Anugerah Robo-Advisor 2019
Perkhidmatan Penasihat Peribadi Vanguard memenangi anugerah dalam kategori berikut:
Penting
Selain daripada tinjauan penasihat penasihat peribadi Vanguard, kami juga mengkaji semula perkhidmatan broker tradisional Vanguard.
Ditubuhkan pada tahun 1970-an, The Vanguard Group menguruskan salah satu daripada rangkaian dana bersama dan dana dagangan bursa (ETF) terbesar dan paling popular di dunia. Sebagai tambahan kepada produk kewangan tradisional, Vanguard Personal Advisor Services (PAS) telah dilancarkan pada tahun 2015 untuk menyediakan nasihat pelaburan algoritme dan manusia untuk dana pelanggan yang ditempatkan di Vanguard Marketing Corporation (VMC) broker pengedar yang dimiliki sepenuhnya. Program itu memegang $ 140 bilion aset pada 30 Jun, 2019.
Pemohon PAS, 80% hingga 90% mempunyai akaun Vanguard yang lain, menurut jurucakap, dan kemasukan memerlukan $ 50, 000 merangkumi semua aset. Firma itu mengenakan yuran 0.30% pada aset pertama $ 5 juta, menjatuhkan kepada 0.20% antara $ 5 juta dan $ 10 juta.
Penasihat robo ini menanyakan soalan-soalan terperinci tentang umur, aset, tarikh persaraan, toleransi risiko, dan pengalaman pasaran, menghasilkan peruntukan portfolio yang dicadangkan yang diisi dengan Dana Vanguard dan "sekuriti lain." Kebanyakan mengangkat berat dilakukan oleh algoritma, tetapi yang baru pelanggan mesti bercakap dengan penasihat kewangan untuk melengkapkan pelan tersuai dalam proses rumit yang boleh mengambil masa selama sebulan.
Laman ini menyediakan banyak sumber perancangan tujuan yang termasuk senarai semak, artikel bagaimana dan kalkulator. Pelanggan boleh menggunakan alat-alat berharga ini untuk menganggarkan jumlah kos persaraan mereka, melaksanakan penilaian atas aset dan merancang matlamat utama yang termasuk simpanan kolej. Bahagian Pendidikan Pelaburan mengecewakan dan diterapkan dengan padang pemasaran, tetapi blog yang ramai penduduk meliputi topik kewangan yang luas.
Vanguard mula menguji perkhidmatan penasihat baru dengan sangat senyap pada pertengahan September 2019. Berdasarkan pemfailan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa, penawaran baru ini, yang kini dipanggil Penasihat Digital Vanguard, adalah penasihat robot yang benar yang akan menyediakan alat perancangan kewangan dalam talian pengguna, yang direka untuk membantu mereka membuat pelan kewangan berasaskan matlamat peribadi. Penasihat Digital Vanguard belum lagi didaftarkan atau tersedia untuk diuji, tetapi penipuan SEC menunjukkan ia akan mempunyai saiz akaun minimum sebanyak $ 3, 000 dan yuran pengurusan sebanyak 0.15%. Apabila perkhidmatan baru ini tersedia, kami akan melihat dengan teliti.
Kebaikan
-
Boleh bercakap dengan penasihat kewangan
-
Yuran pengurusan yang kompetitif
-
Institusi kewangan teratas
Keburukan
-
Kos transaksi tidak termasuk
-
Minimum akaun tinggi
-
Proses persediaan yang panjang
Persediaan Akaun
3.1Program PAS Vanguard boleh menjadi sukar dicari kerana calon pelanggan perlu mengebor melalui laman web besar-besaran, mencari menu nasihat di bahagian pelabur peribadi yang berdedikasi. Di samping itu, pemohon mungkin tidak faham bahawa PAS adalah penasihat pelaburan automatik kerana mereka boleh bercakap dengan penasihat kewangan pada bila-bila masa dan bahan pemasaran merujuk kepada "berteknologi tinggi" daripada pelaburan yang didorong oleh komputer.
Pemohon baru memberikan maklumat terperinci berkaitan dengan keadaan kewangan mereka, objektif pelaburan, dan kesediaan dan keupayaan untuk mengambil risiko. Pelan kewangan kemudian dirumuskan, mengesyorkan peruntukan aset yang akan dikekalkan dalam akaun untuk memenuhi objektif jangka panjang. Cadangan utama biasanya akan terhad kepada peruntukan dalam Dana Vanguard murah.
Pelan pelaburan akhir akan diwujudkan dalam masa beberapa minggu selepas pemohon berunding melalui sembang telefon atau video dengan penasihat kewangan, menandakan negatif utama berbanding dengan pesat di atas pesaing majoriti berteknologi tinggi. Pelanggan mesti bersetuju dengan pelan baru sebelum pelaksanaan, menambahkan lagi tempoh menunggu, dan boleh meminta batasan yang munasabah. Pelanggan baru boleh membawa aset bukan Vanguard dan memegangnya dalam portfolio, yang tidak biasa di ruang penasihat robo. Walau bagaimanapun, apabila aset bukan Vanguard dibubarkan, urus niaga tertakluk kepada komisen broker.
Perjanjian penasihat dan pendedahan lain mudah dicari dan boleh dibaca terlebih dahulu, memberikan maklumat terperinci yang hilang dalam FAQ jarang. Pelaburan sebanyak $ 50, 000 diperlukan untuk membiayai dan mengekalkan portfolio, termasuk kredit dari akaun Vanguard yang lain, dan portfolio boleh ditubuhkan sebagai akaun persaraan individu tradisional (IRA), Roth IRA, akaun boleh cukai individu, atau akaun boleh dikenakan bersama. Vanguard PAS tidak menyokong akaun Uniform Gift to Minors Act (UGMA) atau Transfer Uniform to Minors Act (UTMA).
Penetapan Matlamat
4.4Satu akaun boleh termasuk pelbagai matlamat dan peruntukan, sama ada untuk perancangan kolej, persaraan, pemilikan rumah, dana hari hujan, atau pengurusan aset amanah. Maklumat dari akaun luar boleh digunakan untuk mengira keperluan kewangan melalui sambungan Yodlee. Ramalan jangka panjang dan cadangan dalam pelanggan jurulatih antara muka akaun tentang bagaimana untuk mencapai matlamat pelaburan yang lebih baik, berdasarkan situasi kehidupan dan matlamat yang digariskan semasa proses onboarding yang panjang. Pelanggan boleh membuat perubahan pada bila-bila masa dengan mengubah profil risiko.
Akaun hingga $ 500, 000 diberikan kepada sekumpulan penasihat, sementara akaun di atas tahap itu mendapat penasihat khusus. Laman web ini mempunyai pelbagai alat dan kalkulator yang mengagumkan untuk membantu pelanggan memikirkan berapa banyak wang yang perlu diketepikan untuk mencapai matlamat dalam tempoh masa yang realistik. Ramai daripada sumber-sumber ini memberi tumpuan kepada persaraan, tetapi perancangan kolej dan penilaian hidup kalkulator adalah sama penting dalam memenuhi objektif kewangan jangka panjang.
Perkhidmatan Akaun
3.5Pelanggan Vanguard PAS boleh bercakap dengan penasihat kewangan pada bila-bila masa dengan menjadualkan temujanji. Para penasihat meminta pelanggan baru untuk memilih Dana Pembelanjaan yang menanggung bunga, dengan batas yang menargetkan tunai minimum dan maksimum yang dipertahankan di dalam akaun pelaburan. Sistem pengurusan automatik akan membeli sekuriti tambahan apabila had atas melebihi dan menjual sekuriti apabila had bawah melebihi. Kadar faedah adalah kompetitif, antara 2% dan 3%, tetapi dana klien tidak diinsuranskan FDIC
Dasar yang dinyatakan mengenai akses pelanggan kepada portfolio adalah mengelirukan dan bercanggah. Satu bahagian cetakan halus menyatakan bahawa pelanggan mempunyai kuasa untuk menambah atau membuang sekuriti selepas memberitahu Vanguard, tetapi seksyen lain memberi amaran, "Anda tidak boleh membeli atau menjual sekuriti dalam portfolio anda tanpa bantuan daripada penasihat dan anda mungkin dibatasi dari aktiviti sedemikian sehingga anda menamatkan perkhidmatan itu."
Deposit, deposit berulang, dan pengeluaran boleh dicapai dengan beberapa klik dalam antara muka pengurusan akaun.
Kandungan Portfolio
3.5Algoritma proprietari menggali data profil pelanggan dan mencadangkan "melabur trek dan laluan melintasi yang bersesuaian yang merangkumi toleransi risiko, peruntukan aset, dan hala tuju masa yang sesuai untuk matlamat anda." Keluaran mengikuti skema pengkategorian yang ditemui pada kebanyakan pesaing, pembahagian portfolio menjadi sangat objektif konservatif, konservatif, sederhana, agresif, dan sangat agresif. Alokasi cecair, berubah untuk menyesuaikan dengan trajektori laluan luncur, pendedahan risiko, dan baki masa untuk setiap matlamat.
Pengurusan portfolio
4.2Vanguard PAS mengekalkan portfolio yang luas yang meliputi pelaburan dari pelbagai sektor pasaran dan kelas aset. Metodologi mengikuti prinsip Teori Portfolio Moden tradisional, menekankan manfaat sekuriti kos rendah, kepelbagaian, dan pengindeksan, didorong oleh matlamat kewangan jangka panjang. Seperti dengan penasihat robo yang lain, sistem tidak akan menentukan keputusan mengenai masa pasaran atau prestasi jangka pendek.
Metodologi saham dan bon meningkatkan kepelbagaian dengan memasukkan dana ekuiti pada tahap permodalan dan ketidaktentuan yang berlainan serta dana bon dengan risiko geografi, masa, dan modal yang berlainan. Portfolio mengimbangi portfolio setiap suku tahun dan terlibat dalam penebangan cukai melalui asas kos MinTax yang digariskan dalam brosur program, yang mesti dipilih oleh pelanggan pada masa pendaftaran.
Pengalaman pengguna
3.7Pengalaman Bergerak
Laman web ini mudah dibaca dan mudah dibaca. Vanguard menyediakan aplikasinya iOS dan Android yang sama penuh untuk semua jenis akaun, berserta dengan versi iPad dan Kindle. Apps menambah lapisan keselamatan melalui pengesahan dua faktor sambil mengekalkan hampir semua fungsi akaun yang boleh diakses melalui antara muka pengurusan web.
Pengalaman Desktop
Mencari program boleh mengambil beberapa klik kerana Vanguard PAS hanya terdiri daripada beberapa tawaran laman web. FAQ khusus menjadikan pekerjaan lebih mudah, tetapi tapak berdedikasi akan memberikan penyelesaian berguna dan kekal. Maklumat program dibina dengan baik tetapi terlalu singkat dan berorientasikan pemasaran, memaksa pelanggan untuk membaca pendedahan padat tetapi ditulis dengan baik untuk meneroka metodologi pelaburan.
Khidmat Pelanggan
3.4Pelanggan PAS menggunakan nombor telefon yang berbeza daripada pelanggan Vanguard yang luas, dengan waktu perkhidmatan pelanggan yang disenaraikan dari 8:00 pagi hingga 8:00 malam, Isnin hingga Jumaat. Percubaan kenalan menghasilkan pelbagai masa tunggu yang tidak boleh diterima, dari lebih lima minit hingga lebih daripada 13 minit. Tiada sembang langsung untuk pelanggan prospektif atau semasa, dan pendaftaran diperlukan untuk menghantar e-mel melalui aplikasi mesej selamat firma. Soalan Lazim yang telanjang tidak menangani banyak masalah logistik, memaksa kajian mendalam terhadap pendedahan, perjanjian, dan cetakan halus yang lain.
Pendidikan & Keselamatan
3.5Laman ini menggunakan penyulitan SSL 256-bit dan menyediakan pengesahan dua faktor. Vanguard Marketing Group yang dimiliki sepenuhnya memegang dana pelanggan, menyediakan akses kepada Perbadanan Perlindungan Pelaburan Sekuriti (SIPC) dan insurans yang berlebihan. Tunai disalurkan ke dana pasaran wang yang tidak diinsuranskan oleh FDIC. Bahagian Pendidikan Pelaburan diisi dengan pitch pemasaran untuk produk Vanguard, tetapi blog yang ramai penduduk meliputi topik kewangan yang luas.
Komisen & Bayaran
3.5Penasihat robo mengenakan yuran penasihat 0.30% yang kompetitif untuk pertama $ 5 juta yang diurus, dibayar suku tahunan, yang jatuh ke 0.20% untuk aset lebih $ 5 juta. Pelanggan yang memulakan hubungan mereka dengan PAS Vanguard dengan memindahkan aset bukan Vanguard boleh membayar yuran transaksi apabila sekuriti tersebut dibubarkan. Jurucakap Vanguard berkata, "Yuran ini hanya dikenakan kepada pelanggan yang mendaftar dalam perkhidmatan dengan stok individu atau dana bukan Vanguard yang mereka, dengan berunding dengan penasihat PAS mereka, memilih untuk tidak menjual - mungkin kerana keuntungan modal tertanam. akhirnya menjual, mereka akan menanggung kos transaksi yang sama seperti yang mereka lakukan dengan meletakkan perdagangan yang diarahkan sendiri pada Akaun Pembrokeran Vanguard mereka. " Tiada yuran transaksi yang dinilai apabila membeli atau menjual ETF Vanguard. Jadual bayaran penuh boleh dilihat di sini.
Adakah Vanguard PAS yang Sesuai Untuk Anda?
Vanguard PAS menawarkan keupayaan yang sangat baik untuk pelabur matang yang ingin meletakkan modal di institusi kewangan dengan sejarah yang panjang dan stabil, tetapi pelanggan yang membawa aset bukan Vanguard boleh membayar tambahan untuk kos transaksi, nisbah perbelanjaan, dan hubungan pihak ketiga apabila mereka dijual dan dilaburkan semula dalam dana Vanguard. Akses tetap kepada penasihat kewangan boleh membenarkan kos tambahan ini, dengan bimbingan dan pengurusan tetap meningkatkan potensi pulangan yang lebih baik.
Vanguard adalah salah satu daripada asal apabila ia memberi kuasa kepada pelabur melalui dana indeks. Tawaran robotik mereka adalah pepejal dan pasti akan mendapat manfaat daripada gambaran prestasi yang lebih jelas, kerana Vanguard telah lama menjadi nama untuk menyampaikan pulangan pasaran yang luas pada kos yang rendah. Masih ada kinks untuk bekerja dalam sistem dari segi perkhidmatan pelanggan dan pengalaman pengguna, tetapi Vanguards PAS memegang sendiri sama seperti itu.
Metodologi
Investopedia didedikasikan untuk menyediakan pelabur dengan ulasan yang tidak berat sebelah, komprehensif dan penarafan penasihat robo. Kajian 2019 kami adalah hasil daripada enam bulan menilai semua aspek 32 platform robo-penasihat, termasuk pengalaman pengguna, keupayaan penentuan tujuan, kandungan portfolio, kos dan yuran, keselamatan, pengalaman mudah alih, dan perkhidmatan pelanggan. Kami mengumpulkan lebih daripada 300 titik data yang ditimbang ke dalam sistem pemarkahan kami.
Setiap penasihat robo yang kami tinjau telah diminta untuk mengisi kaji selidik 50 mata mengenai platform mereka yang kami gunakan dalam penilaian kami. Ramai penasihat robo juga memberi kami demonstrasi dalam platform mereka.
Pasukan pakar industri kami, yang diketuai oleh Theresa W. Carey, menjalankan tinjauan kami dan membangunkan metodologi terbaik dalam industri ini untuk platform pelayar ranking untuk para pelabur di semua peringkat. Klik di sini untuk membaca metodologi penuh kami.
