Pengguna layak untuk pelbagai jenis gadai janji berdasarkan profil kewangan mereka. Orang dengan kredit yang ditubuhkan yang berada di kedudukan kewangan yang kukuh biasanya layak untuk gadai janji konvensional. Mereka yang baru bermula dalam kehidupan dengan hutang sedikit lebih daripada biasa dan penarafan kredit sederhana biasanya layak untuk gadai janji yang diinsuranskan oleh Federal Housing Administration (FHA).
Mortgages konvensional
Gadai janji konvensional memberikan risiko paling besar kepada peminjam kerana kerajaan persekutuan tidak mengamanahkannya. Atas sebab ini, pemberi pinjaman memperluaskan gadai janji tersebut kepada pemohon yang mempunyai profil kewangan terkuat. Keperluan pembayaran turun konvensional berkisar antara 3 hingga 20%, bergantung kepada produk gadai janji. Pengguna lazimnya mempunyai laporan kredit cemerlang tanpa kecacatan yang signifikan dan skor kredit sekurang-kurangnya 680 untuk memenuhi syarat untuk gadai janji konvensional. Kadar faedah pinjaman konvensional berbeza-beza bergantung kepada jumlah bayaran pendahuluan, pilihan produk gadai janji pengguna, dan keadaan pasaran semasa. Orang yang mempunyai gadai janji konvensional, dan membuat kurang dari 20% bayaran pendahuluan, membayar insurans gadai janji sehingga pinjaman kepada nilai mencapai 80%.
FHA Mortgages
Perbezaan utama antara FHA dan keperluan pinjaman konvensional adalah bahawa kerajaan persekutuan memastikan gadai janji dengan standard kelayakan yang lebih longgar untuk membolehkan pengawas pertama mencapai impian Amerika-untuk membeli rumah. Pemohon gadai janji FHA tidak perlu mempunyai kredit cemerlang dan boleh mendapatkan kelulusan pinjaman dengan skor kredit serendah 580, selagi mereka membawa bayaran pendahuluan 3.5% ke meja tutup. Kebanyakan pemberi pinjaman memerlukan pemohon gadai janji FHA untuk mendapat skor kredit antara 620 dan 640 untuk kelulusan. Pemegang gadai janji FHA membayar insurans hipotek untuk kehidupan pinjaman.
