Apa Analisis Hilang?
Analisis pemisahan melibatkan pengiraan dan pemeriksaan margin keselamatan bagi entiti berdasarkan pendapatan yang dikutip dan kos yang berkaitan. Menganalisis tahap harga yang berbeza yang berkaitan dengan pelbagai tahap permintaan perniagaan menggunakan analisa break-even untuk menentukan tahap jualan yang perlu untuk menampung kos tetap syarikat. Analisis sisi permintaan akan memberi penjelasan yang jelas mengenai kemampuan menjual.
Takeaways Utama
- Analisa habis-habis memberitahu anda pada tahap tahap pelaburan mesti dicapai untuk mendapatkan semula pengeluaran awal anda. Ia dianggap sebagai margin langkah keselamatan. Analisa tebal digunakan secara meluas, dari perdagangan stok dan pilihan untuk belanjawan korporat untuk pelbagai projek.
Bagaimana Analisis Kerosakan berfungsi
Analisa pemisahan berguna dalam menentukan tahap pengeluaran atau campuran jualan yang disasarkan. Kajian ini hanya untuk kegunaan pengurusan, kerana metrik dan pengiraan tidak diperlukan untuk sumber luaran seperti pelabur, pengawal selia atau institusi kewangan. Jenis analisis ini bergantung pada pengiraan titik pemisah (BEP). Titik pemisahan dihitung dengan membahagikan jumlah kos tetap pengeluaran dengan harga produk bagi setiap unit individu yang mengurangkan kos pembolehubah pengeluaran. Kos tetap adalah yang tetap sama tanpa mengira jumlah unit yang dijual.
Analisa pemisahan melihat tahap kos tetap berbanding keuntungan yang diperoleh oleh setiap unit tambahan yang dihasilkan dan dijual. Secara umum, syarikat dengan kos tetap yang lebih rendah akan mempunyai titik jualan yang lebih rendah. Misalnya, syarikat dengan $ 0 kos tetap secara automatik akan pecah walaupun apabila penjualan produk pertama yang memaksa kos pembolehubah tidak melebihi hasil jualan. Walau bagaimanapun, pengumpulan kos berubah-ubah akan mengehadkan leverage syarikat kerana perbelanjaan ini datang dari setiap item yang dijual.
Pertimbangan Khas
Analisa pemisahan juga digunakan oleh pelabur untuk menentukan harga yang akan mereka pecahkan walaupun pada perdagangan atau pelaburan. Pengiraan berguna apabila berdagang atau membuat strategi untuk membeli pilihan atau produk keselamatan pendapatan tetap.
Analisis Hilang
Margin sumbangan
Konsep analisis break-even berkaitan dengan margin sumbangan produk. Margin sumbangan adalah kelebihan antara harga jual produk dan jumlah kos pembolehubah. Sebagai contoh, jika item yang dijual untuk $ 100, jumlah kos tetap adalah $ 25 seunit, dan jumlah kos pembolehubah ialah $ 60 seunit, margin sumbangan produk adalah $ 40 ($ 100 - $ 60). $ 40 ini mencerminkan jumlah pendapatan yang dikumpul untuk menampung kos tetap yang tersisa, dikecualikan apabila memikirkan margin sumbangan.
Pengiraan Untuk Analisis Hilang
Pengiraan analisa break-even boleh menggunakan dua persamaan. Dalam pengiraan pertama, bahagikan jumlah kos tetap oleh margin sumbangan unit. Dalam contoh di atas, anggap nilai keseluruhan kos tetap ialah $ 20, 000. Dengan margin sumbangan sebanyak $ 40, titik pecah ialah 500 unit ($ 20, 000 dibahagikan dengan $ 40). Apabila penjualan 500 unit, pembayaran semua kos tetap selesai, dan syarikat akan melaporkan keuntungan atau kerugian bersih sebanyak $ 0.
Sebagai alternatif, pengiraan untuk titik pemisah dalam dolar jualan berlaku dengan membahagikan jumlah kos tetap oleh nisbah margin sumbangan. Nisbah margin sumbangan adalah margin sumbangan per unit dibahagikan dengan harga jualan. Kembali kepada contoh di atas nisbah margin sumbangan adalah 40% ($ 40 margin sumbangan setiap item dibahagikan dengan harga jualan $ 100 setiap item). Oleh itu, titik pemecahan dalam dolar jualan adalah $ 50, 000 ($ 20, 000 jumlah kos tetap dibahagikan dengan 40%). Sahkan ini digambarkan dengan mengalikan pemecahan dalam unit (500) dengan harga jualan ($ 100) yang sama dengan $ 50, 000.
Contoh Dunia Sebenar
Analisis cuti tidak hanya digunakan oleh perniagaan. Katakan seorang peniaga pilihan membeli panggilan 50-mogok untuk $ 1.00 premium apabila pendasar itu didagangkan pada $ 46. Analisis break-even akan menunjukkan bahawa harga dasarnya mesti mencapai $ 51 sebelum mereka memecah-belah dalam perdagangan. Walaupun panggilan itu akan di-the-money (ITM) pada mana-mana harga harga di atas $ 50, peniaga masih perlu mengembalikan premium pilihan $ 1 yang mereka dibayar awal untuk membeli pilihan. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat "Bagaimanakah saya Bolehkah Menghitung Analisis Hilang dalam Excel?")
