Beberapa faktor dapat menentukan aktiviti seharian dan tanggungjawab pekerjaan untuk pengurus portfolio ETF. Antara faktor-faktor ini adalah seperti jenis dana asas yang diuruskan, sama ada ETF yang diuruskan secara aktif atau yang terlibat dalam pelaburan indeks pasif, dan berapa besar staf sokongan yang membantu pengurus dana dalam menilai pelaburan dan mengendalikan perkhidmatan pelanggan tugas. Aktiviti pengurus portfolio ETF jatuh ke dalam satu daripada dua kategori: aktiviti yang berkaitan dengan membuat keputusan pelaburan untuk dana dan aktiviti yang terlibat dalam hubungan pelanggan / pelanggan.
Pengurusan pelaburan
Tanggungjawab utama pengurus pengurus portfolio ETF ialah mengendalikan pelaburan portfolio. Pengurus portfolio akhirnya bertanggungjawab membuat keputusan mengenai pelaburan untuk dimasukkan ke dalam portfolio dana. Pengurus ETF terlibat dalam penyelidikan dan ekuiti atau penilaian aset yang lain, mengesan aktiviti pasaran dan trend, dan mengawasi berita dan syarat ekonomi yang boleh menjejaskan keuntungan portfolio. Penilaian risiko adalah satu elemen penting dalam pengurusan portfolio, terutamanya apabila perubahan substansial terhadap pegangan portfolio sedang dipertimbangkan.
Tugas untuk membuat pilihan pelaburan jauh lebih besar dengan ETF yang diuruskan secara aktif berbanding dengan yang mengikuti indeks. Dana indeks pasif biasanya membuat perubahan besar pada portfolio hanya apabila indeks secara berkala menyeimbangkan semula. Walau bagaimanapun, walaupun mengurus dana indeks memerlukan penilaian pelaburan secara tetap. Adalah biasa bagi dana indeks untuk melakukan sebahagian aset kepada pelaburan yang tidak terkandung dalam indeks yang mendasari. Pengurus portfolio menjadikan mereka pilihan pelaburan tambahan. Indeks pengurus ETF secara berkala menilai sama ada indeks asas adalah pilihan terbaik untuk mencapai matlamat pelaburan dana.
Dalam membuat keputusan pelaburan, pengurus portfolio biasanya dibantu oleh satu pasukan penyelidik, penganalisis pasaran dan peniaga. Mesyuarat pasukan diadakan di mana para penganalisis atau penyelidik yang ditugaskan untuk menampung bahagian tertentu portfolio membuat laporan dan menawarkan pendapat mengenai pemegangan portfolio sedia ada atau yang dicadangkan. Pengurus portfolio juga boleh menghubungi para penganalisis yang lain, di luar pasukan dana untuk mendapatkan maklumat mengenai pelaburan prospektif. Untuk menilai pelaburan ekuiti dengan tepat, pengurus ETF tidak hanya bergantung kepada menganalisis penyata kewangan tetapi juga biasanya bertemu dengan eksekutif korporat untuk membuat keputusan bermaklumat mengenai pelaburan dalam stok syarikat.
Hubungan Pelanggan
Pelabur terbesar di hampir mana-mana ETF adalah pelabur institusi, seperti bank atau dana pencen. Oleh kerana mereka menyumbang sebahagian besar daripada jumlah aset ETF di bawah pengurusan (AUM), dan sebahagian besar daripada yuran yang dikeluarkan ETF, adalah penting untuk menarik dan mengekalkan pelabur sedemikian. Oleh itu, tanggungjawab penting pengurus portfolio ETF adalah untuk memenuhi prospektif pelabur institusi dan memujuk mereka untuk melabur dalam dana. Selepas memperoleh pelaburan, pengurus portfolio terus bertemu dengan para pelabur secara berkala untuk memastikan pelaburan mereka yang berterusan dalam dana itu dan kemungkinan memperoleh modal pelaburan tambahan.
Selain bekerja dengan pelanggan institusi, terdapat juga kerja sehari-hari mengendalikan isu-isu perkhidmatan pelanggan dari mana-mana pelabur dalam dana. Jenis kerja biasanya ditangani oleh kakitangan perkhidmatan pelanggan dan bukan secara langsung oleh pengurus portfolio. Walau bagaimanapun, pengurus dana masih perlu menangani isu-isu perkhidmatan pelanggan am, seperti menulis laporan tetap mengenai dana dan memaklumkan pelanggan perkhidmatan baru yang ditawarkan kepada pelabur atau peningkatan platform dagangan syarikat.
Perkhidmatan pelanggan adalah satu bidang di mana tanggungjawab kerja berbeza bergantung pada pengurus portfolio individu dan firma pengurusan aset. Sebagai contoh, pengurus portfolio superstar di BlackRock Inc (NYSE: BLK) mungkin tidak dapat mengendalikan tahap perkhidmatan pemasaran dan pelanggan yang sama secara peribadi sebagai pengurus dana yang tidak diketahui di firma yang lebih kecil. Firma pengurusan aset yang lebih besar mempunyai kakitangan tambahan dan sokongan yang lebih besar untuk mengendalikan kerja jualan dan pemasaran dan pertanyaan perkhidmatan pelanggan.
Pengurus ETF vs Pengurus Dana Bersama
Kerja-kerja pengurus portfolio ETF dan pengurus portfolio bersama biasanya selalunya boleh dipertukarkan kecuali berkenaan dengan salah satu perbezaan utama antara ETF dan dana bersama. Saham ETF didagangkan secara bebas di bursa sepanjang hari perdagangan, dibeli dan dijual oleh para pemegang saham. Sebaliknya, saham dana bersama dibeli secara langsung dari, dan dijual kepada, penerbit dana, dengan transaksi hanya dilakukan sekali sehari, pada harga penutupan.
Pengurus portfolio ETF tidak dibebani dengan mengendalikan transaksi sebenar untuk saham. Walau bagaimanapun, pengurus dana bersama terpaksa mengendalikan penebusan saham secara langsung apabila para pemegang saham ingin menjual saham. Penebusan saham yang besar biasanya memerlukan pembubaran beberapa pegangan dana untuk menangani penebusan itu, dan pengurus dana harus membuat keputusan untuk menjualnya.
