DEFINISI Dana 12B-1
Dana 12b-1 adalah jenis dana bersama yang mengenakan yuran 12b-1 kepada pemegangnya. Yuran 12b-1 adalah yuran yang digunakan untuk membayar kos pengedaran dana bersama. Ia sering digunakan sebagai komisyen kepada broker untuk menjual dana. Dana 12B-1 mengambil sebahagian daripada aset pelaburan yang dipegang dan menggunakannya untuk membayar yuran perbelanjaan dan kos pengedaran. Kos ini termasuk dalam nisbah perbelanjaan dana dan diterangkan dalam prospektus. Bayaran 12b-1 kadang-kadang dipanggil "beban tahap."
Membatalkan Dana 12B-1 Bawah
Nama 12b-1 berasal dari Akta Syarikat Pelaburan 1940's Peraturan 12b-1, yang membolehkan syarikat-syarikat dana bertindak sebagai pengedar saham mereka sendiri. Kaedah 12b-1 selanjutnya menyatakan bahawa aset sendiri boleh digunakan untuk membayar caj pengedaran.
Yuran Pengagihan 12b-1
Yuran pengedaran termasuk yuran yang dibayar untuk pemasaran dan penjualan saham dana, seperti broker pampasan dan lain-lain yang menjual saham dana, dan membayar iklan, mencetak dan menghantar prospektus kepada pelabur baru, dan percetakan dan penghantaran kesusasteraan jualan. SEC tidak mengehadkan saiz 12b-1 bayaran yang mungkin dibayar oleh dana, tetapi di bawah peraturan FINRA, 12b-1 yuran yang digunakan untuk membayar perbelanjaan pemasaran dan pengedaran (berbanding dengan perbelanjaan pemegang saham) tidak boleh melebihi 0.75% purata aset bersih setiap tahun.
Sesetengah pelan 12b-1 juga memberi kuasa dan memasukkan "yuran perkhidmatan pemegang saham, " yang dibayar kepada orang untuk bertindak balas kepada pertanyaan pelabur dan menyediakan maklumat mengenai pelaburan mereka kepada pelabur. Dana mungkin membayar yuran perkhidmatan pemegang saham tanpa menggunakan pelan 12b-1. Jika yuran perkhidmatan pemegang saham adalah sebahagian daripada pelan 12b-1 dana, yuran ini akan dimasukkan ke dalam kategori ini jadual bayaran. Jika yuran perkhidmatan pemegang saham dibayar di luar pelan 12b-1, maka mereka akan dimasukkan ke dalam kategori "Lain-lain perbelanjaan" yang dibincangkan di bawah. FINRA mengenakan bayaran 0.25% tahunan ke atas yuran perkhidmatan pemegang saham (tanpa mengira sama ada yuran ini dibenarkan sebagai sebahagian daripada pelan 12b-1).
Pada asalnya, peraturan itu bertujuan untuk membayar perbelanjaan pengiklanan dan pemasaran; Walau bagaimanapun, hari ini peratusan yang sangat kecil dari yuran cenderung untuk pergi ke arah kos ini.
Populariti 12b-1 Dana
Dana 12b-1 telah jatuh cinta pada tahun-tahun kebelakangan ini. Pertumbuhan pilihan dana dana dagangan pertukaran (ETF) dan pertumbuhan dana pilihan dana bersama yang rendah telah memberi pengguna pelbagai pilihan. Bayaran 12b-1 dianggap berat mati, dan para pakar percaya pengguna yang membeli-belah dapat mencari dana yang setara dengan yang mengenakan bayaran 12b-1.
