sebanyak 0.95% adalah sejajar dengan purata kategori 0.94%.
Saham FAZ diperdagangkan ke sisi paling hampir untuk 2018 sebelum melonjak 33% pada bulan Disember memandangkan saham kewangan jatuh dengan ketara bersama seluruh pasaran. Meskipun dana telah kembali pada beberapa minggu pertama tahun 2019, harga kini mendapat sokongan penting pada paras $ 12 dari garis mendatar yang menghubungkan puncak swing Februari dan Oktober, serta purata 50 hari bergerak sederhana (SMA). Peniaga yang mengambil kedudukan yang panjang harus melihat keuntungan buku pada langkah kembali ke tahap tinggi Disember berhampiran $ 16, 50. Pertimbangkan untuk meletakkan pesanan berhenti-berhenti tepat di bawah SMA 200 hari untuk melindungi modal dagangan.
ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)
ProShares UltraShort Financials ETF (SKF), dengan aset bersih $ 30.76 juta, bertujuan untuk kembali dua kali prestasi harian terbalik Indeks Kewangan SM Amerika Dow Jones. Dana yang dilancarkan pada tahun 2007, membolehkan peniaga mengambil kedudukan terhadap syarikat perbankan, insurans, hartanah dan pelaburan AS, seperti Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B), JPMorgan Chase dan Bank of America. SKF mempunyai nisbah perbelanjaan 0.95%, hasil 0.06% dan turun 6.83% pada 14 Jan, 2019.
Carta SKF menjana isyarat "salib emas" yang menaik apabila SMA 50 hari melintasi SMA 200-hari pada pertengahan November. Sejak masa itu, lembu jantan telah menguasai dana itu, terutamanya pada bulan Disember, apabila saham melonjak hampir 23%. Seperti FAZ, harga telah pulih semula pada awal tahun baru dan kini berada pada sokongan utama dari garis mendatar dan SMA 50 hari. Akibatnya, mereka yang ingin membeli ETF harus mencari pintu masuk dekat $ 22. Fikirkan keuntungan perbankan berhampiran tahap 2018 dana pada $ 27.97 dan tutup rugi jika harga jatuh di bawah $ 20.
Direxion Daily Regional Banks Bear 3X ETF (WDRW)
Dibentuk pada tahun 2015, Direxion Daily Regional Banks Bear 3X ETF (WDRW) cuba menyediakan tiga kali pulangan harian terbalik bagi Indeks Industri Sasar Bank S & P. Peniaga boleh menggunakan ETF untuk mendapatkan pendedahan pendek yang memanfaatkan saham perbankan serantau AS. Mainstay merupakan indeks penanda aras termasuk KeyCorp (KEY), Sterling Bancorp (STL) dan SunTrust Banks, Inc. (STI). Penyebaran purata ETF sebanyak 0.89% dan perolehan harian hanya sebanyak 6, 500 saham menjadikannya lebih sesuai untuk mengayuh perdagangan berbanding hari dagangan. WDRW, dengan AUM sebanyak $ 2.36 juta, turun 18.51% untuk tahun ini pada 14 Jan, 2019. Hasil dividen sebanyak 0.30% sebahagiannya menguruskan yuran pengurusan dana sebanyak 0.99%.
Harga saham ETF meningkat dengan lebih tinggi antara September dan akhir Disember tetapi baru-baru ini menarik balik kerana saham-saham kewangan telah melambung. Di atas jumlah purata telah menemani pergerakan yang lebih tinggi, menunjukkan peningkatan minat dari lembu jantan. Peniaga harus melihat untuk membeli pada paras semasa, di mana dana itu mendapat sokongan padu dari tinggi ayunan Oktober, garis aliran menaik empat bulan dan SMA 50 hari. Perhatikan untuk membuat pesanan keuntungan pada bulan lepas tinggi $ 57.86. Berhenti boleh duduk beberapa mata di bawah harga kemasukan untuk mengurangkan kehilangan perdagangan.
StockCharts.com
