Apakah Kepentingan Kumulatif?
Faedah kumulatif adalah jumlah semua pembayaran faedah yang dibuat atas pinjaman dalam tempoh tertentu. Pada pinjaman pelunasan, faedah kumulatif akan meningkat pada kadar yang berkurangan, memandangkan setiap pembayaran berkala berikutnya ke atas pinjaman adalah peratusan yang lebih tinggi daripada prinsipal pinjaman dan peratusan yang lebih rendah daripada kepentingannya.
Menggunakan Kepentingan Kumulatif
Kepentingan kumulatif kadang-kadang digunakan untuk menentukan pinjaman dalam siri yang paling ekonomik. Walau bagaimanapun, kepentingan kumulatif sahaja tidak menyumbang kepada faktor penting lain, seperti kos pinjaman awal (jika pemberi pinjaman membayar kos ini daripada saku berbanding dengan memindahkan mereka ke dalam baki pinjaman) dan nilai masa wang.
Nilai masa wang (TVM), yang juga dikenali sebagai kadar diskaun sekarang, adalah konsep utama dalam kewangan. Ia berpusat pada tanggapan bahawa wang yang ada pada masa sekarang bernilai lebih daripada jumlah yang sama pada masa akan datang, berikutan kapasiti produktiviti yang berpotensi. Dengan syarat wang boleh mendapat faedah, apa-apa amaun lebih bernilai lebih cepat diterima.
Rumusan umum untuk TVM adalah: FV = PV x (1 + (i / n)) ^ (nxt)
FV = Nilai masa depan wang
PV = Nilai wang sekarang
i = kadar faedah
n = bilangan tempoh pengkompaunan setiap tahun
t = bilangan tahun
Faedah kumulatif berbanding Faedah Kompaun
Walaupun kepentingan kumulatif adalah tambahan, bunga kompaun boleh dianggap sebagai "faedah atas faedah." Rumusnya adalah seperti berikut:
Kepentingan Kompaun = Jumlah Jumlah Prinsipal dan Faedah di masa hadapan (atau Nilai Masa Depan) tolak jumlah Prinsipal pada masa ini (atau Nilai Kini)
= - P
= P
(Di mana P = Prinsipal, i = kadar faedah nominal tahunan dalam peratusan terma, dan n = bilangan tempoh pengkompaunan.)
Sebagai contoh, apakah jumlah faedah yang dikenakan pada pinjaman lima tahun sebanyak $ 10, 000 pada kadar faedah 5% yang sebatian setiap tahun? Dalam kes ini, ia akan menjadi: $ 10, 000 - 1 = $ 10, 000 = $ 2, 762.82.
Memilih faedah kompaun akan menjadikan jumlahnya berkembang pada kadar yang lebih cepat daripada faedah yang mudah, yang hanya dikira jumlah prinsipal. Ini berlaku kerana, apabila faedah dikompaun, wang yang diperoleh melalui faedah ditambah kepada prinsipal secara berkala, supaya lebih banyak faedah diperoleh pada tempoh berikutnya. Proses ini berulang, membawa kepada keuntungan yang lebih besar kerana minat.
Faedah Kumulatif dan Ukuran Prestasi Bon
Walaupun kepentingan kumulatif adalah satu kaedah untuk mengira prestasi pelaburan bon, berikut adalah kaedah hasil yang lebih komprehensif: hasil nominal, hasil semasa, hasil tahunan yang berkesan, dan hasil sehingga matang.
Contoh Minat Kumulatif
Faedah kumulatif merujuk kepada semua kepentingan yang diperoleh atau dibayar sepanjang hayat keselamatan atau pinjaman, ditambah bersama. Jika anda meminjam $ 10, 000 pada kadar faedah sebanyak 3% setahun, anda akan membayar $ 300 dalam bunga pada tahun pertama. Sekiranya anda membayar $ 1200 pada tahun pertama dan hanya berhutang $ 8, 800 pada tahun kedua, minat anda untuk tahun kedua adalah $ 264. Kepentingan kumulatif anda untuk tahun satu dan dua adalah $ 564.
