Vanguard Equity Income Fund Pelaburan Saham (VEIPX) dan Vanguard Fund Growth Dividend Saham Pelabur (VDIGX) adalah dua dana bersama Vanguard yang boleh dipercayai yang melabur dalam ekuiti kebanyakannya dalam negeri syarikat yang membayar dividen tetap.
Walaupun mempunyai objektif pelaburan yang agak serupa, kedua-dua dana berbeza di beberapa bidang. Pertama, masing-masing mempunyai pendedahan yang berbeza terhadap sektor, bilangan pegangan, gaya pengurusan, dan proses pemilihan pelaburan. Kedua, Saham Pelabur Pendapatan Ekuiti Vanguard cenderung untuk memberi tumpuan lebih kepada stok nilai besar, sementara Vanguard Dividend Growth Shares Holder menyimpan sekumpulan jenis saham besar-besaran.
Proses Pemilihan Pelaburan
Donald Kilbride-seorang veteran industri yang telah menasihatkan dana sejak tahun 2006 dan mempunyai lebih daripada 20 tahun pengalaman pengurusan pelaburan-menguruskan Saham Investor Pertumbuhan Dividen Vanguard. Kilbride lebih suka portfolio terpusat sekitar 50 saham syarikat dengan kelebihan daya saing yang kuat. Pada akhir tahun 2019, dana itu mengandungi 47 nama.
Takeaways Utama
- Dana dividen adalah dana bersama yang memberi tumpuan kepada membeli stok dengan hasil dividen yang menarik. Dana Pertumbuhan Dividen Dana Saham Pelabur dan Dana Pendapatan Ekuiti Vanguard Saham Pelabur adalah dua dana bersama dana dividen yang mempunyai objektif yang sama. Namun, kedua-dua dana berbeza dalam banyak aspek: saham yang dipegang, peruntukan aset, dan kaedah pemilihan saham. Seperti banyak dana bersama Vanguard, Vanguard Dividend Investor Shares Share dan Vanguard Equity Income Investor Shares telah dipercayai, kenderaan kos rendah untuk pelabur jangka panjang. Purata pulangan tahunan sepanjang masa lalu 10 tahun mempunyai kira-kira 13%.
Saham Pelabur Pertumbuhan Dividen Vanguard memegang syarikat-syarikat dengan pertumbuhan dividen konsisten dan tidak semestinya mengejar saham yang pada masa ini mempunyai hasil melebihi purata. Sebenarnya, dana itu kekal jauh dari syarikat selepas hasil dividen meningkat, yang mungkin menandakan pemotongan dividen yang akan datang. Hasilnya ialah hasil SEC 30 hari sebanyak 1.85%, yang berada di belakang hasil untuk dana dengan matlamat pelaburan yang sama. Donald Kilbride mungkin, pada masa-masa, mencari saham yang mempunyai nisbah pembayaran yang dihormati, yang boleh mengekalkan pertumbuhan dividen pada masa hadapan.
Saham Vanguard Equity Income Investor, sebaliknya, cenderung memberi tumpuan kepada stok syarikat yang menghasilkan tinggi dengan penilaian yang rendah, tetapi menjanjikan prospek pertumbuhan. Ini telah membawa Morningstar untuk mengklasifikasikan dana di bawah kategori bernilai besar dengan penekanannya yang ketara untuk memegang ekuiti yang tidak dinilai. Dana ini biasanya memegang jumlah saham yang jauh lebih besar-dalam bidang 150-200 dengan nisbah harga-untuk-pendapatan (P / E) yang lebih rendah. Jumlah saham dalam portfolio pada akhir tahun 2019 adalah 199.
Michael Reckmeyer dari Wellington Management Company LLP dan James Stetler dari Vanguard menasihatkan Vanguard Equity Income Investors Shares. Reckmeyer cenderung menggunakan analisa asas untuk memilih stok, sementara Stetler menggunakan kaedah kuantitatif dan mengambil stok dari Indeks Dividen Dividen Tinggi FTSA berdasarkan pelbagai ciri, seperti hasil dividen, momentum, pertumbuhan, dan kualiti pengurusan. Ini telah menghasilkan hasil SEC 30 hari sebanyak 2.70%.
Pendedahan Sektor
Dana ini juga berbeza dalam peruntukan sektor mereka berdasarkan proses pemilihan pelaburan mereka. Peruntukan sektor terbesar dalam saham Vanguard Dividend Growth Investors ialah saham perindustrian (20.1% peruntukan), stok penjagaan kesihatan (peruntukan 17.8%) dan staples stok pengguna (16.3% peruntukan). Dana ini juga mungkin mempunyai kedudukan keseluruhan kelebihan berat badan dalam stok penjagaan kesihatan dari semasa ke semasa.
Saham Vanguard Equity Income Investor, sebaliknya, cenderung menyokong saham kewangan (17.8% peruntukan), stok penjagaan kesihatan (peruntukan 15.4%), dan ekuiti staples pengguna (13.4% peruntukan). Dana itu juga memegang hampir 9% asetnya dalam ekuiti tenaga kerana pengurus dana menyifatkan hasil dividen sesetengah syarikat tenaga juga terpaksa menyerahkannya.
Prestasi Pelaburan
Apabila ia datang kepada prestasi pelaburan, Saham Pelabur Dividen Pertumbuhan Vanguard telah menunjukkan kira-kira pulangan sama atau sedikit lebih rendah pada turun naik yang lebih tinggi berbanding dengan Vanguard Equity Income Investor Shares. Dari Januari 2010 hingga Januari 2020, Saham Pelabur Pertumbuhan Dividen Vanguard telah menunjukkan pulangan purata tahunan sebanyak 13.1%, sisihan piawai tiga tahun sebanyak 10.3%, menyebabkan nisbah Sharpe tiga tahun sebanyak 1.31. Untuk tempoh yang sama, Vanguard Equity Income Investor Shares menunjukkan pulangan purata tahunan sebanyak 12.9%, sisihan piawai 10.77%, dan nisbah Sharpe sebesar.92.
Kedua-dua dana itu adalah penggiat teratas dalam kategori pelaburan masing-masing. Pertumbuhan Dividen Vanguard dan Vanguard Equity Income Investor Shares memperoleh penilaian lima bintang keseluruhan serta penarafan lima bintang untuk tempoh lima tahun dan 10 tahun dari Morningstar. Bagi tempoh tiga tahun, Vanguard Dividend Growth Investor Shares memperoleh penarafan lima bintang, manakala Vanguard Equity Income Investor Shares mempunyai rating empat bintang.
$ 3, 000
Amaun minimum untuk pelaburan awal ke dalam Saham Pelabur Pertumbuhan Dividen Vanguard atau Pelabur Pendapatan Ekuiti Vanguard Saham dana bersama.
Saham Pelabur Pertumbuhan Dividen Vanguard juga telah memperoleh penilaian penganalisis emas dari Morningstar, manakala Vanguard Equity Income Investor Shares memperoleh penarafan penganalisis perak. Akhir sekali, Vanguard Equity Income Fund Pelabur Saham mempunyai nisbah perbelanjaan bersih sebanyak 0.27%, yang sedikit lebih tinggi berbanding dengan nisbah perbelanjaan bersih daripada Saham Pelabur Pertumbuhan Dividen Vanguard, pada 0.22%.
