Berat portfolio adalah peratusan komposisi pegangan tertentu dalam portfolio. Berat portfolio boleh dikira menggunakan pendekatan yang berbeza; jenis berat yang paling asas ditentukan dengan membahagikan nilai dolar keselamatan dengan nilai dolar keseluruhan portfolio. Satu lagi pendekatan adalah untuk membahagikan bilangan unit keselamatan yang diberikan oleh jumlah bilangan saham yang dipegang dalam portfolio.
Memecahkan Berat Portfolio
Berat portfolio tidak semestinya hanya digunakan untuk sekuriti tertentu. Pelabur boleh mengira berat portfolio mereka dari segi sektor; kawasan geografi; pendedahan indeks; jawatan pendek dan panjang; jenis keselamatan, seperti bon atau syarikat teknologi cap kecil; atau sebarang tanda aras lain. Pada asasnya, berat portfolio ditentukan berdasarkan strategi pelaburan tertentu. Berat portfolio yang berkaitan dengan nilai pasaran cecair kerana nilai pasaran berubah setiap hari. Portfolio yang berwajaran seimbang mestilah disatukan semula untuk mengekalkan perbandingan relatif sekuriti yang berkenaan.
Contoh Berat Portfolio
SPDR S & P 500 ETF adalah kenderaan pelaburan yang menjejaki prestasi S & P 500. Ia melakukan ini dengan memegang berat setiap saham dalam indeks berkenaan dengan jumlah permodalan pasaran setiap saham yang dibahagikan dengan jumlah permodalan pasaran S & P 500. Sebagai contoh, katakan akaun Apple Inc untuk 3% daripada S & P 500 dan Microsoft Corporation membentuk 2%; ETF kemudiannya mempunyai 3% di Apple dan 2% di Microsoft, berhubung dengan permodalan pasaran untuk meniru S & P 500. Berat ini tertakluk kepada perubahan, dan ETF mengimbangi dengan sewajarnya.
Memandangkan setiap saham individu mempunyai berat dalam ETF mengikut beratnya oleh permodalan pasaran dalam S & P 500, berat badan setiap sektor juga diwakili dalam ETF. Sekiranya stok teknologi memegang berat terbesar dalam S & P 500 pada 20%, maka ETF yang mereplikasi juga memegang teknologi 20%.
Berat boleh dikira untuk industri, sektor, geografi, dan kelas aset mengikut strategi pelaburan yang dikehendaki. Jumlah berat portfolio mestilah sama 100%. Kedudukan dan pinjaman pendek dianggap sebagai nilai negatif dan membawa berat negatif.
Mengira Berat Portfolio
Untuk mendapatkan nilai pasaran kedudukan stok, tukar harga saham dengan jumlah saham yang belum dijelaskan. Sekiranya Apple berdagang pada $ 100, dan 5.48 bilion saham adalah cemerlang, maka jumlah keseluruhan pasaran Apple adalah $ 548 bilion. Sekiranya jumlah permodalan pasaran S & P 500 adalah $ 18.3 trilion, maka berat Apple oleh permodalan pasaran dalam S & P 500 adalah 3%, atau $ 548 bilion / $ 18.3 trilion x 100 = 3%.
