Program bon tabungan pendidikan membolehkan pembayar cukai yang memenuhi syarat untuk mengecualikan semua atau sebahagian daripada bunga yang diperolehi setelah penebusan bon simpanan yang layak dari pendapatan kasar tahunan mereka. Untuk memenuhi syarat untuk program ini, bon simpanan mesti bersiri EE atau Siri I yang dikeluarkan selepas tahun 1989. Bon menjadi pengecualian cukai apabila pemilik menggunakan kedua-dua prinsipal dan bunga untuk membayar pendidikan tinggi di institusi yang memenuhi syarat untuk dirinya sendiri, pasangan atau tanggungan.
Peraturan berikut digunakan untuk membolehkan anda memanfaatkan program ini:
1. Pemilik bon mestilah berusia 24 tahun pada masa pembelian bon tersebut. Jika ibu bapa membeli bon untuk anaknya dan meletakkannya di dalam nama kanak-kanak yang berumur di bawah 24 tahun, bon itu tidak layak.
2. Apabila bon simpanan ditebus, semua dana harus digunakan untuk pembayaran pendidikan tinggi bagi pemilik, pasangan atau orang yang bergantung. Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri, atau IRS, hanya mengiktiraf pembayaran yang dibuat kepada institusi yang memenuhi syarat di mana Jabatan Pendidikan AS telah menubuhkan program bantuan pelajar. Dana hanya boleh digunakan untuk mendapatkan tuisyen, termasuk yuran makmal dan kursus, dan kursus yang diperlukan oleh ijazah. Belanja tidak layak termasuk bilik dan papan, buku, aktiviti sukan dan rekreasi.
3. Dana dari bon yang ditebus juga boleh digunakan untuk membuat sumbangan bebas cukai ke dalam Akaun Simpanan Coverdell Education.
4. Perbelanjaan pendidikan yang layak mesti dilakukan pada tahun cukai yang sama dengan penebusan bon.
5. Sebarang pembayaran pendidikan, bantuan pendidikan atau biasiswa bebas cukai tidak boleh dikurangkan daripada perbelanjaan yang layak.
6. Jika jumlah hasil daripada bon kurang dari jumlah perbelanjaan yang layak, semua faedah terakru pada bon tetap bebas cukai. Walau bagaimanapun, jika hasil bon melebihi jumlah perbelanjaan yang layak, amaun faedah yang dikecualikan cukai adalah tertakluk kepada pengurangan prorata.
7. Jumlah faedah yang layak untuk dikecualikan cukai adalah berdasarkan pendapatan kasar disesuaikan pemilik, atau MAGI. Jika MAGI pemilik mencapai ambang tertentu, dia mungkin tidak layak untuk program jaminan simpanan pendidikan. Untuk pemfailan cukai bersama pada tahun 2013, ambang itu adalah antara $ 109, 250 dan $ 139, 250. Untuk pemohon tunggal, MAGI mesti jatuh antara $ 72, 850 dan $ 87, 850 untuk masih memanfaatkan pengecualian cukai melalui program ini. Pemilik perkahwinan dikehendaki memfailkan cukai bersama untuk menerima pengecualian.
8. Semua pembayaran yang dibuat dengan penerimaan bon mesti dilaporkan kepada IRS. Ini termasuk semua resit, bil atau bukti pembayaran. Ia juga perlu menyimpan rekod terperinci mengenai semua bon yang ditebus. IRS telah merangka bentuk-bentuk tertentu yang akan diisi apabila program bon simpanan pendidikan dituntut atas cukai pemilik.
