Portofolio sofa sofa adalah strategi pelaburan indeks yang memerlukan hanya pemantauan tahunan. Ia adalah strategi pasif yang direka untuk pelabur yang mempunyai jangka panjang dan bersedia untuk meninggalkan dana mereka sendiri. Jika anda berminat dengan pendekatan yang lebih banyak, jika anda ingin menonton dan bertindak balas terhadap pasaran saham, strategi ini bukan untuk anda.
pengambilan kunci
- Portofolio sofa sofa adalah strategi pengindeksan yang hanya memerlukan pemantauan dan pengimbangan semula tahunan tetapi menawarkan pulangan yang signifikan dalam jangka masa panjang. Portofolio kentang biskuit melabur sama dalam dua aset, saham biasa dan bon (melalui dana indeks atau ETF), dan mengekalkan 50 / 50 tahun berpecah dan dalam tahun.Dalam portfolio kentang sofa, ekuiti membenarkan pertumbuhan, sementara instrumen hutang memberi perlindungan terhadap ketidaktentuan pasaran. Potongan kentang yang kurang memuaskan berbanding dengan pasaran dalam tempoh masa yang lebih rendah tetapi juga menghargai kurang dalam pasaran.
Membina Portfolio Potong Couch
Penulis kewangan peribadi Scott Burns dan pengasas bersama Assetbuilder.com, mengembangkan Strategi Pelaburan Couch Potato pada tahun 1991 sebagai alternatif bagi orang yang membayar pengurus wang untuk mengendalikan pelaburan mereka. Portofolio sofa-kentang adalah penyelenggaraan yang rendah dan kos rendah dan mereka memerlukan masa yang minimum untuk ditubuhkan.
Strategi ini adalah satu yang mudah: Mengasingkan pegangan satu sama rata antara saham (ekuiti) dan bon (hutang). Oleh kerana pelaburan bon direka untuk menjadi lebih konservatif daripada saham, pendekatan ini membolehkan penghargaan, sambil mengurangkan volatilitas portfolio dengan kos yang rendah dan dengan usaha yang minimum untuk pelabur.
Seorang pelabur membuat portfolio kentang sofa dengan meletakkan separuh wang mereka menjadi dana saham biasa yang menjejaki pasaran, seperti Standard & Poor's 500 Index (S & P 500), dan separuh lagi menjadi dana bon perantaraan yang menjejaki Bloomberg Barclays US Indeks Bon Agregat.
Walaupun tidak wajib, Burns juga mencadangkan dua dana indeks sebagai tambahan yang berkaitan dengan kelas aset yang dijelaskan: Dana Vanguard Index 500 (VFINX) dan Dana Indeks Pasaran Bon Jumlah Vanguard (VBMFX). Tetapi terdapat banyak dana indeks lain untuk dipilih.
Pada permulaan setiap tahun baru, pelabur hanya perlu membahagikan nilai portfolio sebanyak dua dan kemudian mengimbangi semula portfolio dengan meletakkan separuh dana menjadi saham biasa dan separuh lagi menjadi bon.
Mengimbangi Pulangan Portofolio Couch Couch
Mari kita lihat bagaimana model sofa sofa-meletakkan 50% dana ke dalam S & P 500, 50% ke dalam indeks bon, dan mengimbangi semula pada awal setiap tahun-akan dilakukan berhubung dengan pasaran saham.
Dalam salah satu artikel asalnya, Burns berkata, "Sekiranya anda telah mengikuti prosedur ini dari tahun 1973 hingga akhir tahun 1990, satu tempoh ups dan downs besar, trauma, mistik, dan kebimbangan umum, pulangan anda akan menjadi 10.29%, hanya 0.27% kurang daripada pulangan saham. Anda akan mempunyai kira-kira separuh daripada turun naik pasaran dan anda akan memukul di antara 50 dan 70% daripada semua pengurus wang profesional."
Semasa salah satu tempoh pasaran beruang terburuk dalam sejarah Amerika Syarikat, 2000 hingga 2002, S & P 500 turun 43.1% secara keseluruhan, manakala portfolio kentang sofa hanya berkurangan 6.3% dalam tempoh yang sama.
Baru-baru ini, pada akhir tahun 2018-apabila pasaran mencatatkan kerugian buat kali pertama dalam hampir satu dekad-S & P 500 turun 4.52% (membenarkan dividen yang dilaburkan semula). Sebaliknya, portfolio kentang sofa, yang dilaburkan dalam Indeks Pasaran Jumlah Vanguard ETF dan Bon Sekuriti Dilindungi Inflasi Sekuriti IShares, hanya kehilangan 3.31%.
Walau bagaimanapun, jika portfolio kentang sofa kehilangan kurang, ia juga mendapat keuntungan yang kurang. Melihat tempoh 10 tahun 2010-2019, S & P 500 telah kembali 12.97% dan portfolio sofa sofa 8.48%. Sehingga Oktober 2019, S & P naik 19.92%, manakala kentang sofa memasak pada kentang 11.06% -beberapa kecil, tetapi ketara yang ketara.
Garisan bawah
Portfolio kentang sofa sepenuhnya memegang pasif atas pendekatan pengurusan yang aktif-rasionalnya adalah semua kajian yang menunjukkan bahawa 80% pengurus wang tidak mengalahkan indeks penanda aras mereka.
Strategi sofa-kentang berfungsi untuk pelabur yang mahukan kos rendah dan sedikit penyelenggaraan dalam portfolio yang hanya mengandungi stok dan bon Amerika Syarikat, walaupun sudah tentu, mereka dapat melaksanakan strategi pengindeksan yang lebih canggih menggunakan beberapa kelas aset dan dengan menambah stok kecil dan antarabangsa untuk meningkatkan pulangan. Tetapi idea asas adalah portfolio dua-aset, dua pelaburan.
Ia adalah strategi tumbuhan-itulah-dan-lupakan. Walaupun mereka tidak akan mendapat keuntungan tertinggi, pelabur kentang sofa tidur dengan baik pada waktu malam, mengetahui mereka boleh mengambil bahagian dalam pertumbuhan pasaran saham sambil mengetahui risiko mereka dikurangkan dengan tidak mempunyai 100% dana yang terikat dalam ekuiti.
