Broker

Memahami struktur pampasan merupakan bahagian penting dalam memutuskan mana-mana firma pelaburan broker-dealer untuk menyertai. Tidak syak lagi penting jika anda penasihat kewangan yang baru mencari syarikat. Struktur pampasan juga penting jika anda bersedia untuk meninggalkan firma semasa anda dan mencari pembayaran yang lebih baik.

Bayaran

Pertama, mari lihat di mana yuran berasal. Firma itu boleh mengenakan komisyen kepada pelanggan mengenai penjualan dana bersama dan produk kewangan lain. Firma itu mungkin mengenakan yuran pengurusan pelanggan berdasarkan peratusan aset di bawah pengurusan (AUM). Atau firma itu boleh melakukan kedua-duanya. Yuran kasar yang dikenakan kepada pelanggan dibahagikan antara firma dan penasihat.

Bahagian firma yuran itu akan meliputi bahagian atas firma. Overhed termasuk yuran Perbadanan Perlindungan Pelabur Sekuriti (SIPC), platform teknologi syarikat, perbelanjaan pejabat, dan kos lain menjalankan perniagaan.

Walau bagaimanapun, tidak setiap firma membayar peratusan yang sama kepada penasihat kewangannya.

Yuran Pentadbiran Penasihat Flat

Penasihat yang menguruskan aset klien mereka sendiri sering membayar 10-25 mata asas ke atas aset pelanggan untuk pengebilan, penyata dan pelaporan prestasi. Lebih banyak peniaga broker memilih untuk melakukan fungsi-fungsi ini sendiri daripada melalui firma penjelasan. Oleh itu, mereka biasanya akan mengenakan bayaran antara $ 12.50- $ 40.00 setiap akaun setiap tahun dan bukannya mengecaj peratusan aset.

Yuran per akaun baru biasanya memberikan penjimatan yang ketara ke atas yuran berdasarkan AUM. Ia membolehkan penasihat untuk menyimpan lebih banyak untuk diri mereka sendiri dan pelanggan mereka. Bonus lain bagi setiap yuran akaun ialah penggunaan Orion, yang dikenali dengan ketepatan yang tinggi.

Penandaan pada Pengurus Wang Di Luar

Pada peniaga broker yang lebih besar, anda akan sering menemui markup 10 hingga 25 asas pada yuran pengurusan untuk pengurus wang pihak ketiga. Penasihat tidak selalu menyedari markup ini, dan peniaga-peniaga jarang ingin menyampaikan maklumat tersebut. Ini berikutan penasihat perlu meminta peniaga broker mereka mengenai yuran.

Mesra kepada Direct Holdings

Peniaga broker semakin tertumpu kepada mendapatkan aset dalam akaun pembrokeran.

Beberapa peniaga broker cuba mengurangkan kos memegang aset dalam akaun broker. Mereka mungkin tidak mengenakan bayaran untuk pengeluaran / deposit sistematik, purata dolar, atau bahkan perdagangan saham AS pada beberapa akaun.

Yuran akaun tidak aktif dan yuran kustodial akaun persaraan individu (IRA) masih lazim ditanggung dalam akaun pembrokeran. Penasihat kewangan perlu mencari peniaga broker yang tidak akan memutar tangan mereka untuk meletakkan semua aset mereka dalam akaun broker.

Kesilapan dan Ketiadaan Insurans

Kebanyakan peniaga broker memerlukan penasihat untuk membeli kesilapan dan ketinggalan insurans (E & O) melalui pelan kumpulan peniaga broker. Biasanya, peniaga broker akan melayan E & O sebagai pusat keuntungan dan menandakannya. Kos tahunan sebanyak $ 3, 000 atau lebih kini sudah biasa. Deductibles biasanya dalam julat $ 10, 000 hingga $ 25, 000. Pada masa lalu, deductibles biasanya sekitar $ 5, 000.

Kadar dan potongan E & O mungkin lebih tinggi jika penasihat melabur dalam aset tertentu. Membuat pelaburan besar dalam REIT, Syarikat Pembangunan Perniagaan (BDC), atau pelaburan alternatif boleh meningkatkan caj.

Walau bagaimanapun, beberapa peniaga broker membenarkan penasihat mereka membeli insurans E & O mereka sendiri. Ia jauh lebih murah tanpa markup peniaga broker. Dengan sejarah pematuhan yang baik, penasihat dengan lesen Siri 6 yang hanya melabur dalam ETF, dana bersama, dan anuiti berubah biasanya boleh mendapatkan liputan E & O untuk lebih kurang.

Broker-Pedagang yang menawarkan Bucks Besar

Nisbah pembayaran untuk firma adalah di seluruh peta, dan nisbah dalam setiap firma mungkin berbeza mengikut jenis produk. Berikut adalah senarai peniaga broker dengan beberapa nisbah pembayaran tertinggi pada tahun 2019. Julat nisbah pembayaran bermakna nisbah berbeza-beza bergantung kepada pelbagai faktor. Senarai lengkap dengan julat fi di semua jenis aset boleh didapati di Perancangan Kewangan.

Rasio Pembayaran Mutual Bersama 2019
Tegas	Nisbah Pembayaran
Perkhidmatan Kewangan Portfolios Amerika	90-95%
Ameriprise Financial	sehingga 91%
Ameritas Investment	50-94%
Arkadios Capital	92%
AXA Advisors	50-91%
Cadaret, Grant, and Co.	90%
Penyelidikan Pelaburan Cambridge	sehingga 100%
Centaurus Financial	sehingga 90%
Rangkaian Kewangan Komanwel	sehingga 95%
Crown Capital Securities	85-95%
Pengasas Sekuriti Kewangan	sehingga 90%
Pengurusan Kekayaan Geneos	93%
H. Beck	sehingga 95%
Kumpulan Kewangan Bebas	90-95%
Kestra Financial	65-95%
Kovack Securities	90%
LPL Kewangan	90-98%
M Holdings Securities	91%
Perkhidmatan Pelabur MML	40-83%
Sekuriti PlanMember	sehingga 93%
Sekuriti Utama	sehingga 95%
ProEquities	sehingga 92%
Perkhidmatan Kewangan Prospera	sehingga 99%
Perkhidmatan Kewangan Raymond James	sehingga 90%
Perkhidmatan Kewangan Securian	sehingga 95%
Sekuriti Amerika	sehingga 95%
Rangkaian Perkhidmatan Sekuriti	95%
Rakan SFA	90-92%
Pusat Pelaburan	90-93%
Syarikat Penjualan Ekuiti ON	sehingga 92%
Penasihat Triad	sehingga 92%
Perkhidmatan Perancang United United	90-95%
Penasihat Kewangan Voya	sehingga 92%
Penasihat Kewangan Waddell & Reed	sehingga 94%