Apakah Orang yang Berafiliasi?
Orang yang bersekutu adalah seseorang dalam kedudukan untuk mempengaruhi tindakan perbadanan. Ini termasuk pengarah, pegawai, dan pemegang saham tertentu. Bergantung kepada konteksnya, orang yang bergabung boleh dirujuk hanya sebagai "sekutu". Orang yang berafiliasi juga boleh dipanggil orang kawalan atau orang dalam.
Memahami Orang yang Bersekutu
Sehubungan dengan pendaftaran sekuriti, Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) memperluaskan definisi orang yang bergabung dengannya secara meluas. Borang S-11 mentakrifkan orang yang bersekutu juga termasuk:
- Orang yang memiliki 10% atau lebih daripada mana-mana kelas stok syarikatSatu orang yang menjadi penganjur syarikat dan berkaitan dengan syarikat itu dalam apa jua kapasitiApril penjamin utama sekuriti yang didaftarkanSiap orang yang menyediakan perkhidmatan pengurusan atau nasihat untuk syarikat "Mana-mana sekutu mana-mana daripada orang yang terdahulu "
Membezakan orang-orang sekutu dari orang lain adalah penting dalam pengawalseliaan urus niaga sekuriti. Orang yang bergabung sering mempunyai akses ke maklumat dalaman dan dengan itu urus niaga mereka lebih berhati-hati dikawal.
Jika perniagaan entiti atau jumlah harta yang lebih besar beroperasi di bawah perjanjian operasi atau pajakan penghutang, mereka juga dianggap sebagai sekutu.
Pertimbangan Khas
Dalam proses kebangkrutan, orang berafiliasi adalah sesiapa sahaja yang memiliki atau mengawal mana-mana bahagian syarikat. Seorang penghutang adalah individu atau syarikat yang memfailkan kebankrapan, jadi orang-orang gabungannya adalah mereka yang memiliki perbadanan penghutang… atau mereka yang memiliki pemilik penghutang.
Orang bersekutu yang memiliki 20% syarikat atau lebih atau memiliki kuasa mengundi yang sama dengan peratusan itu dianggap sebagai sekutu. Dengan kata lain, sekutu adalah syarikat atau individu yang memiliki 20% syarikat. Bagaimanapun, sebagai rujukan kepada pemilik, yang memegang sekuriti sebagai fidusiari, pengawal hutang, atau agensi, peraturan-peraturan untuk afiliasi tidak berlaku.
Dalam konteks perjanjian pinjaman, orang berafiliasi adalah individu atau entiti, yang mengawal atau memiliki sebahagian besar entitas yang mengambil pinjaman atau menawarkan pinjaman. Sekali lagi, orang-orang berafiliasi ini boleh menguasai organisasi, sama ada secara langsung atau tidak langsung. Walau bagaimanapun, peraturan ini tidak terpakai kepada anak syarikat entiti.
Takeaways Utama
- Orang yang berafiliasi adalah seseorang dalam kedudukan untuk mempengaruhi tindakan perbadanan. Orang yang berfaedah boleh termasuk para pengarah, pegawai, dan pemegang saham tertentu. Orang yang berpengaruh sering mempunyai akses ke maklumat dalam; Oleh itu, transaksi mereka lebih berhati-hati dikawal.
Selain itu, jika organisasi beroperasi di bawah perjanjian operasi atau pajakan penghutang, organisasi itu dianggap sebagai orang yang bersekutu.
Oleh undang-undang, orang-orang bersekutu adalah terhad daripada terlibat dalam tindakan tertentu, seperti menjual mana-mana keselamatan atau harta lain kepada syarikat berdaftar sedemikian, atau kepada mana-mana syarikat yang dikawal oleh syarikat berdaftar sedemikian-melainkan penjualan itu hanya melibatkan yang berikut:
- Sekuriti yang dikeluarkan oleh pembeliSecurities yang dikeluarkan oleh penjual dan yang merupakan sebahagian daripada tawaran umum kepada pemegang kelas sekuritinyaSecurities yang didepositkan dengan pemegang amanah unit trust pelaburan atau pelan pembayaran berkala
