Pelaburan berasaskan fi merujuk kepada bagaimana penasihat kewangan diberi pampasan, khususnya, keupayaan untuk mendapatkan komisen dengan menjual produk. Ini bertentangan dengan penasihat kewangan sahaja yang tidak boleh menerima komisen dan mesti mematuhi standard fidusiari pada setiap masa.
Pelaburan Berasaskan Yuran Berbeza
Istilah "berasaskan bayaran" sering digunakan untuk menggambarkan penasihat hibrid atau penasihat berdaftar yang berdua, yang boleh mengenakan yuran kepada pelanggan tertentu serta memperoleh komisen dengan menjual produk kepada pelanggan lain. "Fee-based" adalah istilah yang dicipta oleh pembrokeran dan industri insurans sebagai tindak balas kepada kejayaan "fi-hanya" pengelasan. Kajian mendapati bahawa pengguna mendapati perbezaan ini membingungkan.
Pelaburan dan Pelanggan Berbasis Fee
Pengaturan "hanya bayaran" secara meluas dianggap lebih baik bagi klien kerana tidak ada ancaman konflik kepentingan, tetapi penasihat berasaskan fi mungkin lebih baik untuk beberapa (biasanya kurang kaya) klien yang mungkin tidak dapat dapatkan penasihat bayaran sahaja. Pelaburan dan penasihat berasaskan fi boleh mempunyai insentif yang lebih besar untuk menjual produk yang menawarkan komisen terbaik berbanding yang terbaik untuk pelanggan kerana mereka hanya perlu memenuhi standard kesesuaian yang kurang ketat. Penasihat berasaskan fi mesti mendedahkan bagaimana mereka diberi pampasan kerana bahaya moral yang wujud dalam model berasaskan komisyen.
Soalan untuk Tanya Penasihat Berbasis Fee
Akan pelanggan akan dilayan dengan baik dengan bertanya soalan berikut untuk memastikan apa yang diharapkan daripada penasihat berasaskan fi:
- Apakah kelayakan profesional anda, dan apakah latar belakang pendidikan anda yang berkaitan dengan pemberian nasihat kewangan? Apa kepakaran anda? Bagaimana anda dibayar? (yuran, komisen atau kombinasi kedua-duanya) Adakah anda mematuhi piawaian fidusiari? Kenapa anda mengesyorkan produk ini kepada saya? Mengapa ia sesuai untuk saya?
Pelaburan dan Penasihat Berbasis Fee
Rayuan untuk menawarkan pelaburan berasaskan fi mempunyai kaitan dengan kelonggaran yang menawarkan penasihat kewangan serta potensi penciptaan hasil yang mampan melalui yuran berulang. Ia membolehkan mereka untuk terus berkhidmat kepada pelanggan yang memilih untuk mengekalkan model komisen - yang sering menyumbang sebahagian besar hasil penasihat - dan terus menggunakan produk yang biasa, cuba dan benar. Hal ini terutama berlaku bagi penasihat yang mungkin berusaha untuk menggugurkan status broker-broker mereka untuk berpindah ke model RIA yang berdiri sendiri. Dalam kes sedemikian, mereka terpaksa kehilangan komisen yang ketara. Pertimbangan ini amat penting, kerana pangkat penasihat hibrid terus berkembang.
