Apakah Kos Dana?
Kos dana adalah rujukan kepada kadar faedah yang dibayar oleh institusi kewangan untuk dana yang mereka gunakan dalam perniagaan mereka. Kos dana merupakan salah satu daripada kos input yang paling penting untuk institusi kewangan kerana kos yang lebih rendah akan menghasilkan pulangan yang lebih baik apabila dana digunakan untuk pinjaman jangka pendek dan jangka panjang kepada peminjam.
Penyebaran antara kos dana dan kadar faedah yang dikenakan kepada peminjam merupakan salah satu sumber utama keuntungan bagi banyak institusi kewangan.
Kos Dana
Memahami Kos Dana
Bagi peminjam, seperti bank dan kesatuan kredit, kos dana ditentukan oleh kadar faedah yang dibayar kepada pendeposit atas produk kewangan, termasuk akaun simpanan dan deposit masa. Walaupun istilah ini sering digunakan berkaitan dengan institusi kewangan, kebanyakan syarikat juga amat terkena dampaknya dengan kos dana ketika meminjam.
Kos dana dan penyebaran faedah bersih adalah cara utama konsep di mana banyak bank membuat wang. Bank perdagangan mengenakan caj kadar faedah ke atas pinjaman dan produk lain yang diperlukan oleh pengguna, syarikat, dan institusi berskala besar. Bank kadar faedah yang dikenakan ke atas pinjaman tersebut mestilah lebih besar daripada kadar faedah yang mereka bayar untuk mendapatkan dana pada mulanya-kos dana.
Bagaimana Kos Dana Ditentukan
Sumber dana yang menyebabkan wang bank jatuh ke dalam beberapa kategori. Deposit (sering disebut deposit teras) adalah sumber utama, biasanya dalam bentuk cek atau akaun simpanan, dan pada umumnya diperoleh pada kadar yang rendah.
Bank juga mendapat dana melalui ekuiti pemegang saham, deposit borong, dan terbitan hutang. Bank mengeluarkan pelbagai pinjaman, dengan pinjaman pengguna yang terdiri daripada saham singa di Amerika Syarikat. Gadai janji ke atas harta, pinjaman ekuiti rumah, pinjaman pelajar, pinjaman kereta, dan pinjaman kad kredit boleh ditawarkan pada kadar faedah yang boleh berubah, laras atau tetap.
Perbezaan antara hasil purata faedah yang diperoleh daripada pinjaman dan kadar faedah purata yang dibayar untuk deposit dan lain-lain dana tersebut (atau kos dana) dipanggil penyebaran faedah bersih, dan merupakan penunjuk keuntungan institusi kewangan. Akin kepada margin keuntungan, semakin besar penyebaran, semakin banyak keuntungan yang disadari oleh bank. Sebaliknya, semakin rendah spread, semakin kurang menguntungkan bank.
Pertimbangan Khas
Hubungan antara kos dana dan kadar faedah adalah asas untuk memahami ekonomi AS. Kadar faedah ditentukan dalam beberapa cara. Walaupun aktiviti pasaran terbuka memainkan peranan penting, begitu juga kadar dana persekutuan (atau "kadar dana makan"). Menurut Rizab Persekutuan AS, kadar dana persekutuan adalah "kadar faedah di mana institusi depositori meminjamkan baki rizab kepada institusi depositori lain semalaman." Ini terpakai kepada institusi paling layak, paling kredit kerana mereka mengekalkan jumlah simpanan mandat yang diperlukan.
Oleh itu, kadar dana yang diberi makan ialah kadar faedah asas, di mana semua kadar faedah lain di AS ditentukan. Ia merupakan penunjuk utama kesihatan ekonomi Amerika Syarikat. Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) Federal Reserve mengeluarkan kadar sasaran yang dikehendaki sebagai tindak balas kepada keadaan ekonomi sebagai sebahagian daripada dasar kewangannya untuk mengekalkan ekonomi yang sihat.
Contohnya, semasa tempoh inflasi berleluasa pada awal tahun 80-an, kadar dana makan naik 20%. Berikutan Kemelesetan Besar yang bermula pada tahun 2007 dan krisis kewangan global yang seterusnya, serta krisis hutang kerajaan Eropah, FOMC mengekalkan rekod kadar faedah sasaran rendah 0% hingga 0.25% untuk menggalakkan pertumbuhan.
Takeaways Utama
- Kos dana adalah berapa banyak bank dan institusi kewangan lain yang perlu membayar untuk memperoleh dana. Kos dana yang lebih rendah bermaksud bank akan melihat pulangan yang lebih baik apabila dana tersebut digunakan untuk pinjaman kepada peminjam. Perbezaan antara kos dana dan kadar faedah yang dikenakan kepada peminjam adalah salah satu sumber utama keuntungan bagi banyak institusi kewangan.
