Pasaran kewangan menarik pelbagai jenis peserta, dari para penggemar sambilan yang mencari wang tambahan untuk institusi multinasional yang bergerak berbilion dolar melalui ribuan instrumen. Permainan perdagangan merangkumi kedua-dua hujung spektrum, dengan pemain waktu dan pemain di rumah yang bersaing untuk keuntungan dengan dana tradisional dan algoritma komputer cepat-kilat.
Data mencadangkan majoriti peniaga yang bermain di tepi cetek kolam pasaran akhirnya akan gagal dalam usaha dan mengambil kepentingan, membiarkan orang lain menguruskan wang mereka, atau hanya menyerah dan mencari cara lain untuk membina kekayaan. Ironinya, ramai orang ini tidak pernah mempunyai peluang untuk berjaya kerana mereka masuk ke dalam permainan dengan mentaliti kasino yang menandakan jalan langsung ke kegagalan.
Apa sebenarnya mentaliti kasino dan bagaimana ia menjejaskan usaha peniaga untuk keuntungan? Adakah pendekatan yang cacat ini terhad kepada orang baru atau pedagang yang berpengalaman juga terjebak dalam tingkah laku? Apakah cara yang paling berkesan untuk mengatasi mentaliti kasino dan menggantinya dengan pendekatan berdisiplin yang menyokong kerjaya yang menguntungkan dalam spekulasi?
Menentukan Kesamarataan Kasino
Ramai peniaga baru melihat penyertaan mereka di pasaran kewangan dengan cara yang sama seperti perjalanan ke Las Vegas, dengan harapan tumpukan wang tunai di poket belakang mereka boleh didagangkan untuk tumpukan yang lebih besar apabila mereka pergi. Ramai orang-orang ini tidak belajar strategi dan teknik perdagangan asas kerana mereka tidak menyedari sifat risiko, dihipnotis oleh kerakyatan yang melekat seperti gam kepada semua skim cepat kaya.
Media dan rakan-rakan telah memprogramkan pedagang baru untuk melihat sekuriti sebagai lembaran pertaruhan dan pasaran luas sebagai acara sukan, di mana sesiapa sahaja boleh menang selagi mereka akar untuk sebelah kanan. Permainan ini kelihatan hitam dan putih dari perspektif mereka, kerana mereka tidak memahami bagaimana pasaran memilih poket pedagang yang membuang wang pada sekuriti dengan keamatan yang sama bahawa koin dijatuhkan menjadi penyerang satu tangan dengan harapan memukul jackpot.
Dan seperti mesin slot, pembayaran kecil pada selang masa yang tetap meningkatkan motivasi untuk meletakkan taruhan yang lebih besar, sama ada ia sesuai dengan keadaan pasaran dan peluang bermain pada masa itu. Tingkah laku tamak ini kadang-kadang terbayar dengan kemenangan besar tetapi kebanyakannya kehilangan wang secara konsisten dari masa ke masa, membuka pintu kepada kegagalan dan keluar akhir dari permainan perdagangan.
Kekurangan tepi yang boleh ditakrifkan (lihat Kepentingan Penting Menetapkan Edge Perdagangan Anda) menyembunyikan nasib mereka-seperti penjudi yang bermain untuk keseronokan tetapi gagal mempelajari kemungkinan setiap permainan dan tanggapan yang sesuai yang mengurangkan atau menghapuskan kelebihan rumah. Sementara itu, kedua-dua set individu mendapatkan tetulang sekunder untuk tindakan merosakkan kerana badan mereka melepaskan adrenalin dan endorphin setiap kali mereka bermain, tanpa mengira atau menang.
Mentalitas kasino menggunakan modal paling besar ketika pasar atau instrumen menuju ke peristiwa biner, seperti laporan pendapatan atau pelepasan ekonomi yang memicu harga keamanan yang lebih tinggi atau lebih rendah. Pedagang pintar mengetepikan atau melindung jawatan di titik-titik infleksi ini kerana mereka tidak tahu hasil dan meneka tidak merupakan strategi yang berdaya maju. Sementara itu pedagang yang menderita masuk ke dalam, mengambil kedudukan besar karena mereka tetap pada sisi pemenang persamaan, buta terhadap biaya signifikan yang salah.
Kesakitan Permulaan atau Kesukaran Sepanjang Hayat
Mentaliti kasino terutamanya memberi kesan kepada orang baru kerana ini adalah akibat alami salah faham pasar kewangan dan bagaimana mereka berfungsi. Ramai orang akan belajar dari kesilapan mereka lambat laun, dengan menggunakan kerugian yang tidak dapat dielakkan sebagai panggilan bangun untuk mengambil subjek lebih serius. Sebaliknya, ini memberikan motivasi yang diperlukan untuk duduk dan mempelajari asas-asas strategi, kedudukan kedudukan, harapan positif, dan pengurusan risiko.
Walaupun orang baru mencuci dengan cepat jika mereka tidak meninggalkan mentaliti kasino, peniaga yang berpengalaman boleh membawa unsur-unsur pemikiran yang merosakkan ini selama bertahun-tahun. Walaupun ia tidak menguasai strategi mereka yang diuji masa, mentaliti ini boleh muncul apabila kerisauan mengatasi disiplin. Ia tidak membawa maut dalam dos yang kecil dan boleh menyuntik sedikit keseronokan ke dalam hari dagangan, selagi saiz kedudukan disimpan. Ini sesuai disebut "tiket loteri, " bekerja paling baik apabila peniaga menghadapi senario perduaan yang mereka telah melihat cukup masa untuk mempercayai mereka mempunyai peluang yang lebih baik daripada 50-50 untuk menjadi betul.
Sebagai contoh, Russell Investments mengimbangi portfolio indeks popular mereka sekali setahun pada bulan Jun, mencetuskan perhimpunan kerana pengurus dana perlu membeli sekuriti baru. Pedagang yang berpengalaman boleh menempah keuntungan windfall jika mereka meneka penambahan terlebih dahulu. Walaupun acara perduaan (keselamatan ditambah atau tidak), tahun mengamati proses ini mencipta kelebihan kecil yang pedagang bermain dengan sekumpulan stok yang mereka fikir akan ditambahkan.
Mengatasi Kesamarataan Kasino
Pendidikan menawarkan pertahanan paling kuat terhadap mentaliti kasino. Mulakan kerjaya dagangan anda dengan membaca bahan-bahan tutorial pepejal mengenai pelaburan, perdagangan, dan sejarah pasaran kewangan. Kemudian tinjau bahan khusus di bidang minat anda, termasuk Analisis Keselamatan oleh Benjamin Graham dan David Dodd jika difokuskan pada analisa fundamental dan Analisis Teknikal Trend Saham oleh Robert G. Edwards dan John Magee jika difokuskan pada analisis teknikal. Baca biografi mengenai pedagang terkenal dan bagaimana mereka membuat nasib mereka, seperti Reminiscences of Stock Operator , biografi pedagang legenda Edwin Lefèvre, 1923 Jesse Livermore. Tambahanlah pengetahuan klasik dengan cepat ke era moden, mempelajari buku perdagangan dan pasaran masa beberapa dekade yang lalu.
Secara realistik, ramai peserta baru menghindari jalan pendidikan kerana mereka adalah kandungan yang sempurna mengejar ilusi wang mudah, mencari pasaran untuk menyediakan hari-hari besar tanpa bekerja dengan peluh. Secara logiknya, ini berfungsi untuk kelebihan peserta berfikiran yang lebih serius, menghasilkan bekalan besar tangan yang lemah yang menambah potensi ganjaran pada titik balik pasaran utama.
Garisan bawah
Pasaran kewangan menawarkan pelbagai peluang untuk membina keuntungan, selagi peserta sanggup memupuk tepi yang jelas dan membina peraturan risiko dan pengurusan wang yang sesuai. Sebaliknya, meletakkan taruhan binari pada hasil pasaran, mempercayai ia adalah kasino yang membayar secara rawak, mengabaikan struktur pasaran dan realiti, memberikan laluan langsung kepada kegagalan dan pembersihan.
