Krisis perbankan dan kredit 2008-2009 telah digelar paling teruk sejak gelombang kegagalan Great Depression. Tetapi satu lagi krisis perbankan, yang berlaku pada tahun 1980-an dan awal 1990-an, menjadi salah satu daripada bencana kredit global paling buruk dalam sejarah.
Selalunya diabaikan di tengah-tengah keruntuhan keruntuhan gelembung kredit 2008, apa yang dikenali sebagai krisis S & L akhirnya menyebabkan penyelamatan pembiaya yang dibiayai oleh pembayar cukai yang besar pada dasarnya runtuh.
Walaupun lebih kecil daripada magnitud daripada krisis bank pada tahun 1920-an dan 1930-an, krisis S & L mendorong sistem insurans perbankan kawal aturan dan peraturan dan negeri ke had mereka, akhirnya membawa kepada perubahan yang meluas kepada persekitaran kawal selia. Acara-acara ini mungkin mengejutkan sesiapa yang terlalu muda untuk mengingati. (Ketahui bagaimana FDIC membantu menyimpan wang anda di dalam poket anda; lihat Adakah Deposit Bank Anda Diinsuranskan? )
Ironinya, semasa kedua masalah kredit yang semakin meningkat daripada krisis subprima tahun 2008 dan pada masa krisis S & L, Presiden duduk di republik itu mengambil tindakan yang bertentangan dengan retorik pasar bebas mereka, sebahagian besarnya dalam bentuk penyelamatan pemerintah besar untuk kegagalan institusi kewangan. (Pelonggaran kerajaan kembali ke belakang, baca tentang yang terbesar di Bailout Kewangan Kerajaan Teratas 6 ).)
Kegagalan Bank Rising pada Awal 1980-an
Mengikut data dari Bahagian Penyelidikan dan Statistik Perbadanan Deposit Insurans Persekutuan (FDIC), antara 1980-1994, sejumlah 1, 617 bank perdagangan dan simpanan telah gagal. $ 206.179 bilion aset telah diadakan di institusi yang gagal itu.
Dalam satu lagi kajian yang menggunakan data FDIC, 1, 043 penghematan gagal atau sebaliknya telah diselesaikan dari 1986-1995. Institusi tersebut mewakili aset berjumlah $ 519 bilion. Krisis perbankan tahun 1980-an oleh itu binatang yang berkepala dua - satu kepala yang berkaitan dengan kegagalan simpanan dan pinjaman (krisis S & L), yang mewakili sebagian besar aset dan jumlah bank, dan yang lainnya terkait dengan kegagalan bank perdagangan besar.
Sebaliknya di atas dengan data kegagalan bank yang membawa kepada tahun 1980-an dan besarnya krisis menjadi jelas. Dari 1965-1979, sebagai contoh, hanya 0.3% daripada semua bank yang ada gagal.
Kegagalan bank akhirnya mencapai catatan pasca kemelesetan sebanyak 279 pada tahun 1988, yang mewakili aset $ 54 bilion (nominal) ketika krisis semakin mendalam sepanjang tahun 1980-an. Walaupun agak kecil dari segi jumlah bank dan aset bank, dan berdasarkan kos muktamad, ia menyebabkan kerugian operasi pertama untuk FDIC. Kerugian tersebut berterusan sehingga akhir tahun 1991.
Faktor yang Menyumbang kepada Krisis
Tidak ada satu pun faktor yang menyebabkan lonjakan institusi perbankan yang gagal di Amerika Syarikat pada tahun 1980an dan awal 1990-an. Sebelum bermulanya krisis, persekitaran perundangan dan pengawalseliaan berubah. Akta Pendeposit Deregulasi dan Kawalan Monetari pada tahun 1980 mengalihkan sekatan ke atas pencegahan dan kesatuan kredit; Garn-St. Akta Institusi Depositori Germain pada tahun 1982 telah memberikan lebih banyak latitud untuk melabur dalam pinjaman hartanah; dan Akta Pembaharuan Cukai 1986 pada dasarnya mengubah landskap perbankan dan menimbulkan keadaan yang menyumbang kepada krisis perbankan. (Untuk bacaan lanjut, lihat Sejarah FDIC dan Globalisasi Perkhidmatan Kewangan .)
Memandangkan perubahan dalam peraturan dan persekitaran ekonomi, pinjaman perumahan tidak terjejas yang berlaku pada akhir 1970-an dan berterusan sepanjang awal 1980-an. Ramai penganalisis menganggap ini sebagai penyebab utama krisis perbankan pada masa itu. Kemerosotan ekonomi yang teruk pada awal 1980-an dan awal 1990-an, dan kejatuhan harga hartanah dan tenaga pada tempoh ini, adalah hasil dan faktor pendorong utama dalam persekitaran kewangan yang semakin tidak stabil. Penipuan (penipuan terutamanya penipuan atau kawalan) dan lain-lain jenis salah laku orang memainkan peranan utama dalam keseluruhan krisis, juga.
Campurtangan Kerajaan untuk Memulihkan Masalah
Walaupun campur tangan kerajaan dalam sektor perbankan telah dianggap sebagai salah satu faktor penyumbang utama kepada krisis kewangan pada 1980-an, tindakan selanjutnya oleh kerajaan juga membantu menyelamatkan sektor itu dan membawa penyusunan semula, walaupun secara asasnya diubah. Ketika krisis S & L bertambah buruk pada penghujung 1980-an, satu siri perubahan peraturan dan undang-undang telah menghasilkan, dengan abjad sup penyokong agensi dan institusi.
Pejabat Penyeliaan Pengawasan (OTS) telah ditubuhkan, dengan kuasa untuk menyewa dan mengawalselia S & L, dan Resolusi Amanah Perbadanan (RTC) telah ditetapkan pada tahun 1989 untuk membuang penjimatan yang gagal yang jatuh ke tangan badan pengawalseliaan. Sebagai tindak balas terhadap krisis yang semakin mendalam, Kongres juga menggubal Akta Pembaharuan Institusi Kewangan, Pemulihan dan Penguatkuasa 1989 (FIRREA), di mana pembayar cukai mula menginjak rang undang-undang. FIRREA menggantikan Perbadanan Insurans Simpanan & Pinjaman Persekutuan (FSLIC) dan membenarkan pemindahan aset, liabiliti dan operasi FSLIC yang gagal kepada Dana Penyelesaian FSLIC (FRF) yang telah dibuat oleh Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC). (Ketahui lebih lanjut mengenai Pengawal Selia Kewangan: Siapa Mereka Dan Apa Yang Mereka Lakukan .)
Kos Sosial dan Beban Pembayar Cukai
Pejabat Perakaunan Umum AS menganggarkan kos krisis itu adalah $ 160.1 bilion - $ 124.6 bilion yang dibayar oleh Pemerintah AS dari tahun 1986-1996. Angka-angka ini tidak mengira bailout negeri atau wang dari dana insurans pencegahan. Kebanyakan wang itu dibayar kepada pendeposit sebagai pampasan untuk wang yang dipelihara oleh orang dalam. Suruhanjaya Kebangsaan Persekutuan mengenai Pembaharuan Institusi, Pemulihan dan Penguatkuasaan (NCFIRRE) mencatatkan bahawa "bukti penipuan sentiasa wujud, begitu juga keupayaan pengendali untuk 'menghidupkan' organisasi melalui dividen dan gaji yang tinggi, bonus, faedah dan cara lain Kegagalan besar yang biasa adalah di mana pengurusan mengeksploitasi hampir semua insentif yang jahat yang dibuat oleh dasar kerajaan."
Kesimpulannya
Krisis perbankan pada tahun 1980-an pada dasarnya adalah krisis dari lembaga penghematan, dengan beberapa kegagalan bank komersial besar dibuang ke dalam campuran. Persekitaran pengawalseliaan bank yang pesat berubah, tekanan persaingan yang meningkat, spekulasi dalam hartanah dan aset lain oleh pencen, dan keadaan ekonomi yang tidak stabil merupakan penyebab utama dan aspek krisis. Landskap perbankan yang terhasil adalah satu di mana kepekatan perbankan tidak pernah lebih besar. Walaupun bilangan bank di gulungan FDIC merosot daripada 14, 392 hingga 7, 511 antara 1984-2004, bahagian aset dalam sektor perbankan yang dipegang oleh 10 bank terbesar meningkat dengan ketara kepada hampir 60% pada tahun 2005. Gramm-Leach- Akta Bliley, yang diluluskan pada tahun 1999, menghapuskan halangan undang-undang yang tersisa dan membenarkan gergasi dalam perbankan komersial, perbankan pelaburan dan insurans untuk menggabungkan operasi di bawah satu khemah korporat. (Jika anda ingin membaca tentang krisis kewangan yang lebih baru, lihat Krisis Kewangan 2007-08 Kajian atau Bahan Bakar Yang Memudaratkan Subprime Meltdown .)
