Akaun pembungkus istilah dicipta untuk merujuk kepada produk yang menawarkan banyak perkhidmatan "dibungkus" dengan bayaran tunggal. Apabila perniagaan pembungkus merupakan produk niche yang agak jelas yang digunakan terutamanya oleh pelabur institusi yang canggih dan pelabur individu yang bernilai tinggi, semua orang yang terlibat dalam industri balutan memahami istilah dan faedah produk. Sejak itu, bagaimanapun, industri pembalut telah meluas ke pasaran yang lebih luas.
Di sini kita melihat perubahan ini serta faedah dan kenderaan perkhidmatan dibungkus.
Evolusi Pembungkus dan Kosa kata Perbendaharaan
Apabila kemajuan dalam teknologi mengurangkan pelaburan minimum yang diperlukan, akaun pembalut menjadi tersedia kepada penonton pelabur runcit yang mewah. Kawasan baru ini tidak dikenali dengan manfaat produk, jadi "akaun balut" digantikan dengan lebih banyak wang yang diuruskan (akaun) yang ditakrifkan. Perubahan dalam terminologi memberi tumpuan lebih kepada mengkomunikasikan manfaat produk serta struktur harga (yuran dibentangkan sepenuhnya).
Penciptaan akaun balut juga menyebabkan perubahan dalam bahasa tradisional industri broker. Berbagai puak perniagaan penasihat pelaburan masih membahaskan penggunaan dan kesesuaian tajuk "broker" dan "penasihat, " tetapi ekonomi asas perdebatan itu tidak dipertikaikan. Takrif tradisional istilah broker merujuk kepada seorang profesional pelaburan yang membantu perlawanan pembeli dan penjual sebagai pertukaran komisen. Saiz gaji broker tradisional didasarkan pada jumlah urus niaga yang dipertanggungjawabkan, oleh itu, jika tiada perdagangan dilakukan, broker tidak dibayar, tidak kira sama ada dia memberi nasihat pelaburan kepada pelanggan.
Peranan broker ini berubah, bagaimanapun, kerana beberapa broker mula menawarkan akaun pembungkus, yang memerlukan mereka untuk menguruskan wang serta urus niaga pelanggan yang lengkap. Oleh itu, broker mengambil tanggungjawab penasihat, bukan sahaja menyelesaikan transaksi (perkhidmatan yang sendiri tidak menganggap aset yang ada di dalam akaun pelanggan) tetapi juga menyediakan pengurusan portfolio.
Apabila seorang profesional pelaburan, sama ada broker atau penasihat, bekerja dengan produk-produk wang yang diurus, dia dibayar dengan bayaran yang tetap berdasarkan aset yang diurus. Yuran ini berulang tanpa mengira bilangan transaksi yang berlaku dalam akaun pelabur. Melabur berasaskan fi, kerana model perniagaan ini dipanggil, mengkompensasi profesional pelaburan untuk nasihat yang mereka sediakan, bukan untuk jumlah urus niaga yang mereka hasilkan.
Faedah Wang Terurus
Apabila anda melabur dalam produk berasaskan fi, anda menerima faedah rundingan yang berterusan dengan penasihat kewangan profesional sebagai pertukaran untuk bayaran yang boleh diramal. Penasihat bertanggungjawab untuk menguruskan pelan kewangan anda, yang termasuk memeriksa keadaan kewangan keseluruhan anda, menentukan toleransi risiko anda, membantu anda menetapkan matlamat, mencadangkan peruntukan aset yang sesuai untuk matlamat anda, membantu pemilihan pelaburan, dan memantau portfolio anda dan kemajuan ke arah matlamat anda.
Kerana penasihat dibayar berdasarkan peratusan aset di bawah pengurusan, dia mempunyai kepentingan pribadi dalam kejayaan portfolio anda. Sebagai contoh, jika yuran penasihat anda adalah 1% dan portfolio anda mengandungi $ 100, 000, dia memperoleh $ 1, 000 setahun. Jika portfolio anda meningkat kepada $ 200, 000, yuran 1% yang sama kini bernilai $ 2, 000. Jelas sekali, penasihat mempunyai insentif kewangan untuk mencari produk terbaik dan bukan hanya menjual mereka yang membayar komisen tertinggi. Pengaturan ini mengurangkan keprihatinan pelabur mengenai pemangkasan, dan memastikan penasihat bermain untuk pasukan yang sama dengan pelanggan mereka-klien dan penasihat berdiri untuk menang jika portfolio tumbuh dalam nilai.
Kenderaan Pelaburan Wang Terurus
Terdapat lima buah pelaburan utama dalam persekitaran wang yang dikendalikan, masing-masing menawarkan ciri dan faedah yang berlainan. Butir-butir masing-masing berbeza berdasarkan firma yang menyediakan perkhidmatan, tetapi di sini adalah kategori umum:
- Program Managed- atau Akaun-Akaun Tradisional: Tidak seperti dana bersama, di mana ramai pelabur menggabungkan aset mereka untuk mengakses perkhidmatan pengurus wang profesional, program akaun terurus tradisional (juga dikenali sebagai "akaun berasingan") yang membolehkan pelabur mengurus perkhidmatan seorang pengurus wang profesional untuk akaun yang berasingan dan berbeza daripada akaun pelabur lain. Perkhidmatan ini termasuk pengurusan cukai yang penting dan penyesuaian portfolio. Keputusan pelaburan adalah berdasarkan kepada keperluan individu pelabur, bukannya pada keperluan generik portfolio yang dirancang untuk mewakili kumpulan pelabur yang dapat mengagumkan dengan ribuan orang. Program Penasihat Dana Bersama: Istilah "bungkus dana bersama" sebahagian besarnya telah digantikan oleh "program penasihat dana bersama" untuk menggambarkan portfolio dana bersama yang dipilih untuk dipadankan dengan model peruntukan aset prasetable yang sesuai untuk tujuan pelabur, yang ditawarkan dalam satu pelaburan tunggal akaun bersama dengan perkhidmatan penasihat pelaburan profesional. Akaun tersebut secara automatik menyeimbangkan semula untuk mengekalkan model peruntukan aset dan menyediakan pelaporan prestasi disatukan tanpa mengira jumlah dana bersama dalam model. Pelbagai model peruntukan aset boleh didapati dengan perkadaran ekuiti kepada pendapatan tetap, seperti 100% ekuiti, 80/20, 60/40, 50/50, 40/60, 20/80 atau pendapatan tetap 100%. Penasihat kewangan profesional bekerja dengan pelabur untuk menentukan model peruntukan aset mana yang sesuai untuk matlamat pelabur, toleransi risiko, masa lapang, dan lain-lain dan menyediakan panduan berterusan dalam usaha mencapai objektif kewangan pelabur Akaun Broker yang berpangkalan: Perdagangan tanpa had dengan tiada bayaran komisen menjadikan akaun pembrokeran berasaskan fi merupakan alat yang menarik untuk pedagang yang kerap. Yuran ini merangkumi bimbingan penasihat kewangan profesional yang berterusan dan memberikan keselesaan untuk para peniaga yang suka sedikit bantuan pakar. Akaun Multidisiplin: Akaun pelbagai disiplin menggabungkan perkhidmatan beberapa pengurus akaun berasingan ke dalam portfolio tunggal. Portfolio ini menawarkan semua faedah portfolio akaun terurus tradisional dan lebih banyak - pada minimum pelaburan yang dikurangkan. Aktiviti-aktiviti di seberang setiap pengurus portfolio yang berbeza diselaraskan oleh palungan overlay untuk mengekalkan pematuhan dengan peraturan jualan mencuci dan meminimumkan liabiliti cukai keuntungan modal. Wrap ETF: Bungkus ETF adalah salah satu peserta terbaru ke arena wang terurus dan sama dengan bungkusan dana bersama tetapi menggunakan dana yang diperdagangkan di bursa dan bukannya dana bersama sebagai kenderaan pelaburan mereka. Oleh kerana ETF mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah daripada dana bersama, ETF membungkus mempunyai daya tarikan yang kuat kepada pelabur kos yang sedar.
Adakah Wang Terurus Berjaya untuk Anda?
Wang yang diuruskan menawarkan tahap kecekapan cukai, fleksibiliti, kemudahan dan ketenangan fikiran bahawa beberapa pilihan pelaburan lain boleh disediakan. Ciri-ciri ini telah membuat pelaburan pelaburan berasaskan fi dan kenderaan pelaburan wang yang teratur yang sangat popular di kalangan pelabur yang berpengaruh, yang sensitif cukai. Tetapi kenderaan ini masih menimbulkan beberapa kerumitan yang membuat mereka tidak sesuai untuk sebahagian besar orang awam. Sebelum meneruskan dengan wang yang berjaya, ketahui jika ia sesuai untuk portfolio anda dengan berunding dengan penasihat kewangan profesional. Bungkus!)
