Apakah Dana Runcit?
Dana runcit adalah dana pelaburan dengan modal terutamanya dilaburkan oleh pelabur individu. Dana bersama dan dana dagangan bursa (ETF) adalah jenis dana runcit yang lazim digunakan untuk pelabur biasa.
Ini mungkin berbeza dengan dana institusi yang menyasarkan jumlah dollar yang lebih besar daripada pelabur profesional atau firma pelaburan seperti pencen atau syarikat insurans.
Takeaways Utama
- Dana runcit adalah dana pelaburan yang bertujuan untuk pelabur biasa, berbanding dengan pelabur institusi. Dana terperinci termasuk banyak kelas dana bersama dan ETF yang tersedia untuk urus niaga melalui broker atau langsung dari syarikat dana. Biasanya, dana runcit mempunyai baki minimum yang rendah - jika ada - dan mungkin mengenakan yuran pengurusan yang lebih tinggi daripada dana institusi, yang mempunyai jumlah minimum yang besar. Para pelabur tetap boleh melihat ke kotak gaya dan prospektus dana untuk melihat apakah ia merupakan pilihan yang tepat untuk menambah portfolio mereka.
Asas-asas Dana Runcit
Dana runcit mensasarkan minat pelaburan pelabur individu. Reksa dana tertutup dan dana dagangan pertukaran adalah dua jenis dana runcit yang paling biasa. Dana ini tidak mempunyai kelas saham dan didagangkan di pasaran terbuka. Bersama dana terbuka secara kolektif menguruskan pelaburan dari pelabur runcit dan institusi melalui pelbagai kelas saham. Majoriti kelas saham dalam dana bersama terbuka adalah disasarkan kepada pelabur runcit individu. Reksa dana terbuka tidak berdagang di bursa dengan perdagangan yang diuruskan oleh syarikat dana bersama.
Dana runcit tidak mempunyai keperluan pelabur tertentu. Dengan cara itu, mereka berbeza dari penawaran dana lain di pasaran yang mandat keperluan pelabur tertentu. Dana lindung nilai dan pelaburan pasaran swasta contohnya, mungkin memerlukan pelabur mendapat akreditasi dengan nilai bersih tertentu.
Sebaliknya, saham institusi adalah kelas saham dana bersama yang hanya tersedia untuk pelabur institusi. Ini biasanya mempunyai nisbah perbelanjaan terendah di kalangan semua kelas saham bersama, tetapi memerlukan pelaburan minimum $ 200, 000 atau lebih dan mungkin memerlukan spesifikasi lain untuk pelaburan.
Objektif Dana Runcit
Aset runcit menyumbang sebahagian besar daripada jumlah pelaburan pasaran. Syarikat-syarikat pelaburan menawarkan pelbagai objektif dana runcit di semua jenis kelas aset untuk pelabur runcit.
Untuk membantu pelabur memahami dan menganalisis pelaburan dana runcit, Morningstar mengembangkan kotak gaya untuk dana ekuiti dan pendapatan tetap. Analisis kotak gaya boleh membantu pelabur menganalisis dan melabur dalam dana runcit dengan pelbagai tahap risiko dan potensi pulangan. Para pelabur runcit boleh menggunakan analisis kotak gaya untuk membangunkan portfolio pelbagai dana runcit merentas pelbagai kategori pelaburan melalui akaun pembrokeran.
Pelaburan Dana Runcit
Pelabur individu mempunyai pelbagai dana runcit untuk dipilih. Walaupun dana runcit terbuka kepada semua pelabur individu, mereka mempunyai kos urus niaga tertentu dan pelaburan minimum yang perlu dipertimbangkan.
Pelabur individu boleh melabur dalam dana runcit menerusi pelbagai saluran. Dana bersama didagangkan dengan syarikat dana atau melalui perantara. Dana tertutup dan ETF boleh didagangkan di pasaran terbuka melalui perantara. Melabur melalui perantara memerlukan ketekunan wajar berhati-hati. Pelabur akan menanggung caj jualan apabila berurus niaga dengan broker perkhidmatan penuh. Caj jualan ditentukan oleh syarikat dana dan digariskan dalam prospektus dana. Mereka boleh merangkumi sehingga 6% daripada pelaburan pelabur bagi setiap transaksi.
Broker diskaun sering merupakan cara yang lebih cekap untuk membiayai dana bersama. Broker diskaun sering mengenakan fi urus niaga dengan setiap perdagangan blok. Syarikat-syarikat dana bekerja dengan semua jenis broker untuk menentukan tahap pelaburan minimum yang diperlukan oleh pelabur untuk pelaburan. Pelaburan minimum untuk dana runcit boleh berkisar antara $ 100 hingga $ 10, 000.
