Wall Street melonjak ke hadapan pada bulan Jun. Indeks S & P 500 mencatat pulangan terbaik untuk bulan sejak tahun 1955 - sambil menambah 6.9% - manakala rakan industrinya, Dow Jones Industrial Average (DJIA), mencatatkan keuntungan 7.2% untuk mencatat Jun yang paling mengagumkan sejak 1938.
Persembahan cemerlang bulan lalu juga mendorong Presiden AS Donald Trump untuk mengambil beberapa kredit untuk pasaran saham yang memberangsangkan. "Pasar Saham sedang menuju ke salah satu bulan terbaik (Jun) dalam sejarah Negara kita. Terima kasih Tuan Presiden !, " dia tweet.
Menariknya, Jun adalah bulan yang paling buruk pada separuh pertama untuk S & P 500 antara 1950 dan 2017, jatuh 0, 06% secara purata, menurut Almanac Stock Trader. Julai, sebaliknya, adalah satu indeks bulan yang lebih baik sepanjang tahun ini, meningkat purata sebanyak 1%. Ini kemudiannya menimbulkan persoalan: kerana bulan Jun adalah bulan yang luar biasa untuk pasaran tahun ini, akankah Julai juga mengambil statistik jangka panjang dan mendapatkan kes musim panas blues?
Dari perspektif teknikal, carta dari tiga indeks dana yang didagangkan pertukaran ekuiti (ETFs) dibincangkan di bawah - yang bergerak ke arah yang bertentangan ke pasaran - agak menyokong tesis kontrarian ini. Mereka masing-masing duduk di dekat tahap sokongan yang signifikan, dengan petunjuk utama yang mengecilkan keadaan yang terlalu banyak oversold yang boleh mengingatkan tentang penjualan bulan ini. Mari lihat spesifik setiap dana dan bincangkan beberapa mainan dagangan.
Direxion Daily S & P 500 Bear 3X Saham ETF (SPXS)
Dibentuk pada kemuncak krisis kewangan pada 2008, Saham Direxion Daily S & P 500 Bear 3X ETF (SPXS) bertujuan untuk menawarkan tiga kali prestasi harian terbalik dalam Indeks S & P 500. Dana $ 427.82 juta menggunakan campuran perjanjian swap, kontrak niaga hadapan, dan jawatan pendek untuk memberikan pendedahan leveragednya. SPXS sesuai dengan peniaga jangka pendek dengan penyebaran 0, 05% sempit dan perolehan harian lebih dari 7.5 juta saham. Yuran pengurusan sebanyak 1.08% terletak hanya di atas purata kategori 0.94% tetapi kekal kompetitif untuk dana yang diarahkan. ETF mengimbangi setiap hari, yang membuat pulangan lebih besar daripada satu hari tertakluk kepada kesan pengkompaunan. Sehingga 5 Julai 2019, SPXS mengeluarkan hasil dividen sebanyak 1.56% dan telah jatuh 21% sejak sebulan lalu memandangkan pasaran telah meningkat.
Saham ETF telah membentuk pola baji yang luas dalam sembilan bulan terakhir untuk menubuhkan zon sokongan dan rintangan yang penting. Baru-baru ini, harga telah merosot ke arah trendline yang lebih rendah corak, memberikan titik permulaan yang tinggi untuk pedagang. Pertimbangkan untuk menunggu pembalikan harga, seperti corak menembusi kenaikkan harga, sebelum melakukan modal. Mereka yang mengambil kedudukan harus melihat untuk mengambil keuntungan berhampiran trendline atas pola baji di $ 20.50. Menguruskan risiko dengan menetapkan perintah stop-loss di bawah entry candlestick dan gerakkannya untuk mengimbangi jika harga naik di atas purata bergerak sederhana 50 hari (SMA).
ProShares Short Dow30 ETF (DOG)
Dengan aset bersih $ 220.35 juta, ProShares Short Dow30 ETF (DOG) bertujuan untuk memulangkan hasil pelaburan yang sepadan dengan prestasi harian DJIA - iaitu indeks yang menjejaki 30 syarikat perdagangan besar di Bursa Saham New York (NYSE) dan NASDAQ. Penyebaran rata-rata tipis cukur dana sebanyak 0.02% dan kecairan volum dolar $ 32 juta menjadikannya instrumen yang sesuai bagi mereka yang ingin menangkap bergerak intraday atau menjual selama beberapa hari dalam saham seperti The Boeing Company (BA), Microsoft Corporation (MSFT), dan The Coca-Cola Company (KO). DOG menawarkan hasil dividen sebanyak 1.44% dan telah memenuhi simbol ticker prestasinya dengan bijak, kembali -7.18% sepanjang bulan lalu pada 5 Julai 2019.
Seperti SPXS, saham DOG telah berosilasi dalam baji yang jatuh yang menandakan kawasan membeli dan menjual yang sesuai di carta. Mereka yang ingin membeli dana harus mencari titik masuk yang dekat dengan trendline pola yang lebih rendah yang memberikan sokongan penting pada $ 52. Kemungkinan pembalikan menaik meningkat dengan ketara pada tahap ini memandangkan indeks kekuatan relatif (RSI) berada di atas ambang terlebih jual pada 30. Peniaga harus membuat perintah keuntungan-keuntungan berhampiran $ 56, di mana harga kemungkinan menghadapi rintangan dari kejatuhan garis trend corak baji serta dari SMA 200 hari. Posisi berhenti dalam satu titik harga kemasukan untuk menghadkan kerugian.
ProShares Short QQQ ETF (PSQ)
Dicipta pada pertengahan 2000-an, ProShares Short QQQ ETF (PSQ) berhasrat untuk menyampaikan pulangan serupa kepada prestasi harian terbalik Indeks NASDAQ 100 - indeks penanda aras bukan kewangan yang merangkumi syarikat dari pelbagai industri termasuk teknologi, bioteknologi, runcit, perindustrian, dan penjagaan kesihatan, antara lain. ETF menyimpan kos dagangan dengan lebih daripada 2 juta saham yang didagangkan setiap hari dan spread purata hanya 0.03%. Nisbah perbelanjaan 0.95% tidak begitu rendah tetapi tidak terlalu menjejaskan jangka masa pendek. Sehingga 5 Julai 2019, PSQ menghasilkan 1.57% dan telah menurun 8.60% sepanjang bulan lalu.
Harga saham PSQ naik ke SMA 200 pada bulan Mei di tengah-tengah pasaran menjual yang luas. Bagaimanapun, sejak itu, dana itu telah jatuh ke arah paras rendah akhir April yang kini bertindak sebagai kawasan sokongan penting pada tahap $ 27.50. Peniaga yang membeli di sini sepatutnya menjangka pergerakan kembali pada awal bulan Jun tinggi pada $ 31.17. Ia mungkin berhemat untuk menunggu pembalikan urus niaga untuk mengelak daripada menangkap pisau jatuh dan mengesahkan sentimen berpindah. Keluarkan persediaan jika harga dana ditutup lebih daripada satu dolar di bawah YTD sebelumnya rendah pada $ 27.58.
StockCharts.com
