Aliran tunai dari aktiviti pembiayaan - definisi cff

Isi kandungan

• Apakah Aktiviti CFF?
• Formula dan Pengiraan untuk CFF
• Aliran Tunai dalam Penyata Kewangan
• Modal Daripada Hutang atau Ekuiti
• CFF positif dan negatif
• Amaran Pelabur Dari CFF
• Contoh Dunia Sebenar

Apakah Aliran Wang Tunai Dari Aktiviti Pembiayaan?

Aliran tunai dari aktiviti pembiayaan (CFF) adalah seksyen penyata aliran tunai syarikat, yang menunjukkan aliran tunai bersih yang digunakan untuk membiayai syarikat. Aktiviti pembiayaan termasuk transaksi yang melibatkan hutang, ekuiti, dan dividen.

Aliran tunai daripada aktiviti pembiayaan memberi pelabur dengan wawasan tentang kekuatan kewangan syarikat dan bagaimana struktur modal syarikat diuruskan.

Aliran Tunai Dari Aktiviti Pembiayaan (CFF)

Formula dan Pengiraan untuk CFF

Pelabur dan penganalisis akan menggunakan formula dan pengiraan berikut untuk menentukan sama ada perniagaan berada pada kedudukan kewangan yang kukuh.

Ku CFF = CED - (CD + RP) di mana: CED = Tunai dalam aliran daripada mengeluarkan ekuiti atau hutangCD = Tunai dibayar sebagai dividenRP = Belian balik hutang dan ekuiti

1. Menambah aliran masuk tunai dari penerbitan hutang atau ekuiti. Menambah semua aliran keluar tunai dari pembelian balik saham, pembayaran dividen, dan pembayaran balik hutang. Tekan aliran keluar tunai dari aliran masuk untuk mencapai aliran tunai daripada aktiviti pembiayaan untuk tempoh tersebut.

Sebagai contoh, katakan syarikat mempunyai maklumat berikut dalam bahagian aktiviti pembiayaan penyata aliran tunai:

• Saham belian balik: $ 1, 000, 000 (aliran keluar tunai) Hasil daripada hutang jangka panjang: $ 3, 000, 000 (aliran masuk tunai) Pembayaran kepada hutang jangka panjang: $ 500, 000 (aliran keluar tunai) Pembayaran dividen: $ 400, 000 (aliran keluar tunai)

Oleh itu, CFF adalah seperti berikut:

• $ 3, 000, 000 - ($ 1, 000, 000 + $ 500, 000 + $ 400, 000) atau $ 1, 900, 000

Takeaways Utama

• Aliran tunai daripada aktiviti pembiayaan adalah seksyen penyata aliran tunai syarikat, yang menunjukkan aliran tunai bersih yang digunakan untuk membiayai syarikat. Aktiviti pembiayaan termasuk transaksi yang melibatkan hutang, ekuiti, dan dividen. Pembiayaan hutang dan ekuiti dicerminkan dalam aliran tunai dari bahagian pembiayaan, yang berbeza dengan struktur modal, dasar dividen, atau syarat hutang yang mungkin ada syarikat.

Aliran Tunai dalam Penyata Kewangan

Penyata aliran tunai adalah salah satu daripada tiga penyata kewangan utama yang menunjukkan keadaan kesihatan kewangan syarikat. Dua lagi penyata penting adalah kunci kira-kira dan penyata pendapatan. Kunci kira-kira menunjukkan aset dan liabiliti serta ekuiti pemegang saham pada tarikh tertentu. Juga dikenali sebagai penyata keuntungan dan kerugian, penyata pendapatan memberi tumpuan kepada pendapatan dan perbelanjaan perniagaan. Penyata aliran tunai mengukur wang yang dijana atau digunakan oleh sesebuah syarikat dalam tempoh tertentu. Penyata aliran tunai mempunyai tiga bahagian:

1. Aliran tunai dari operasi (CFO) menunjukkan jumlah tunai yang dibawa oleh syarikat dari kegiatan atau operasi perniagaannya yang tetap. Bahagian ini termasuk akaun-akaun yang belum terima, akaun yang perlu dibayar, pelunasan, susut nilai, dan barangan lain. Aliran tunai dari pelaburan (CFI) mencerminkan pembelian dan jualan aset syarikat. CFI melaporkan perubahan agregat dalam kedudukan tunai perniagaan akibat keuntungan dan kerugian dari pelaburan dalam item seperti tumbuhan dan peralatan. Item ini dianggap sebagai pelaburan jangka panjang dalam perniagaan. Aliran tunai dari aktiviti pembiayaan (CFF) mengukur pergerakan tunai antara firma dan pemiliknya, pelabur, dan pemiutang. Laporan ini menunjukkan aliran dana bersih yang digunakan untuk menjalankan syarikat termasuk hutang, ekuiti, dan dividen.

Pelabur juga boleh mendapatkan maklumat mengenai aktiviti CFF dari ekuiti kunci kira-kira dan seksyen hutang jangka panjang dan mungkin nota kaki.

Modal Daripada Hutang atau Ekuiti

CFF menunjukkan cara di mana syarikat menaikkan tunai untuk mengekalkan atau mengembangkan operasinya. Sumber modal syarikat boleh dari sama ada hutang atau ekuiti. Apabila syarikat mengambil hutang, biasanya ia berbuat demikian dengan mengeluarkan bon atau mengambil pinjaman dari bank. Sama ada cara, ia mesti membuat pembayaran faedah kepada pemegang bon dan pemiutangnya untuk mengimbangi mereka kerana meminjamkan wang mereka.

Apabila sebuah syarikat melalui laluan ekuiti, ia mengeluarkan saham kepada pelabur yang membeli stok untuk berkongsi dalam syarikat. Sesetengah syarikat membuat pembayaran dividen kepada para pemegang saham, yang mewakili kos ekuiti bagi firma.

CFF positif dan negatif

Pembiayaan hutang dan ekuiti dicerminkan dalam aliran tunai dari bahagian pembiayaan, yang berbeza dengan struktur modal, dasar dividen, atau syarat hutang yang mungkin ada syarikat.

Urus Niaga yang Menimbulkan Aliran Tunai Positif Dari Aktiviti Pembiayaan

• Mengeluarkan ekuiti atau stok, yang dijual kepada pelaburMinjam hutang daripada pemiutang atau bon Bank yang menguntungkan, yang merupakan hutang yang dibeli oleh pelabur

Nombor positif untuk aliran tunai daripada aktiviti pembiayaan bermakna lebih banyak wang mengalir ke dalam syarikat daripada mengalir, yang meningkatkan aset syarikat.

Urus Niaga yang Mengikut Aliran Tunai Negatif Dari Aktiviti Pembiayaan

• Urus Niaga yang Mengikut Aliran Tunai Negatif Dari Kegiatan PembiayaanPeleburan Pembelian DividenPembayaran

Nombor CFF negatif boleh bermakna syarikat itu membayar hutang, tetapi juga boleh bermaksud syarikat itu bersara hutang atau membuat pembayaran dividen dan belian saham, yang mana pelabur mungkin gembira dapat melihat.

Amaran Pelabur Dari CFF

Syarikat yang kerap bertukar kepada hutang atau ekuiti baru untuk wang tunai mungkin menunjukkan aliran tunai positif daripada aktiviti pembiayaan. Walau bagaimanapun, ia mungkin menjadi tanda bahawa syarikat tidak menjana pendapatan yang mencukupi. Juga, apabila kadar faedah meningkat, kos perkhidmatan hutang meningkat juga. Adalah penting bagi pelabur menggali lebih banyak bilangan kerana aliran tunai yang positif mungkin bukan satu perkara yang baik untuk sebuah syarikat yang sudah dibebani dengan banyak hutang.

Sebaliknya, jika sesebuah syarikat membeli balik saham dan mengeluarkan dividen sementara pendapatan syarikat kurang baik, ia mungkin merupakan tanda peringatan. Pihak pengurusan syarikat mungkin berusaha untuk menopang harga sahamnya, memelihara para pelabur dengan senang hati, tetapi tindakan mereka mungkin tidak berada dalam kepentingan terbaik jangka panjang perusahaan.

Apa-apa perubahan ketara dalam aliran tunai daripada aktiviti pembiayaan harus mendorong para pelabur untuk menyiasat transaksi tersebut. Apabila menganalisis penyata aliran tunai syarikat, adalah penting untuk mempertimbangkan setiap bahagian yang menyumbang kepada perubahan keseluruhan dalam kedudukan tunainya.

Contoh Dunia Sebenar

Syarikat melaporkan aliran tunai daripada aktiviti pembiayaan dalam laporan 10-K tahunan kepada para pemegang saham. Sebagai contoh, bagi tahun fiskal yang berakhir pada 31 Januari 2017, aliran tunai Walmart daripada aktiviti pembiayaan menghasilkan aliran tunai bersih - $ 18, 929. Komponen aktiviti pembiayaan untuk tahun ini disenaraikan dalam jadual di bawah.

Aliran Tunai dari Aktiviti Pembiayaan:	(dalam USD juta)
Perubahan bersih dalam pinjaman jangka pendek	(1, 673)
Penerimaan daripada penerbitan hutang jangka panjang	137
Pembayaran hutang jangka panjang	(2, 055)
Dividen dibayar	(6, 216)
Pembelian stok syarikat	(8, 298)
Dividen dibayar kepada faedah yang tidak terkawal	(479)
Pembelian kepentingan tanpa kawalan	(90)
Aktiviti pembiayaan lain	(255)
Tunai bersih digunakan dalam aktiviti pembiayaan	(18, 929)