Rata-rata kos dolar adalah strategi pelaburan yang dicuba dan benar yang membolehkan pelabur mengambil bahagian dalam pasaran kewangan dengan cara yang kos efektif tanpa perlu membuat pelaburan besar dan sekaligus. Apabila purata kos dolar, seorang pelabur membeli jumlah dolar tetap pelaburan tertentu pada jadual biasa, tanpa mengira harga saham, dan akan membeli lebih banyak saham apabila harga rendah dan kurang saham apabila harga adalah tinggi.
Purata kos dolar adalah strategi yang sangat popular di kalangan pelabur dana bersama kerana dana bersama, terutamanya dalam konteks rancangan 401 (k), mempunyai minimum pelaburan yang rendah sehingga para pelabur boleh secara sistematik mendepositkan jumlah sekecil $ 25 (atau kurang) tanpa perlu risau banyak mengenai kesan kos urus niaga pada pulangan mereka.
Key Takeaway
- Purata harga dolar adalah strategi yang melibatkan satu siri pelaburan berkala pada jadual biasa seperti mingguan, bulanan, atau suku tahunan. Harga dana bersama dan dana pertukaran bursa sering dibeli sebagai sebahagian daripada strategi DCA. Mengingat bayaran dan komisen apabila menilai dana yang berbeza untuk strategi purata kos dolar. Kos komisen untuk membeli saham ETF boleh membayangi manfaat strategi kos dolar apabila melabur dalam jumlah yang agak kecil.
Dana yang diperdagangkan pertukaran (ETF), yang dikenali dengan nisbah perbelanjaan yang lebih kecil, mungkin kelihatan seperti kenderaan yang sempurna untuk purata kos dolar, tetapi penampilan awal boleh menipu. Sebenarnya, kos transaksi boleh ditambah dengan cepat apabila anda menggunakan ETF sebagai sebahagian daripada strategi pelaburan rata-rata dolar dan biaya tambahan yang dapat membayangi manfaat DCA.
Membandingkan Nisbah Perbelanjaan
Apabila membincangkan kos pelaburan, banyak pelabur meneliti rasio perbelanjaan dana bersama. Kerana ETF agak serupa dengan dana bersama, ramai pelabur cuba membandingkan kos dengan membuat perbandingan langsung ETF dan nisbah perbelanjaan bersama dana.
Dalam perbandingan langsung seperti itu, ETF biasanya menang dengan tanah runtuh. Malah Kumpulan Vanguard-yang dikenali sebagai dana indeks tanpa beban, tanpa beban-tidak boleh bersaing dengan nisbah perbelanjaan yang rendah daripada banyak ETFs. Sebagai contoh, SPDR S & P 500 ETF (SPY) yang popular, pada 9 mata asas (0.09%), menanggung 14 BPS (0.14%) yang dikenakan oleh Dana Vanguard Index 500 (VFINX).
Yang penting, nisbah perbelanjaan bukan satu-satunya yuran yang membiayai para pelabur. Untuk membuat perbandingan rantaian bersama dan kos ETF yang lebih tepat, pelabur perlu melihat yuran yang dikenakan oleh setiap jenis dana dan perbelanjaan yang berkaitan dengan membeli atau menjual saham.
Yuran Dana Bersama vs Bayaran ETF
Nisbah perbelanjaan dana bersama meliputi yuran pengurusan pelaburan, perbelanjaan pentadbiran, dan yuran 12-b1 (yang merupakan jenis kos pemasaran). Walau bagaimanapun, komisen transaksi broker dan caj jualan (untuk dana beban) tidak termasuk dalam nisbah perbelanjaan. Pada masa yang sama, sesetengah dana bersama mengenakan bayaran jika baki akaun berada di bawah paras tertentu. Yuran ini secara amnya kurang dari $ 25 setahun dan dikenakan sekiranya baki akaun berada di bawah angka dolar tertentu (katakan $ 10, 000).
Sesetengah dana juga mengenakan bayaran belian pada setiap transaksi atau yuran pertukaran jika aset dipindahkan ke dana yang berbeza. Ramai dana bersama juga akan mengenakan bayaran penebusan jika aset tidak dipegang dalam akaun sekurang-kurangnya tempoh tertentu.
Apabila mengira kos sebenar dana bersama, jangan lupa untuk memeriksa baki akaun dan tabiat perdagangan anda sebelum andaikan bahawa nisbah perbelanjaan adalah semua yang anda perlu bayar. Terdapat beberapa yuran lain untuk dipertimbangkan, dan butirannya biasanya digariskan dalam prospektus dana bersama.
Sebagai perbandingan, pengiraan kos melabur dalam ETF sedikit lebih mudah daripada mengira kos melabur dalam dana bersama. Daripada membincangkan prospektus dana bersama yang padat, pelabur ETF hanya boleh memfokuskan kepada dua item: nisbah perbelanjaan dan komisen untuk setiap pembelian ETF dalam strategi purata kos dolar.
Nisbah perbelanjaan ETF adalah peratusan kadar tetap aset yang dilaburkan, seperti nisbah perbelanjaan dana bersama. Walau bagaimanapun, sejak ETF dibeli dan dijual melalui firma broker, seperti saham saham, terdapat komisen yang mesti dibayar untuk setiap pembelian atau penjualan saham ETF.
Sesetengah broker dalam talian menawarkan perdagangan bebas komisen dan yang lain mungkin mengenakan bayaran sesaham, tetapi struktur komisen yang paling biasa hari ini adalah yuran rata bagi setiap perdagangan. Singkatnya, komisen adalah perkara utama yang ingin dipertimbangkan oleh para pelabur apabila menambah dana dagangan pertukaran kepada pendekatan purata kos dolar.
Pemfaktoran dalam Kos ETF Perdagangan
Menentukan nisbah perbelanjaan adalah bahagian yang mudah apabila mengira kos pendekatan purata kos dolar dengan ETF. Oleh kerana nisbah adalah peratusan tetap pelaburan, ia mempunyai impak yang sama tanpa mengira jumlah wang yang dilaburkan. Sebagai contoh, jika nisbah perbelanjaan adalah sembilan mata asas, kos nisbah perbelanjaan adalah sembilan sen pada pelaburan $ 100 dan 90 sen pada pelaburan $ 1, 000. Nisbah perbelanjaan tetap dan jadi tidak mengapa jika pelaburan besar atau kecil kerana peratusannya tetap sama.
Komisen, bagaimanapun, adalah cerita yang berbeza. Kos perdagangan dari komisen menambah dengan cepat dan mengurangkan prestasi. Kos purata dolar ke dalam ETF dengan jumlah dolar kecil tidak selalu praktikal atas sebab itu.
Nyatakan berbeza, manakala nisbah perbelanjaan mengambil gigitan yang sama daripada setiap jumlah dolar yang dilaburkan, yuran atau komisen broker kadar rata boleh mengambil sebahagian besar daripada pelaburan berkala kecil, walaupun pada broker diskaun yang dikenakan hanya kadar rata $ 10 setiap dagangan.
Pertimbangkan kesan kos perdagangan ke atas pelaburan berikut:
- Pada pelaburan $ 25 dengan kos perdagangan sebanyak $ 10, pelaburan bersih selepas kos dagangan dikurangkan ialah $ 15. Peratusan pelaburan anda yang hilang akibat perbelanjaan perdagangan adalah 40%. Pada pelaburan $ 50 dengan kos perdagangan $ 10, pelaburan bersih adalah $ 40. Peratusan pelaburan anda yang hilang akibat perbelanjaan perdagangan adalah 20%. Pada pelaburan $ 100 dengan kos perdagangan $ 10, pelaburan bersih adalah $ 90. Peratusan pelaburan anda yang hilang akibat perbelanjaan perdagangan adalah 10%. Pada pelaburan $ 1, 000 dengan kos perdagangan $ 10, pelaburan bersih adalah $ 990. Peratusan pelaburan anda yang hilang akibat perbelanjaan perdagangan adalah 1%.
Seperti yang anda dapat lihat, hanya apabila anda melabur lebih banyak dalam jumlah sekaligus yang lebih besar-apakah impak dari kos perdagangan daripada komisen turun. Walau bagaimanapun, matlamat purata kos dolar adalah untuk melabur jumlah yang lebih kecil secara kerap dan lebih kerap berbanding jumlah yang lebih besar sekali-sekala. Jelas sekali, dalam pelaburan ETF, melainkan jumlah yang anda laraskan secara kerap agak besar, komisen broker boleh membayangi manfaat yang diperoleh daripada purata kos dolar.
Garisan bawah
ETF boleh menjadi kenderaan yang sangat baik untuk kos purata dolar-selagi kos purata dolar diselesaikan dengan sewajarnya. Daripada melabur sejumlah kecil wang dengan kerap, pelabur ETF dapat mengurangkan kos pelaburan mereka dengan ketara jika mereka melabur jumlah yang lebih besar secara kerap atau melabur melalui pembrokeran yang menawarkan perdagangan bebas komisen.
Walaupun kos purata dolar dengan ETF bukan strategi yang akan berfungsi dengan baik untuk semua orang, itu tidak bermakna ia tidak berbaloi. Seperti semua strategi pelaburan, pelabur perlu memahami apa yang mereka beli dan kos pelaburan sebelum mereka menyerahkan wang mereka.
