Ada kalanya pertaruhan menurun terhadap Indeks 500 dan Standard & Poor's 500 (S & P 500) boleh menjadi sesuai. Salah satu cara untuk melakukan ini ialah membeli ke dalam dana dagangan bursa (ETF) yang naik harga apabila S & P 500 jatuh dalam harga. Jenis ETF menurun ini juga dikenali sebagai ETF songsang.
KEY TAKEAWAYS
- Harga ProShares Short S & P 500 ETF (SH) bergerak dengan harga yang berbeza dengan harga S & P 500 setiap hari. ProShares UltraShort S & P 500 ETF (SDS) bergerak dua kali lebih tinggi daripada S & P 500 setiap hari, direction.The ProShares Ultra VIX Futures Jangka Pendek ETF (UVXY) meningkat nilai apabila turun naik S & P 500 meningkat, yang biasanya berlaku semasa pasaran bear.Investors yang lemah untuk jangka panjang lebih baik dengan ETF emas atau bon kerajaan ETFs.
Kesan Pengkompaunan
ETF songsang yang sama adalah serupa dengan ETF songsang. ETF songsang yang direka untuk menghasilkan kelipatan prestasi satu hari prestasi indeks saham, seperti S & P 500. Mereka juga menetapkan semula setiap hari, yang mengakibatkan kesan pengkompaunan yang boleh memberi manfaat jika S & P 500 membuat hari ke hari berturut- penurunan hari. Walau bagaimanapun, pengkompaunan boleh mengakibatkan kerugian jika turun naik menyebabkan hari-hari yang tidak konsisten dan tidak berubah.
ETF songsang yang dapat dimanfaatkan boleh kehilangan wang dalam pasaran beruang disebabkan volatiliti yang tinggi.
Kerana pengkompaunan, pelabur perlu menentukan berapa lama mereka merancang untuk memegang ETF songsang dan memberi tumpuan kepada perdagangan jangka pendek. Secara amnya, kesan pengkompaunan boleh mengambil tol jika ETF ini disimpan selama lebih dari seminggu dalam pasaran yang tidak masuk akal. Sekiranya pasaran secara konsisten dijual, maka kesan pengkompaunan dapat meningkatkan prestasi. Pelabur yang lemah dalam jangka panjang adalah lebih baik dengan ETF emas atau ETF bon kerajaan.
ProShares Pendek S & P 500 ETF
ProShares Short S & P 500 ETF (SH) bermula pada bulan Jun 2006. Dana ini bertujuan untuk mencerminkan prestasi satu hari S & P 500 dengan faktor negatif 1x. Jika S & P 500 naik 2%, maka SH turun 2%, tolak nisbah perbelanjaan tahunan sebanyak 0.89%. Volum harian harian ProFares Short S & P 500 songsang ETF adalah 2.81 juta saham pada Disember 2019, menurut ProShares.
ProShares UltraShort S & P 500 ETF
The ProShares UltraShort S & P 500 ETF (SDS) dilancarkan pada bulan Julai 2006. SDS menyampaikan dua kali ganda pergerakan harga dan voltan SH. ETF terbalik ini direka untuk mencerminkan prestasi satu hari S & P 500 dengan faktor negatif 2x. Jika S & P 500 jatuh 2%, SDS perlu naik 4%, tolak nisbah perbelanjaan tahunan sebanyak 0.89%. Sehingga Disember 2019, jumlah purata harian ProShares UltraShort S & P 500 ETF ialah 2.94 juta saham. Leverage tambahan cenderung menarik spekulator mencari untuk mendapatkan lebih banyak bang untuk mendapatkan wang mereka.
Kontrak Hadapan jangka pendek ProShares Ultra VIX ETF
Pelabur dan peniaga yang agresif mencari lebih banyak risiko dan perubahan harga yang lebih besar boleh mempertimbangkan ProFares Ultra VIX Futures berjangka pendek ETF (UVXY). ETF terbalik ini mencerminkan Indeks Hadapan Berjangka Jangka Panjang Singkat (Short-Term Futures) S & P 500 dengan faktor 1.5x. VIX sering dianggap sebagai indeks ketakutan, kerana ia menjejaskan ketidakstabilan tersirat pilihan S & P 500. Pedagang menggunakan alat popular ini sebagai kaedah menjual S & P 500 pendek pada bingkai masa satu hari. UVXY cenderung bergerak dengan terbalik dengan S & P 500 sepanjang masa.
Peniaga akan mendapati yang terbaik untuk melabur dalam ETF ini semasa sesi pasaran yang tidak menentu di mana S & P 500 berdagang dalam julat harga yang lebih besar daripada 2%. Semasa tempoh turun naik yang ketara, UVXY dapat mengalami keuntungan atau kerugian harga sehingga 4x dari S & P 500. Manfaat UVXY terus dari turun naik pasaran beruang, sementara turun naik cenderung untuk mengurangkan pulangan SDS. Sehingga Disember 2019, UVXY mengurus purata 10.40 juta saham setiap hari, menurut ProShares. Dana itu mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.95%.
