Salah satu sebab yang kebanyakan kerajaan negeri di Amerika Syarikat berhujah bahawa semua pemandu membeli insurans kereta adalah untuk mengelakkan masalah "pemilihan buruk, " atau proses yang mana pelanggan insurans yang paling berisiko memaksa yang paling berisiko. Sekiranya harga tidak dapat diselaraskan berdasarkan risiko individu, pelanggan insurans paling mahal memacu premium purata dan menjadikannya tidak ekonomik untuk berisiko rendah untuk membeli. Pilihan buruk juga mengapa orang dewasa Amerika melalui tahun cukai 2018, yang diberi mandat untuk membeli insurans kesihatan melalui Obamacare. Terdapat hujah-hujah ekonomi untuk pembelian yang dipaksa ini, tetapi contoh kehidupan sebenar menunjukkan bahawa teori dan amalan sering berbeza.
Bagaimana Syarikat Insurans Persendirian Melindungi Terhadap Pilihan Berbahaya
Pilihan buruk adalah masalah pengetahuan, kebarangkalian dan risiko. Dalam kebanyakan situasi, ia agak mudah diatasi dengan mekanisme penetapan harga berbeza. Katakan dua individu berbeza memohon insurans kereta melalui Allstate Corporation (NYSE: ALL). Pemohon pertama adalah lelaki berusia 22 tahun, memandu ke dan dari kerja setiap hari, mempunyai sejarah mempercepatkan dan mempunyai kemalangan sebelumnya pada rekod. Pemohon kedua adalah ibu berusia 40 tahun yang sering mengambil transit awam untuk bekerja dan tidak mempunyai tiket atau kemalangan dalam tempoh satu dekad.
Dari perspektif penanggung insurans, pemohon pertama jauh lebih berisiko dan jauh lebih cenderung untuk membebankan wang itu. Pemohon kedua adalah risiko yang ringan. Untuk mengenal pasti yang lebih berisiko, Allstate meminta soalan yang sedang diteliti semasa proses permohonan dan juga merujuk jadual aktuarinya; ternyata bahawa 20-lelaki adalah yang paling mahal untuk memastikan. Oleh itu, Allstate boleh mengimbangi risiko tambahan dengan mengenakan premium yang lebih tinggi kepada pemohon pertama.
Pemilihan Sukar dan Penyelesaian Lain
Individu berbeza-beza dalam keperluan mereka untuk perlindungan risiko dan pengetahuan mengenai risiko dan toleransi risiko. Syarikat insurans mungkin mempunyai pengetahuan yang kurang tentang keadaan individu. Jika syarikat insurans gagal untuk membezakan antara pelanggan berisiko tinggi dan berisiko rendah, bermakna mereka tidak dapat melaksanakan proses aktuari yang berkesan, maka premium purata yang dikenakan kepada pengguna mungkin begitu tinggi sehingga pelanggan berisiko rendah turun dari pasaran.
Sekiranya model harga pembezaan ekonomi tidak dibenarkan atau tidak praktikal, penyelesaian lain untuk pemilihan buruk adalah untuk menghalang pelanggan berisiko rendah daripada jatuh dari pasaran. Ini bermakna memaksa semua individu membeli insurans, dengan itu menghalang syarikat insurans daripada runtuh di bawah kos pembayaran berisiko tinggi. Sebenarnya, risiko rendah mesti menanggung risiko tinggi.
Contoh: Seleksi buruk dan Akta Penjagaan Mampu
Akta Perawatan Terjangkau yang kontroversial 2010, yang dikenali sebagai BPR atau Obamacare, memerlukan orang dewasa yang tidak berkesempatan di Amerika Syarikat untuk membeli insurans kesihatan. Ini dikenali sebagai "mandat individu." Ia direka khusus untuk menghentikan pemilihan buruk daripada mengambil alih pasaran insurans kesihatan selepas BPR berkuatkuasa.
Dua aspek dari ACA menjadikan kerja aktuari lebih sukar, meletakkan penyedia insurans dan pelanggan berisiko rendah pada kelemahan ekonomi. Pertama, syarikat insurans mesti menyediakan tahap perlindungan minimum yang sama, yang disebut "manfaat kesihatan yang penting, " kepada semua pemohon insurans. Kedua, premium insurans menggunakan sistem penarafan komuniti yang menjadikannya tidak sah untuk skrin berdasarkan banyak pertimbangan kesihatan individu, seperti sejarah perubatan atau jantina masa lalu. Sebaliknya, premium kebanyakannya ditetapkan pada geografi dan umur.
BPR menangani masalah ini dengan menarik semua syarikat yang mempunyai lebih daripada 50 pekerja untuk membeli insurans, dan memaksakan mandat individu. Oleh kerana ia sangat mungkin tetapi tidak lagi sah untuk menyaring individu berdasarkan risiko, syarikat insurans menerima subsidi untuk pengguna berisiko tinggi. Masalah pemilihan buruk dibuat oleh manfaat kesihatan yang diperlukan dan secara teoritis ditangani oleh mandat individu, walaupun kebanyakan pertukaran telah berjuang pada bulan Julai 2016. Mandat individu telah dihapuskan oleh bil cukai GOP 2017, bermula pada tahun 2019.
Contoh: Seleksi Buruk dan Insurans Auto
Di permukaan, insurans auto berfungsi dengan cara yang sama seperti insurans kesihatan. Apabila syarikat insurans tidak dapat menyaring dengan berkesan, pemandu berisiko tinggi boleh memaksa premium untuk semua orang. Ini mungkin menyebabkan pemandu berisiko rendah memutuskan untuk tidak memandu, mencederakan keuntungan syarikat insurans lebih jauh lagi. Itulah teori, tetapi realiti praktikal sebenarnya sebaliknya.
Insurans kereta mandat tidak biasanya mensasarkan pemandu berisiko rendah yang mungkin akan keluar. Sebaliknya, ia menargetkan pemandu berisiko tinggi dan memaksa mereka untuk membeli insurans. Aktuari moden dan peminat insurans tidak berjuang untuk mengenal pasti pemandu berisiko berbanding pemandu yang selamat, dan ramai yang tidak mahu menampung pemandu berisiko tinggi pada kerugian. Atas sebab ini, 43 kerajaan negeri dan Daerah Columbia menawarkan polisi insurans kereta mereka yang "menaja pasaran" yang ditaja mereka untuk mensubsidi pemandu berisiko tinggi. Negeri-negeri yang paling progresif termasuk North Carolina dan New York.
