Syarikat Insurans vs. Bank: Gambaran Keseluruhan
Kedua-dua bank dan syarikat insurans adalah institusi kewangan, tetapi mereka tidak mempunyai banyak kesamaan yang anda fikirkan. Walaupun mereka mempunyai beberapa persamaan, operasi mereka didasarkan pada model yang berbeza yang membawa kepada beberapa perbezaan yang ketara di antara mereka.
Walaupun bank tertakluk kepada pengawasan persekutuan dan negeri dan mendapat perhatian yang lebih besar sejak krisis kewangan 2007 yang membawa kepada Akta Dodd-Frank, syarikat insurans hanya tertakluk kepada peraturan peringkat negeri. Pelbagai pihak telah menyeru peraturan persekutuan syarikat insurans yang lebih besar, terutamanya memandangkan American International Group, Inc., (AIG) syarikat insurans, memainkan peranan utama dalam krisis. Akta Pembaharuan dan Perlindungan Pengguna Dodd-Frank Wall Street, yang diluluskan oleh Pentadbiran Obama pada tahun 2010, menubuhkan agensi kerajaan baru yang bertanggungjawab mengatur sistem perbankan. Presiden Trump berjanji untuk memansuhkan Dodd-Frank dan pada Mei 2018, Dewan Rakyat memilih untuk mencabut aspek Akta tersebut.
Takeaways Utama
- Bank dan syarikat insurans adalah kedua-dua institusi kewangan, tetapi mereka mempunyai model perniagaan yang berbeza dan menghadapi risiko yang berbeza. Walaupun kedua-duanya tertakluk kepada risiko kadar faedah, bank mempunyai lebih banyak hubungan sistemik dan lebih mudah dilalui oleh pendeposit. Sementara kewajiban syarikat insurans lebih jangka panjang dan tidak berhadapan dengan risiko berlakunya dana mereka, mereka telah mengambil lebih banyak risiko dalam beberapa tahun kebelakangan ini, yang mendorong kepada pengawalseliaan industri yang lebih besar.
Syarikat insurans
Kedua-dua bank dan syarikat insurans adalah perantara kewangan. Walau bagaimanapun, fungsi mereka berbeza. Sebuah syarikat insurans memastikan pelanggannya menghadapi risiko tertentu, seperti risiko mengalami kemalangan kereta atau risiko yang ditangkap oleh rumah. Sebagai balasan untuk insurans ini, pelanggan mereka membayar premium insurans biasa. Syarikat insurans mengurus premium ini dengan membuat pelaburan yang sesuai, dan juga berfungsi sebagai perantara kewangan antara pelanggan dan saluran yang menerima wang mereka. Contohnya, syarikat insurans boleh menyalurkan wang ke dalam pelaburan seperti hartanah komersial dan bon.
Syarikat-syarikat insurans melabur dan menguruskan wang yang mereka terima dari pelanggan mereka untuk faedah mereka sendiri. Perusahaan mereka tidak menghasilkan wang dalam sistem kewangan.
Bank
Beroperasi secara berbeza, bank mengambil deposit dan membayar faedah untuk kegunaan mereka, dan kemudian bertukar dan meminjamkan wang kepada peminjam yang biasanya membayarnya pada kadar faedah yang lebih tinggi. Oleh itu, bank membuat wang pada perbezaan antara kadar faedah yang ia bayar kepada anda dan kadar faedah yang dikenakan oleh mereka yang meminjam wang daripadanya. Ia berkesan sebagai perantara kewangan antara penabung yang menyimpan wang mereka dengan bank dan pelabur yang memerlukan wang ini.
Bank menggunakan wang yang deposit pelanggan mereka untuk membuat pangkalan pinjaman lebih besar dan dengan itu menghasilkan wang. Oleh kerana pendeposit mereka hanya memerlukan sebahagian daripada deposit mereka setiap hari, bank hanya menyimpan sebahagian dari deposit ini dalam simpanan dan meminjamkan seluruh deposit mereka kepada orang lain.
Perbezaan Utama
Bank-bank menerima deposit jangka pendek dan membuat pinjaman jangka panjang. Ini bermakna terdapat ketidaksesuaian antara liabiliti dan aset mereka. Sekiranya sebilangan besar pendeposit mereka mahu wang mereka kembali, contohnya dalam senario larian bank, mereka mungkin perlu menghasilkan wang dengan tergesa-gesa.
Walau bagaimanapun, bagi syarikat insurans, liabilitinya adalah berdasarkan kepada kejadian tertentu yang diinsuranskan. Pelanggan mereka boleh mendapatkan pembayaran jika peristiwa yang mereka diinsuranskan, seperti rumah mereka terbakar, tidak berlaku. Mereka tidak mempunyai tuntutan ke atas syarikat insurans sebaliknya.
Syarikat insurans cenderung untuk melabur wang premium yang mereka terima untuk jangka panjang supaya mereka berada dalam kedudukan untuk memenuhi liabiliti mereka apabila mereka muncul.
Walaupun ada kemungkinan untuk tunai dalam polisi insuran tertentu sebelum ini, ini dilakukan berdasarkan keperluan individu. Ia tidak mungkin bahawa sejumlah besar orang akan menginginkan wang mereka pada masa yang sama, seperti yang berlaku dalam kes larian di bank. Ini bermakna bahawa syarikat insurans berada dalam kedudukan yang lebih baik untuk menguruskan risiko mereka.
Satu lagi perbezaan antara bank dan syarikat insurans adalah sifat hubungan sistemik mereka. Bank beroperasi sebagai sebahagian daripada sistem perbankan yang lebih luas dan mempunyai akses kepada pembayaran berpusat dan organisasi penjelasan yang mengikat mereka bersama. Ini bermakna bahawa kemungkinan penyebaran sistemik dapat tersebar dari satu bank ke bank yang lain kerana jenis sambungan ini. Bank AS juga mempunyai akses ke sistem bank pusat, melalui Federal Reserve, dan kemudahan dan sokongannya.
Walau bagaimanapun, syarikat-syarikat insurans bukan sebahagian daripada sistem penjelasan dan pembayaran berpusat. Ini bermakna mereka tidak mudah terdedah kepada penularan sistemik seperti bank. Walau bagaimanapun, mereka tidak mempunyai apa-apa pemberi pinjaman terakhir, dengan peranan yang Rizab Persekutuan berfungsi untuk sistem perbankan.
Pertimbangan Khas
Terdapat risiko yang berkaitan dengan kedua-dua kadar faedah dan kawalan pengawalseliaan yang memberi kesan kepada kedua-dua syarikat insurans dan bank, walaupun dalam pelbagai cara.
Risiko kadar faedah
Perubahan dalam kadar faedah mempengaruhi semua institusi kewangan. Bank dan syarikat insurans tidak terkecuali. Memandangkan bank membayar pendepositnya dengan kadar faedah yang kompetitif, ia mungkin perlu kenaikan kadarnya jika keadaan ekonomi menjamin. Pada amnya, risiko ini dikurangkan kerana bank juga boleh mengenakan kadar faedah yang lebih tinggi ke atas pinjamannya. Perubahan dalam kadar faedah juga boleh menjejaskan nilai pelaburan bank.
Syarikat insurans juga tertakluk kepada risiko kadar faedah. Oleh kerana mereka melaburkan wang premium mereka dalam pelbagai pelaburan, seperti bon dan hartanah, mereka dapat melihat penurunan nilai pelaburan mereka apabila kadar faedah naik. Dan pada masa-masa kadar faedah yang rendah, mereka menghadapi risiko tidak mendapat pulangan yang mencukupi daripada pelaburan mereka untuk membayar pemegang polisi mereka apabila tuntutan tiba.
Pihak Berkuasa Pengawalseliaan
Di Amerika Syarikat, bank dan syarikat insurans tertakluk kepada pihak berkuasa pengawalseliaan yang berbeza. Bank-bank negara dan anak-anak syarikatnya dikawal oleh Pejabat Pengawal Mata Wang atau OCC. Dalam kes bank yang disewa negeri, mereka dikawal oleh Lembaga Rizab Persekutuan untuk bank-bank yang merupakan anggota Sistem Rizab Persekutuan. Bagi bank-bank berlesen yang lain, mereka berada di bawah bidang kuasa Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan, yang menginsuranskannya. Pelbagai pengawal selia perbankan negara juga menyelia bank-bank negeri.
Walau bagaimanapun, syarikat-syarikat insurans tidak tertakluk kepada pihak berkuasa pengawalseliaan persekutuan. Sebaliknya, mereka berada di bawah bidang kuasa pelbagai persatuan guaman di 50 negeri. Sekiranya syarikat insurans gagal, syarikat jaminan negeri mengutip wang daripada syarikat insurans lain di negeri ini untuk membayar pemegang polisi syarikat yang gagal.
