Isi kandungan
- Asas-asas SWPs
- Memahami Kadar Pulangan
- Bagaimana Membina SWP
- Perangkap untuk Dihindari
- Garisan bawah
Pelan penarikan sistematik (SWP) adalah salah satu kaedah yang paling biasa digunakan dan disalahpahami dalam penstrukturan pelan pendapatan persaraan. Menipu dalam kesederhanaannya , faedah-faedah yang berpotensi sering dikecilkan dan risiko yang bersangkutan tidak terkecuali.
Seperti semua pelan pendapatan persaraan, SWP mesti dipertimbangkan dengan teliti sebelum memutuskan sama ada pilihan yang tepat untuk anda.
Takeaways Utama
- Menetapkan pelan penarikan sistematik untuk menguruskan pendapatan persaraan bukan semudah yang sepertinya kelihatan. Memang penting untuk memahami bagaimana kadar pulangan berfungsi dan kesan pasaran beruang pada jumlah pengeluaran yang diperlukan untuk mengekalkan gaya hidup anda. Pelan penarikan sistematik boleh dibentuk menggunakan sekuriti, dana bersama atau anuiti, tetapi kombinasi ketiga mungkin idea yang baik. Setelah melaksanakan pelan, jangan mengabaikan portfolio anda kerana pendapatan persaraan yang diramalkan boleh menjadi pendek.
Asas-asas SWPs
Idea asas SWP ialah anda melabur di dalam spektrum kelas aset yang luas dan mengeluarkan jumlah yang berkadar setiap bulan untuk menambah pendapatan anda. Andaian adalah bahawa, dari masa ke masa, SWP akan menghasilkan purata kadar pulangan mencukupi untuk membekalkan pendapatan yang diperlukan, serta lindung nilai terhadap inflasi, semasa persaraan.
Memahami Bagaimana Kadar Kerja Pulangan
Menetapkan pelan pengeluaran pelaburan berjadual semasa persaraan mungkin lebih mudah dibunyikan daripada sebenarnya. Kerumitan, dan masalah yang berpotensi, adalah kadar purata andaian pulangan.
Kebanyakan pelabur melihat kadar pulangan purata portfolio untuk menentukan sama ada mereka mempunyai wang yang cukup untuk bersara. Tetapi pesara biasanya tidak berminat dengan purata tetapi kadar pulangan tahunan . Ia tidak penting bahawa portfolio purata 8% apabila, dalam tahun pertama persaraan, ia kehilangan 20%. Dalam kes ini, anda telah menggali lubang besar anda, dan mungkin memerlukan masa yang lama untuk keluar.
Satu lagi isu, yang tidak berbeza dengan strategi satu-satunya (di mana anda membeli pelaburan tetap dan menanggung faedah), adalah mudah tunai. Dalam SWP, pelaburan pada umumnya agak cair, bermakna mereka boleh dijual jika jumlah pokok diperlukan untuk kecemasan atau perbelanjaan yang besar. Masalahnya ialah jika anda membuat andaian pendapatan berdasarkan jumlah jumlah aset anda, maka mengeluarkan sejumlah besar perubahan pulangan masa depan yang anda perlukan.
Sebagai contoh, katakan bahawa anda bersara dengan $ 1 juta dan memerlukan pulangan kadar 7%. Anda mempunyai keperluan untuk modal dan mengeluarkan $ 50, 000. Kadar pulangan yang diperlukan anda meningkat dari 7% hingga 7.37% ($ 70, 000 / $ 950, 000). Walaupun sedikit perubahan itu boleh mempunyai kesan jangka panjang yang besar. Ini menunjukkan bahawa pelaburan perlu dilakukan pada tahap yang lebih tinggi daripada yang dijangkakan pada awalnya.
Seperti dengan sekuriti sahaja, SWP berfungsi dengan baik untuk pelabur yang mempunyai dolar dilaburkan yang berlebihan. Dengan cara itu, jika pengeluaran diperlukan, atau jika kadar pengambilan kadar anda tidak dapat dilaksanakan, anda masih dapat mengekalkan taraf hidup anda.
Bagaimana Membina SWP
SWP boleh dibina menggunakan sekuriti individu, dana bersama, dan anuiti, atau gabungan ketiga.
Asas-asas asas SWP menunjukkan bahawa kadar pertumbuhan pelaburan harus melebihi wang yang dibayar.
Sekuriti Individu
Membeli sekuriti individu adalah cara yang lebih rumit untuk membina pelan, tetapi banyak pelabur memilih pemilikan saham individu dan bon kepada dana bersama. Satu isu dengan pendekatan ini adalah bahawa kebanyakan firma broker tidak menyediakan program SWP untuk sekuriti individu. Bergantung kepada jadual komisen firma broker anda, menggunakan produk yang disediakan boleh membantu anda, sebagai pesara, mempelbagaikan pegangan dan kos transaksi yang lebih rendah.
Reksadana
Cara yang lebih umum untuk membina SWP adalah dengan dana bersama. Reksadana sering dijual tanpa bayaran urusniaga yang besar (bergantung kepada dana yang anda miliki dan saham kelas), dan kebanyakan firma broker menyediakan program SWP automatik. Dengan program SWP automatik, semua yang perlu anda lakukan ialah mengisi borang dan beritahu firma pembrokeran anda berapa banyak yang anda mahu terima setiap bulan dan di mana untuk mengambilnya, dan penjualan akan berlaku secara automatik. Ini adalah ciri mudah yang memberi pelabur rasa menerima cek pencen atau anuiti.
Masalahnya ialah sekali pada juruterbang automatik, akaun kadang-kadang tidak dianalisis dengan betul oleh pelabur untuk menentukan sama ada portfolio itu memperoleh kadar pulangan yang cukup tinggi untuk mengekalkan kadar pengeluaran. Seringkali hanya apabila ia menjadi jelas bahawa portfolio sedang ditarik balik dengan lebih cepat daripada yang dijangkakan bahawa pelabur mencari bantuan profesional. Seperti dengan portfolio keselamatan individu, lebihan tunai dapat membantu mengimbangi risiko.
Anuiti
Pilihan lain ialah menggunakan anuiti untuk melindungi daripada kehabisan wang. Terdapat banyak jenis anuiti dan tidak semua sesuai untuk membina SWP.
Jenis anuiti yang boleh membantu dalam SWP adalah salah satu yang memberikan faedah pengeluaran minimum dijamin (GMWB). Dengan anuiti jenis ini, syarikat insurans menjamin jumlah aliran tunai berdasarkan pelaburan asal anda. Sekiranya anda melabur $ 1 juta dalam anuiti dengan GMWB, anda akan menerima pembayaran sepanjang hayat anda pada kadar yang ditetapkan, biasanya antara 5% dan 7%.
Jika portfolio tidak memberi pulangan yang mencukupi untuk mengekalkan kadar aliran tunai dan nilai pelaburan anda merosot dalam pasaran beruang, GMWB akan menyediakan bayaran tetap untuk mengembalikan nilai awal portfolio. Secara semulajadi, anda tidak akan meletakkan semua wang anda ke jenis anuitas ini-atau apa-apa pelaburan, untuk perkara itu-tetapi ini mungkin alat yang berguna untuk pelabur yang berada di puncak dan prihatin mengenai pengurangan aset mereka.
Perangkap untuk Dihindari
Pendekatan campuran untuk SWP mungkin pendekatan terbaik. Mana-mana pilihan yang dinyatakan di atas boleh digunakan secara berkesan, tetapi buktinya adalah dalam puding. Pastikan untuk mengelakkan perangkap yang berikut.
Andaian-andaian yang salah mengenai kadar pulangan atau inflasi boleh berbahaya kepada mana-mana portfolio. Juga, salah urus atau pengabaian sahaja boleh merosakkan pelan yang terbaik. Prospek pengikisan portfolio anda tinggi. Memperhatikan apa yang berlaku dalam portfolio anda adalah satu-satunya cara untuk mengelakkan malapetaka.
Seperti yang dinyatakan sebelum ini, kadar pulangan tahunan atau semasa yang penting, bukan purata. Bayangkan pelaburan yang $ 1 juta dan memerlukan aliran tunai 7% apabila pasaran jatuh sebanyak 40% disebabkan oleh kemelesetan. Walaupun portfolio anda 50% saham dan 50% bon, anda boleh menganggap ia akan turun kira-kira 20%.
Oleh itu katakanlah, dalam satu tahun, anda mengeluarkan $ 70, 000 dan portfolio jatuh sebanyak 20%. Nilai portfolio anda akan dikurangkan kepada $ 730, 000. Jika pada tahun kedua, anda mengeluarkan $ 70, 000 dari $ 730, 000, anda mengeluarkan 9.6% daripada portfolio, dengan mengambil kira harga ekuiti dan bon yang mantap.
Contoh ini berdasarkan pengeluaran sekali setahun, tetapi kebanyakan orang mengeluarkan bulanan, jadi anda mendapat gambar. Anggaran peratusan yang disyorkan untuk kadar pengeluaran yang mampan adalah kira-kira 4%, meninggalkan ruang untuk inflasi. Dan bahkan pada 4%, anda masih boleh mengakhiri portfolio anda ke peringkat tertentu selepas penurunan besar dalam pasaran saham.
Garisan bawah
SWPs berguna dan berkesan apabila ditangani dengan betul dan boleh menjadi bencana apabila ditangani secara tidak wajar. Adalah lebih baik untuk mempertimbangkan semua jenis pelan pendapatan persaraan dan mendapatkan bimbingan seorang profesional untuk benar-benar yakin dengan keupayaan anda untuk mengekalkan taraf hidup anda dan / atau meninggalkan warisan kewangan kepada pewaris anda.
