Pedagang komoditi berkembang pesat dalam pasaran yang sangat cair yang menyediakan akses mudah ke kontrak niaga hadapan yang paling popular di dunia. Bida / tawaran yang lebih rendah di tempat-tempat ini mengurangkan slippage semasa kemasukan dan keluar, dengan itu meningkatkan potensi keuntungan. Sementara itu, tindakan harga yang kurang menentu menyokong perdagangan intraday jangka pendek dan swing, serta perdagangan kedudukan jangka panjang dan masa pasaran.
Peserta baru sering mengelirukan niaga hadapan komoditi dengan kontrak niaga hadapan dan kewangan termasuk S & P 500, Eurodollar dan Nota Perbendaharaan 10 Tahun. Komoditi mewakili bahan fizikal sebenar yang boleh dibeli atau dijual di pasaran spot. Mereka berasal dari dalam Bumi atau di atasnya-bukannya di dalam minda ahli matematik Wall Street. Komoditi mempunyai bekalan fizikal dan batasan permintaan yang mempengaruhi harga, sementara instrumen kewangan boleh dibuat dari nombor pada spreadsheet.
Takeaways Utama
- Chicago Mercantile Group di kedudukan sebagai bursa niaga hadapan di dunia, mengendalikan tiga bilion kontrak setiap tahun untuk lagu $ 1 quadrillion.Seperti semua pasaran dunia, jumlah niaga hadapan komoditi dan minat terbuka turun naik sebagai tindak balas kepada peristiwa politik, ekonomi dan alam termasuk cuaca. Komoditi menarik pemain yang berorientasikan asas termasuk hedger industri yang menggunakan analisa teknikal untuk meramalkan arah harga. Lima kelebihan utama termasuk minyak mentah, jagung, gas asli, kacang soya, dan gandum.
Kumpulan CME: Tinjauan Keseluruhan
Chicago Mercantile Group (CME) disenaraikan sebagai pertukaran niaga hadapan di dunia, mengendalikan tiga bilion kontrak setiap tahun. Ini berjumlah kira-kira $ 1 quadrillion dalam dagangan. Kumpulan itu dibentuk selepas dekad penyatuan yang menambah Lembaga Perdagangan Chicago (CBOT), New York Mercantile Exchange (NYMEX), Chicago Mercantile Exchange (COMEX), dan Lembaga Perdagangan Kansas City (KCBOT).
Pertukaran itu ditubuhkan pada tahun 1898 sebagai Chicago Butter and Egg Board sehingga namanya berubah pada tahun 1919. Kontrak niaga hadapan pertama dikeluarkan pada awal tahun 1960-an, dan kemudian menambah kontrak niaga hadapan dan mata wang kewangan diikuti dengan kadar faedah dan kontrak bon.
Mengenal pasti Pasaran Komoditi Teratas
Seperti semua pasaran dunia, jumlah niaga hadapan komoditi dan minat terbuka turun naik sebagai tindak balas terhadap peristiwa politik, ekonomi dan alam termasuk cuaca. Contohnya, kemarau Midwestern boleh menjana niaga hadapan pertanian yang kukuh, menarik modal dari tempat niaga hadapan yang lain.
Volatilitas cenderung meningkat secara beransur-ansur dan jatuh dalam tempoh masa yang lama. Itu kerana trend komoditi berkembang dengan perlahan, dan boleh bertahan selama bertahun-tahun dan beberapa dekad daripada minggu atau bulan. Pertukaran gabungan melaporkan lima kontrak niaga hadapan komoditi teratas pada akhir dagangan pada 26 Nov, 2019, seperti berikut:
|
Komoditi |
Purata Jilid Harian (ADV) |
Kepentingan Terbuka |
|
Minyak mentah (WTI) |
687, 479 |
2, 187, 168 |
|
Jagung |
532, 269 | 1, 505, 976 |
| Henry Hub Masa Depan Gas Asli | 466, 455 | 1, 233, 792 |
|
Kacang kedelai |
192, 684 | 807, 569 |
| Chicago SRW Wheat Future | 134, 676 | 357, 978 |
Paparan Jangka Panjang pada Kontrak Teratas
Carta harga sepuluh tahun menyediakan asas teknikal yang kukuh untuk peniaga dan pemasar pasaran yang ingin memainkan instrumen yang sangat cair ini. Walaupun komoditi menarik pemain berorientasikan asas termasuk hedgers industri, analisis teknikal digunakan secara meluas untuk meramalkan arah harga. Sebenarnya, carta moden mempunyai asal bersejarah di pasar tulip Belanda abad ke-17 dan pasaran beras Jepang abad ke-18.
Analisis teknikal digunakan secara meluas untuk meramalkan arah harga untuk kontrak niaga hadapan.
Carta Bulanan Minyak mentah
Niaga hadapan minyak mentah mencecah paras tertinggi sepanjang masa pada $ 147.27 pada bulan Jun 2008 dan dijual pada 30-an semasa keruntuhan ekonomi. Ia pulih sekitar 70% daripada kejatuhan curam ke atas 2011 dan merosot ke dalam julat dagangan, dibatasi oleh $ 112 di atas dan $ 80 di bawah. Kontrak itu merosot pada tahun 2014 dan memasuki aliran menurun yang curam yang menguji pasaran beruang rendah pada suku ketiga 2015. Peningkatan aliran baru bermula pada pertengahan lewat 2017, memukul 80an tinggi pada Oktober 2018 sebelum meratakan kepada 50-an yang tinggi di akhir November 2019.
Carta Bulanan Jagung
Niaga hadapan jagung tertidur antara tahun 1998 dan 2006, mengukir bahagian bawah bulat panjang yang menarik minat perdagangan terhad. Ia memasuki aliran meningkat yang kukuh pada separuh kedua tahun 2006, meningkat secara menegak ke puncak 2008 di atas $ 7.00. Kontrak itu kehilangan lebih daripada separuh nilainya semasa keruntuhan ekonomi, mencari sokongan hampir $ 3.00 dan memasuki gelombang pemulihan yang berada di atas $ 8.50 pada pertengahan tahun 2012. Arah aliran menurun berikutnya melepaskan keuntungan selama empat tahun, dengan harga menetap di atas paras rendah tahun 2008 pada separuh kedua 2014. Tindakan mendiamkan tenang semenjak waktu itu mungkin berlanjutan ke 2016 atau lebih lama, dengan peningkatan aliran menaik yang seterusnya di atas $ 6.00. Harga ini meruncing kira-kira $ 4 menjelang November 2019.
Carta Bulanan Gas Asli
Perdagangan niaga hadapan gas asli tidak seperti pasaran tenaga atau komoditi lain, dengan siri paku menegak 20 tahun yang telah dimansuhkan secepat mereka muncul. Rali melebihi $ 10 pada tahun 1996, 2001, 2006, dan 2008 bertemu dengan rintangan yang mencetuskan hampir 100% retracements selama satu atau dua tahun akan datang. Sehingga akhir November 2019, kontrak niaga hadapan gas asli didagangkan sekitar $ 2.50 mark.
Carta Bulanan Kedelai
Niaga hadapan kacang kedelai rendah pada tahun 1999 dan 2002. Kontrak itu kemudiannya memasuki arah aliran yang kuat yang mencatatkan puncak rali vertikal pada tahun 2004, 2008 dan 2012. Ia menjadi lebih rendah pada separuh kedua 2012, dalam pembetulan teratur yang dipercepat kepada penurunan pada tahun 2014. Kemerosotan itu berakhir di atas paras rendah tahun 2009. Menjelang akhir November 2018, harga naik ke atas $ 27. Sehingga November 2019, harga kedelai diperdagangkan pada kira-kira $ 9 satu gantang.
Carta Bulanan Gandum
Niaga gandum dijual pada tahun 1999 dan mengukir bahagian bawah bulat yang berterusan menjadi pelarian tahun 2007. Kontrak itu bertolak ke 2008, memukul paras tertinggi sepanjang parabola hampir $ 12.00 dan runtuh dalam aliran menurun yang sama rata, menyerahkan 100% perhimpunan dalam masa dua tahun. Kontrak itu melantun pada akhir 2009, mengatasi dua pertiga daripada penurunan itu menjadi pola dua kali ganda tiga tahun yang mencecah sokongan pada $ 6.00 pada tahun 2014. Trend menurun berikutnya telah menguji $ 3.00 selama hampir setahun, dengan sokongan menandakan tahap itu lebih daripada satu dekad. Niaga hadapan gandum telah hampir dua kali ganda, mencapai hampir $ 6 pada November 2019.
Garisan bawah
Minyak mentah membawa pek sebagai pasaran niaga hadapan komoditi yang paling cair diikuti oleh jagung dan gas asli. Niaga hadapan pertanian cenderung untuk menghasilkan jumlah tertinggi semasa tempoh tekanan rendah di lubang tenaga, sementara niaga hadapan emas telah melalui kitaran boom dan bust yang sangat memberi kesan kepada minat terbuka. Ia kini merupakan kontrak komoditi yang paling ketujuh, tepat di belakang Petrol RBOB.
Bandingkan Akaun Pelaburan × Tawaran yang terdapat dalam jadual ini adalah dari perkongsian yang mana Investopedia menerima pampasan. Nama Penyedia Deskripsiartikel berkaitan
Perdagangan Hadapan & Komoditi
Panduan Cepat untuk Petikan Niaga Hadapan
Komoditi
Komoditi: Hedge Portfolio
Komoditi
Semua Tentang Komoditi Liquid
Minyak
4 Faktor yang Anda Tidak Tahu Mengenai RBOB
Perdagangan Komoditi Lembut
Pertumbuhan Kewangan Anda di Pasar Grain
Strategi Perdagangan Pilihan & Pendidikan
Cara Beli Pilihan Minyak
Pautan Rakan KongsiTerma Berkaitan
Memahami Risiko Harga Komoditi Risiko harga komoditi adalah ketidakpastian harga yang menjejaskan keputusan kewangan mereka yang menggunakan dan menghasilkan komoditi. lebih banyak Gas Asli Definisi ETF Sebuah dana perdagangan gas asli (ETF) melabur dalam niaga hadapan gas asli dalam usaha untuk mengesan harga pasaran gas asli. lebih banyak Bursa Komoditi Pertukaran komoditi adalah entiti undang-undang yang menentukan dan menguatkuasakan peraturan dan prosedur bagi komoditi perdagangan dan pelaburan berkaitan. lebih Pasaran Komoditi Pasaran komoditi adalah pasaran fizikal atau maya untuk membeli, menjual, dan menjual produk mentah atau utama. lebih banyak Definisi Derivatif Cuaca Derivatif cuaca adalah instrumen kewangan yang melindung nilai terhadap risiko kerugian yang berkaitan dengan cuaca. lebih banyak Hedge pendek Hedge pendek merupakan strategi pelaburan yang digunakan untuk melindungi risiko daripada penurunan harga aset pada masa hadapan. lebih lagi