Indeks Jumlah Saham Vanguard berbanding 500 Dana Indeks: Tinjauan Keseluruhan
Dua syarikat pelaburan produk Vanguard yang paling popular ialah Dana Indeks Indeks Saham Keseluruhan Vanguard dan Dana Indeks Vanguard 500. Walaupun kedua-duanya boleh berfungsi sebagai pegangan teras yang sesuai dalam portfolio saham, dana bersama yang serupa akan mengejar strategi pelaburan yang berbeza. Seperti namanya namanya, Dana Indeks Pasaran Saham Keseluruhan memberikan pendedahan kepada pasaran ekuiti AS keseluruhan, seperti yang diwakili oleh Indeks Harga Pasaran Penyelidikan dalam Indeks Harga Sekuriti (CRSP) di lebih daripada 3, 550 saham, sedangkan 500 Dana Indeks hanya menyediakan pendedahan kepada 500 syarikat AS yang terbesar, mirip dengan Indeks S & P 500.
Jumlah Indeks Jumlah Pasaran Saham Vanguard
Dana Jumlah Indeks Pasaran Saham Vanguard (VTSAX) menyediakan pendedahan yang berlainan kepada saham pertumbuhan dan nilai saham kecil, pertengahan, dan besar, yang didagangkan di Nasdaq dan New York Stock Exchange (NYSE).
Dicipta pada 26 April 1992, dana bersama telah mencapai pulangan purata tahunan sebanyak 9.74% sejak penubuhannya (sehingga 30 April 2019). Saham Admiral dana-satu-satunya yang kini boleh didapati untuk pelabur baru-telah kembali 6.87% setiap tahun sejak penubuhannya pada 13 November 2000. Pulangan ini hampir sama dengan penanda aras dana, Indeks Pasaran Jumlah AS CRSP. Dana menggunakan pendekatan pensampelan yang representatif untuk menghampiri keseluruhan indeks dan ciri-ciri utamanya.
Sehingga 30 April 2019, dana itu memegang 3, 607 saham dan aset bersih dikawal sebanyak $ 804.6 bilion. Teknologi, kewangan, perindustrian, penjagaan kesihatan, dan syarikat perkhidmatan pengguna membentuk pegangan terbesarnya. VTSAX mengenakan nisbah perbelanjaan yang sangat rendah sebanyak 0.04% dan memerlukan pelaburan minimum $ 3, 000.
Kedua-dua Indeks Pasaran Saham Vanguard dan dana bersama Indeks Vanguard 500 juga boleh didapati sebagai dana dagangan pertukaran (ETF).
Dana Indeks Vanguard 500
Dana indeks pertama bagi pelabur individu, menurut syarikat itu, Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) memberikan pendedahan kepada subset dari seluruh pasaran ekuiti AS-khusus, Indeks 500 Standard & Poor, yang mana syarikat komponennya menyumbang kira- keempat nilai pasaran saham Amerika Syarikat. Dana Indeks Vanguard 500 bertujuan untuk meniru indeks penanda arasnya dengan melabur jumlah aset bersihnya dalam saham yang terdiri daripada indeks dan memegang setiap komponen dengan kira-kira berat badan yang sama dengan indeks. Dengan cara ini, dana hampir tidak menyimpang dari S & P, yang direka untuk meniru.
Dana itu dikeluarkan pada 31 Ogos 1976; pada 30 April 2019, ia telah menghasilkan pulangan purata tahunan sebanyak 11.07%. Saham Admiral dana-satu-satunya yang sedia ada untuk pelabur baru-telah kembali 6.37% setiap tahun sejak penubuhannya pada 13 November 2000, hanya sedikit kurang daripada S & P 500.
Dana Indeks Vanguard 500 mempunyai aset bersih $ 479.7 bilion dan, walaupun namanya, memegang 508 stok. Seperti dana kakaknya, VFIAX mengenakan nisbah perbelanjaan sebanyak 0.04% dan memerlukan pelaburan minimum sebanyak $ 3, 000.
Takeaways Utama
- Walaupun kedua-duanya adalah dana bersama ekuiti, Vanguard Jumlah Indeks Dana Pasaran Saham dan Dana Indeks Vanguard 500 mempunyai objektif pelaburan yang berbeza. Vanguard Jumlah Indeks Dana Pasaran Saham melaburkan dalam pasaran ekuiti AS keseluruhan. Vanguard 500 Index Fund melaburkan semata-mata di 500 syarikat AS terbesar. Vanguard Jumlah Indeks Dana Pasaran Saham boleh mewakili semua pegangan ekuiti portfolio, manakala Dana Indeks Vanguard 500 sebaiknya diimbangi dengan saham pertumbuhan yang agresif.
Perbezaan Utama
Berbanding dengan Dana Jumlah Indeks Pasaran Saham Vanguard (Saham Admiral), Dana Indeks Vanguard 500 (Admiral Shares) secara historis mengalami kemeruapan dan pulangan yang sedikit lebih rendah. Walau bagaimanapun, nisbah Sharpe (kaedah yang paling banyak digunakan untuk mengira pulangan disesuaikan risiko) hampir sama, yang menunjukkan bahawa pelabur dalam kedua-dua dana mempunyai pulangan yang sama berdasarkan asas yang diselaraskan risiko.
Dana Indeks Pasaran Saham Vanguard paling sesuai untuk pelabur toleran risiko yang sederhana untuk mencari pendedahan kos rendah ke pasaran saham AS. Di samping itu, ia boleh berfungsi sebagai dana ekuiti dalam tunggal dalam portfolio.
Sementara itu, Dana Indeks Vanguard 500 sesuai sebagai pemegangan ekuiti teras untuk pelabur dengan jangka panjang pelaburan jangka panjang dan keutamaan untuk risiko yang lebih rendah dari pasaran ekuiti cap besar. Memandangkan ia menumpukan perhatian kepada saham yang lebih konservatif dan besar, dana mungkin berfungsi dengan baik dalam portfolio terpelbagai yang mengandungi pendedahan kepada jenis ekuiti lain untuk pertumbuhan.
