Peniaga sentiasa mencari peluang untuk menghasilkan wang. Mampu membuat keuntungan bergantung kepada beberapa faktor yang berbeza termasuk keadaan dan keadaan pasaran, serta masa yang baik. Faktor-faktor ini, bersama dengan toleransi risiko dan matlamat peniaga secara umumnya membantu membentuk strategi dagangannya.
Membangunkan strategi boleh membantu pedagang memastikan dia mendapat hasil yang tetap sambil mengelakkan bias kewangan tingkah laku. Semua ini sama berlaku untuk sesiapa sahaja yang berdagang di pasaran pertukaran asing. Salah satu strategi pedagang yang digunakan dalam pasaran ini disebut arbitrage. Artikel ini menggariskan asas-asas strategi ini dan bagaimana ia digunakan dalam dunia pelaburan.
Takeaways Utama
- Arbitrage berlaku apabila keselamatan dibeli di satu pasaran dan pada masa yang sama dijual pada harga lain dengan harga yang lebih tinggi. Ini menghasilkan keuntungan dari perbezaan harga sementara.Arbitrage dianggap sebagai keuntungan bebas risiko untuk pelabur atau peniaga. Pedagang cuba mengeksploitasi peluang arbitraj seperti membeli saham di bursa asing di mana harga belum diselaraskan untuk kadar pertukaran yang berubah-ubah.
Apakah Arbitraj?
Arbitraj pada dasarnya membeli sekuriti dalam satu pasaran dan pada masa yang sama menjualnya di pasaran lain pada harga yang lebih tinggi, dengan itu menguntungkan dari perbezaan sementara harga. Ini dianggap sebagai keuntungan bebas risiko bagi pelabur / pedagang.
Dalam konteks pasaran saham, peniaga sering cuba memanfaatkan peluang arbitraj. Sebagai contoh, seorang peniaga boleh membeli stok pada tukaran asing di mana harga belum diselaraskan untuk kadar pertukaran yang terus berubah-ubah. Oleh itu, harga stok di bursa asing adalah lebih rendah berbanding harga di bursa tempatan dan peniaga boleh membuat keuntungan dari perbezaan ini.
Arbitraj
Contoh Arbitraj
Inilah contoh peluang arbitrase. TD Bank (TD) berdagang di Bursa Saham Toronto (TSX) dan New York Stock Exchange (NYSE). Katakan TD didagangkan untuk $ 63.50 CAD pada TSX dan $ 47.00 USD di NYSE. Kadar pertukaran USD / CAD ialah $ 1.35, yang bermaksud bahawa 1 dolar AS = $ 1.37 CAD. Memandangkan kadar pertukaran ini, $ 47 USD = $ 64.39 CAD.
Jelas sekali, terdapat peluang untuk arbitraj di sini, memandangkan kadar pertukaran, TD berharga berbeza dalam kedua-dua pasaran. Seorang peniaga boleh membeli saham TD di TSX dengan harga $ 63.50 CAD dan menjual keselamatan yang sama di NYSE untuk $ 47.00 USD-setara dengan $ 64.39 CAD-menjaringkannya $ 0.89 CAD setiap saham ($ 64.39 - $ 63.50) untuk urusniaga.
Walaupun pasaran mempunyai perbezaan harga di antara dua barangan yang sama, tidak semestinya peluang arbitrase.
Garisan bawah
Sekiranya semua pasaran adalah sangat cekap, tidak akan ada peluang arbitrase-tetapi pasar jarang tetap sempurna. Faktor lain yang perlu dipertimbangkan adalah kos transaksi. Mereka boleh mengubah keadaan arbitraj mungkin menjadi satu yang tidak memberi manfaat kepada pelabur. Sebagai contoh, pertimbangkan senario dengan saham TD Bank di atas. Sekiranya yuran perdagangan sesaham atau jumlah kos melebihi jumlah pulangan arbitraj, peluang arbitraj akan terhapus.
