Isi kandungan
- Jenis Derivatif
- Laluan Empat Sell Side Career
- 1. Penjualan
- 2. Perdagangan
- 3. Analitis
- 4. Back Office
- Siapa yang Bekerja
- Latar belakang pendidikan
- Dunia Kerja
- Kejayaan dalam Pasaran Derivatif
- Garisan bawah
Istilah "derivatif" merangkumi banyak wilayah. Secara teknikal, derivatif mendapat nama mereka kerana mereka memperoleh nilai mereka dari instrumen di mana ia berasaskan. Ia termasuk swap, niaga hadapan dan opsyen. Pasaran ini dianggarkan kira-kira $ 1.2 quadrillion, menyediakan pelbagai peluang untuk profesional kewangan. Mari kita lihat pasaran derivatif dari perspektif seseorang yang mungkin mempertimbangkan peluang kerjaya di sini.
Jenis Derivatif
Instrumen derivatif boleh didagangkan sama ada di bursa, seperti Chicago Mercantile Exchange, atau over-the-counter di pasaran peniaga. Berikut adalah contoh jenis derivatif yang sering anda hadapi:
- Derivatif ekuiti sering dikaitkan dengan kontrak niaga hadapan dalam pelbagai indeks seperti S & P 500, Nasdaq, FTSE (UK), CAC (Perancis) atau DAX (Jerman). Derivatif kadar faedah / akan menjadi kompleks Perbendaharaan di Papan Perdagangan Chicago atau bil Perbendaharaan, eurodollar dan pertukaran kadar faedah di Chicago Mercantile Exchange. Kontrak bagi swap kadar faedah dan derivatif kredit juga diniagakan di kaunter di pasaran peniaga. Derivatif pertukaran asing sering merupakan peluang perdagangan yang paling popular dan, seperti yang dinyatakan di atas, boleh diniagakan sama ada dalam kontrak niaga hadapan di Chicago Mercantile Exchange atau derivatif komoditi fizikal adalah kontrak niaga hadapan yang paling sering dan kontrak niaga hadapan baru-baru ini. Kontrak pilihan didagangkan pada semua yang anda dapat bayangkan dari stok tunai kepada kontrak niaga hadapan.
Laluan Empat Sell Side Career
Orang-orang di luar perniagaan mempunyai banyak salah faham mengenai pekerjaan dan laluan kerjaya yang tersedia kepada mereka di sisi menjual perniagaan pelaburan. Secara amnya, terdapat empat tempat di mana seseorang boleh memulakan:
1. Penjualan
Orang ramai yang paling biasa dengan jurujual atau broker. Jurujual bertanggungjawab membawa masuk pelanggan (dan aset mereka) dan menjalankan perniagaan mereka. Jurujual tidak dibayar untuk menjadi guru pasaran atau para nabi, walaupun ia pasti membantu jika anda boleh membimbing pelanggan anda untuk membuat keputusan yang baik. Dalam fungsi jualan, terdapat dua kategori yang sangat luas: runcit dan institusi.
Runcit
Pelanggan derivatif tipikal biasanya hampir pasti akaun spekulatif. Dalam akaun ini, pelabur meletakkan dagangan (biasanya dalam kontrak niaga hadapan) untuk tujuan tunggal membuat keuntungan modal pada kedudukan mereka. Kadar pembakaran adalah agak tinggi, jadi permintaan yang berterusan untuk pelanggan baru adalah tugas utama pekerjaan.
Institusi
Akaun institusi hampir selalu menggunakan instrumen derivatif untuk melindung nilai kedudukan dalam keselamatan tunai yang sama. Akibatnya, walaupun lebih sukar untuk mendapatkan perniagaan mereka, pelanggan ini cenderung mempunyai tempoh yang lebih lama.
2. Perdagangan
Pedagang adalah orang yang menjual instrumen sebenar, sama ada over-the-counter atau di bursa. Pedagang dikenakan tanggungjawab "membuat pasaran." Ini bermakna membuat tawaran persaingan (jika pelanggan menjual) atau menawarkan (jika pelanggan membeli). Peniaga sering mempunyai inventori kedudukan untuk membuat pasaran cecair untuk pelanggan.
3. Analitis
Penganalisis adalah orang-orang yang meramalkan peristiwa masa depan atau menganalisis yang ada sekarang untuk kesannya di pasaran. Anda mungkin pernah melihat laporan penyelidikan mengenai beberapa item dari bon atau saham kepada mata wang asing atau komoditi fizikal dan ramalan berikutnya penganalisis mengenai kemungkinan hasil dan interaksi antara pelbagai sektor pasaran.
4. Back Office
Orang-orang pejabat belakang termasuk semua orang dari pegawai pematuhan kepada akauntan. Jenis keperibadian anda akan menentukan kedudukan yang paling menarik kepada anda. Orang-orang dalam kedudukan ini, ketika memiliki latar belakang pendidikan yang sama, mempunyai psikologi yang sangat berbeza. Bagaimana extroverted, introverted dan cerebral anda memainkan peranan penting dalam kedudukan apa yang akan sesuai dengan anda dan mungkin ditawarkan kepada anda.
Siapa yang Bekerja
Dengan kekaburan barisan antara bank pelaburan dan bank perdagangan, pilihan anda cukup besar; ia lebih kurang datang kepada pilihan yang sesuai dengan budaya korporat anda. Pertimbangkan perkara berikut sebagai contoh kecil:
Bank utama: Setiap bank pusat wang utama, domestik atau asing, mempunyai meja perdagangan dan anak syarikat pelaburan bank. Sebagai contoh, Citibank memiliki apa yang dahulu menjadi Salomon Brothers selain keupayaan dagangannya sendiri. Bank Kanada, UK, Perancis, Jerman, Jepun dan Belanda utama adalah pemain utama.
Bank-bank serantau: Sebagai tambahan kepada bank-bank yang lebih besar, bank serantau yang lebih kecil memasuki permainan derivatif.
Bank pelaburan utama dan peniaga broker: Terdapat banyak syarikat ini, tetapi beberapa contohnya ialah Goldman Sachs, Merrill Lynch, dan Morgan Stanley. Mereka lebih besar dan kurang bergantung pada pandangan individu anda. Mereka juga memberikan akses yang lebih besar kepada syarikat dan pelanggan yang lebih besar.
Peniaga broker serantau: Saiz firma yang anda pilih akan memberi kesan kepada persekitaran kerja anda, kerja yang anda lakukan dan tahap sokongan berbanding autonomi anda diberikan. Di dalam kedudukan broker-peniaga serantau ini, anda akan mempunyai lebih banyak tanggungjawab individu daripada di Merrill Lynch, tetapi kurang daripada kedudukan diri.
Pedagang komisen niaga hadapan (FCMs): Organisasi-organisasi ini cenderung untuk memberi tumpuan kepada akaun runcit. Mereka boleh bekerja untuk diri mereka sendiri atau organisasi dan boleh mengendalikan kontrak niaga hadapan untuk pelanggan dan menawarkan mereka kredit untuk membeli kontrak niaga hadapan. Oleh kerana keperluan pengawalseliaan meningkat, jumlah FCM telah berkurang sejak 2010.
Self-employed sebagai ahli pertukaran dan peniaga bebas: Tidak ada keperluan pendidikan formal untuk posisi ini, tetapi anda perlu dilesenkan dengan betul. Anda juga harus tahu bursa meletakkan penekanan yang lebih tinggi pada pembuatan pasaran atas berbanding dengan perdagangan pit, jadi jika anda bekerja secara independen di lantai perdagangan, mungkin ada banyak transaksi yang anda tidak akan dapat mengakses, yang dapat menempatkan klien anda di satu kelemahan.
Latar belakang pendidikan
Kebanyakan broker, peniaga dan penganalisis mempunyai pendidikan perniagaan. Ijazah Sarjana dalam perniagaan adalah hampir sejagat dan ijazah sarjana dalam perniagaan menjadi lebih biasa. Secara umum, jika anda bercadang untuk masuk ke dalam perniagaan institusi besar-besaran dengan pelaburan utama atau bank komersial, ia pasti akan menuntut MBA dan lebih sering daripada tidak, satu dari sekolah Ivy League. Jenaka di Wall Street adalah pendidikan Liga Ivy seperti "kad kesatuan."
Dunia Kerja
Dengan mengandaikan anda pergi bekerja untuk pihak penjual, tahap penglibatan anda dalam pasaran derivatif adalah fungsi saiz firma, profil risiko (atau kecenderungan untuk mengambil atau meletakkan risiko) dan jenis pelanggan yang anda saksikan. Sesetengah firma lebih khusus dengan produk atau jenis pelanggan, sementara yang lain adalah sangat umum. Sesetengah firma akan mengehadkan anda kepada derivatif berdagang-bursa, seperti niaga hadapan dan opsyen, sementara yang lain memberi tumpuan kepada derivatif peniaga atau peniaga. Ini adalah jenis perniagaan tanpa jumlah persekolahan yang boleh menyediakan anda. Oleh itu, adalah sangat umum bahawa sekali dalam bidang, anda akan mendapati diri anda tertarik kepada aspek tertentu atau khusus. Ia boleh jadi apa-apa dari niaga hadapan minyak mentah ke swap kadar faedah.
Sebaik sahaja anda diupah, anda akan dilatih dalam pasaran sekuriti dan derivatif dan dikehendaki lulus ujian untuk menerima lesen anda untuk mengamalkannya. Sebagai contoh, di Amerika Syarikat anda perlu lulus apa yang dikenali sebagai Siri 7 untuk sekuriti am dan Siri 3 untuk derivatif. Tetapi pendidikan sebenar bermula apabila anda mendapatkan meja anda dan mula mengambil pelanggan.
Kejayaan dalam Pasaran Derivatif
Walaupun broker cenderung untuk menganggap pelabur paling bimbang tentang membuat wang, banyak pelabur berurusan dengan broker tertentu kerana mereka suka dan mempercayai orang itu.
Pasaran dan produk yang ditawarkan terus berkembang, dan konsep itu kekal sebagai bahagian penting dalam bekerja sebagai broker. Oleh itu, produk yang sebenar adalah tahap perkhidmatan pelanggan dan kualiti nasihat. Sama ada runcit atau institusi, pelanggan anda akan berurusan dengan anda jika mereka mengenali anda, seperti anda dan mempercayai anda. Peraturan kardinal dalam perniagaan pelaburan adalah, "Ketahui pelanggan anda."
Garisan bawah
Pasaran derivatif menawarkan beberapa peluang yang unik untuk pencari kerjaya, yang paling sedikit adalah minat yang semakin meningkat dan kerumitan sekuriti ini. Jika anda berharap untuk bekerja di pasaran ini, ingatlah, seperti kebanyakan pekerjaan dalam bidang kewangan, ia akan mengambil pendidikan, cita-cita dan berjam-jam untuk naik ke puncak.
(Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Pilihan Kerjaya Kewangan untuk Profesional .)
