Apakah Pertumbuhan Modal?
Pertumbuhan modal, atau peningkatan modal, adalah peningkatan nilai aset atau pelaburan dari semasa ke semasa. Pertumbuhan modal diukur dengan perbezaan antara nilai semasa, atau nilai pasaran, aset atau pelaburan dan harga pembelian atau nilai aset atau pelaburan pada masa ia diperolehi.
Pertumbuhan Modal Dijelaskan
Tahap pertumbuhan modal yang menggalakkan bergantung kepada pelabur yang terlibat dan objektif pelaburan. Objektif pelaburan bervariasi di kalangan pelabur, bergantung kepada tahap toleransi risiko mereka. Pelabur yang mempunyai toleransi berisiko rendah mungkin mencari pendapatan, manakala pelabur yang mempunyai toleransi berisiko tinggi mungkin mencari pertumbuhan modal.
Objektif pelaburan pertumbuhan modal dapat diklasifikasikan kepada pertumbuhan sederhana dan pertumbuhan yang tinggi. Seorang pelabur yang mencari pertumbuhan modal sederhana mungkin melabur dalam ekuiti syarikat yang stabil seperti saham cip biru. Sebaliknya, pelabur yang mencari pertumbuhan modal yang tinggi mungkin melabur dalam pelaburan yang lebih spekulatif atau saham pertumbuhan. Stok pertumbuhan sering syarikat yang mempunyai sedikit keuntungan atau sejarah pendapatan yang menawarkan janji pertumbuhan yang tinggi di masa depan.
Ekuiti dan Harta Tanah
Ekuiti dan hartanah adalah dua daripada pelaburan yang paling biasa digunakan untuk pertumbuhan modal. Walaupun kelas aset ini boleh mempunyai komponen pendapatan-ekuiti melalui dividen dan hartanah melalui pendapatan sewa-pelabur dengan matlamat pelaburan pertumbuhan modal biasanya menghargai harga.
Kepelbagaian
Strategi tipikal bagi pelabur yang mencari pertumbuhan modal adalah untuk memperuntukkan pelaburan yang berbeza dalam satu portfolio supaya ia dipelbagaikan. Kepelbagaian membantu mengurangkan risiko dalam portfolio menyebarkan pelaburan antara kelas aset yang berbeza seperti stok dan bon.
Peruntukan aset akan ditentukan oleh pelbagai faktor seperti matlamat pelabur, toleransi risiko, dan cakrawala pelaburan. Sebagai contoh, pelabur dalam usia dua puluhan mereka mungkin memilih lebih banyak ekuiti atau syarikat pertumbuhan dalam portfolio mereka kerana mereka mempunyai ufuk yang panjang. Sebaliknya, pelabur yang hampir bersara mungkin memilih lebih banyak bon daripada ekuiti dalam portfolio mereka untuk mewujudkan pertumbuhan dengan risiko yang kurang.
Objektif pelaburan dan faktor risiko juga akan menentukan peruntukan ekuiti antara pelaburan modal sederhana yang sederhana dan pelaburan pertumbuhan modal yang tinggi. Setiap portfolio berbeza, dan setiap definisi risiko pelabur adalah subjektif.
Takeaways Utama
- Pertumbuhan modal, atau peningkatan modal, merupakan peningkatan nilai aset atau investasi dari semasa ke semasa. Pertumbuhan modal diukur dengan perbedaan antara nilai pasar saat ini dari suatu investasi dan harga pembeliannya. Pelaburan pertumbuhan modal bervariasi tergantung pada tingkat toleransi risiko bagi setiap pelabur yang terlibat.
Jenis-jenis Pelaburan Pertumbuhan Modal
Berikut adalah beberapa pelaburan biasa yang mungkin digunakan dalam strategi pertumbuhan modal.
Dana
Dana yang diperdagangkan atau ETF dan dana bersama adalah dana yang mengandungi sekumpulan sekuriti termasuk saham atau bon yang membantu pelabur sama ada mempelbagaikan risiko atau menargetkan sektor tertentu. Terdapat ETF dan dana yang mencerminkan S & P 500 (kepelbagaian) dan mereka yang mengandungi hanya saham bank (khusus sektor).
Ekuiti
Stok pertumbuhan tinggi mungkin termasuk syarikat teknologi dan bioteknologi kerana mereka sering dapat menghargai dengan ketara dari masa ke masa. Walau bagaimanapun, terdapat lebih banyak risiko yang dikaitkan dengan jenis saham ini kerana sesetengah daripada mereka perlu menguntungkan. Juga, tidak semua stok teknologi mungkin stok pertumbuhan. Sebagai contoh, ada yang mungkin berpendapat Microsoft Corporation (MSFT) adalah sebuah syarikat yang mantap yang menghasilkan pulangan yang selamat dan stabil.
Stok syarikat yang mempunyai prospek pertumbuhan modal terbaik biasanya tidak membayar dividen. Dividen adalah pembayaran kepada pemegang saham sebagai ganjaran untuk memiliki saham dalam syarikat. Dividen dibayar daripada pendapatan tertahan syarikat, iaitu akaun simpanan keuntungan terkumpul selama bertahun-tahun. Akibatnya, syarikat-syarikat yang membayar dividen cenderung mantap, syarikat yang konsisten menguntungkan.
Syarikat-syarikat yang tidak membayar dividen lebih berminat untuk menjana pulangan masa depan yang lebih tinggi. Syarikat berfokus pertumbuhan ini melabur semula keuntungan mereka untuk membiayai penyelidikan dan pembangunan atau untuk mengembangkan operasi atau infrastruktur.
Bon
Bon seperti Perbendaharaan AS yang dikeluarkan oleh Jabatan Perbendaharaan dianggap sebagai pelaburan bebas risiko. Walau bagaimanapun, mereka cenderung untuk mengatasi ekuiti ketika datang ke pertumbuhan modal. Bon biasanya digunakan untuk pendapatan kerana kebanyakan mereka membayar kadar faedah tetap kepada pemegang bon.
REITs
Pelabur yang menyukai idea untuk melabur dalam industri hartanah tetapi tidak mahu memiliki hartanah seolah-olah melabur dalam amanah pendapatan hartanah (REIT). REIT adalah dana yang mengandungi portfolio harta komersil hartanah komersial, yang boleh termasuk mal, kompleks pangsapuri, hotel, bangunan pejabat, dan gudang. REIT menawarkan pembayaran kepada pelabur kerana mereka mengagihkan pendapatan sewa yang diterima daripada hartanah.
Seperti mana-mana pelaburan, strategi pertumbuhan modal mungkin melibatkan kesan cukai dan cukai yang terhutang kepada Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri. Sila rujuk penasihat cukai untuk situasi kewangan tertentu anda.
Contoh Dunia Pertumbuhan Modal Sebenar
Katakanlah pelabur mahu strategi pertumbuhan modal yang agresif dan bersedia mengambil lebih banyak risiko untuk mencapai pulangan yang lebih tinggi. Individu yang melabur dalam portfolio ini mungkin mempunyai tempoh masa 20 tahun atau lebih.
Di bawah adalah dana yang berbeza dan peratusan jumlah jumlah portfolio yang dilaburkan yang akan diperuntukkan kepada setiap dana.
40% Saham-saham Kecil
The Vanguard Small-Cap ETF (VB), yang menjejaki Indeks Petunjuk Kecil AS CRSP memilih stok yang dianggap lebih kecil dan berisiko tetapi berpotensi untuk pertumbuhan yang tinggi. Dana ini cenderung untuk memegang saham teknologi dan perindustrian.
20% Pasaran Muncul
The Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) melabur dalam ekuiti syarikat yang terletak di pasaran baru muncul seperti Brazil, Taiwan, Afrika Selatan, dan China. Dana pasaran yang berkembang seperti VWO cenderung mempunyai risiko yang tinggi untuk kerugian dengan potensi untuk ganjaran yang tinggi.
20% Saham Syarikat Besar
Vanguard Large-Cap ETF (VV) melabur dalam syarikat-syarikat besar yang stabil seperti Apple Inc, Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation, dan Visa Inc. Dana ini menyediakan akses kepada kumpulan saham yang pelbagai dari syarikat-syarikat AS yang besar.
10% Bon
Pasaran Bon Bon Jumlah Vanguard (BND) menyediakan para pelabur dengan akses kepada banyak bon gred pelaburan di seluruh AS Dana menawarkan pendapatan dan mempunyai pertumbuhan modal yang sangat rendah menerusi penghargaan harga saham. Walau bagaimanapun, ia dapat membantu meningkatkan pulangan dalam portfolio semasa pasaran bergelora dengan menambahkan aliran pendapatan yang mantap.
Dengan menggunakan portfolio di atas sebagai contoh, pertumbuhan modal dapat dicapai dengan dana bersama, ETF, atau sekuriti individu. Juga, peratusan yang diperuntukkan kepada setiap dana boleh ditukar kepada keperluan pelabur dan toleransi risiko. Sebagai contoh, pelabur yang hampir bersara mungkin memilih peratusan yang lebih tinggi dalam dana bon atau dana syarikat besar dan lebih kecil atau tidak ada peruntukan dalam dana pasaran baru muncul.
Contoh di atas bukanlah nasihat pelaburan dan tidak bermaksud sebagai saranan dana ini. Contohnya direka untuk menunjukkan kelonggaran yang tersedia kepada pelabur dalam mewujudkan strategi pertumbuhan modal.
