Modal ekonomi (EC) merujuk kepada jumlah modal risiko yang dikira oleh bank yang diperlukan untuk tetap menjadi pelarut pada tahap keyakinan dan masa yang diberikan. Modal pengawalseliaan (RC), sebaliknya, mencerminkan jumlah modal yang diperlukan oleh bank, diberi panduan dan peraturan peraturan. Artikel ini akan menyerlahkan bagaimana EC diukur, memeriksa kaitannya dengan bank, dan membandingkan modal ekonomi dan pengawalseliaan.
Relevan Modal Ekonomi
EC sangat relevan kerana ia dapat memberi jawapan penting kepada keputusan perniagaan tertentu atau untuk menilai unit perniagaan yang berbeza dari bank. Ia juga menyediakan instrumen untuk membandingkan RC.
Rajah 1 menunjukkan bahawa unit perniagaan 1 menjana pulangan yang lebih tinggi dalam terma EC (iaitu RORAC) berbanding dengan Unit Perniagaan 2. Pengurusan akan memihak kepada Unit 1 yang menggunakan kurang EC, tetapi pada masa yang sama menghasilkan pulangan yang lebih tinggi. Penilaian semacam ini lebih praktikal dalam pendekatan bawah. Pendekatan bawah menunjukkan bahawa penilaian SPR dibuat untuk setiap unit perniagaan dan kemudian diagregatkan kepada keseluruhan angka EC. Sebaliknya, pendekatan atas ke bawah lebih sewenang-wenang, kerana EC ditentukur di peringkat kumpulan dan kemudian diserahkan kepada setiap aliran perniagaan, di mana kriteria untuk peruntukan modal dapat samar-samar.
Mengukur EC
Walaupun angka EC bank sebahagiannya dipacu oleh selera risiko (keinginan untuk risiko), keperluan RC didorong oleh metrik penyeliaan yang terkandung dalam panduan peraturan dan buku panduan. Selain itu, sebaliknya dengan model modal pengawalseliaan di bawah Basel II, seperti model maju berdasarkan peringkat dalaman (AIRB) untuk risiko kredit, bank boleh membuat pilihan mereka sendiri mengenai cara memodelkan EC. Sebagai contoh, bank boleh memilih bentuk fungsian dan tetapan parameter model mereka. Oleh itu, pemodelan EC boleh menyesuaikan atau mengabaikan andaian AIRB untuk risiko kredit.
AIRB menganggap bahawa portfolio pinjaman adalah besar dan homogen, bahawa aset jangka panjang lebih berisiko, seperti yang ditunjukkan dalam pelarasan kematangan yang dipanggil pada lima tahun, dan penilaian kualiti yang lebih tinggi mempunyai korelasi yang lebih tinggi untuk mencerminkan risiko sistemik. Ia juga menilai risiko dengan kelas penarafan dan menganggap korelasi yang sempurna antara kelas penarafan dan kepelbagaian dalam kelas penarafan. (Untuk lebih lanjut, lihat Mengukur Dan Menguruskan Risiko Pelaburan .)
Model nilai-risiko (VaR) adalah kerangka kerja EC yang biasa untuk pasaran, risiko kredit, dan risiko lain. Walau bagaimanapun, untuk risiko kredit, ia biasanya dirujuk sebagai nilai kredit pada risiko (CVaR). Sebagai contoh, pertimbangkan pengagihan kerugian portfolio pinjaman untuk pinjaman yang agak selamat. Kerugian yang dijangkakan mewakili kerugian yang timbul dari perniagaan harian, manakala kerugian yang tidak dijangka adalah bilangan penyimpangan piawai dari kerugian yang dijangkakan (ekor pengedaran). Dalam contoh semasa, katakan kehilangan yang tidak dijangka dikalibrasi pada tahap keyakinan 99.95%, yang sepadan dengan penarafan 'AA'. Oleh itu, bank boleh menentukur model modal ekonomi mereka mengikut selera risiko pengurusan, yang biasanya selaras dengan penarafan sasaran bank. (Untuk lebih lanjut, lihat Pengenalan kepada Nilai pada Risiko .)
Sesetengah bank boleh menggunakan model yang dibangunkan secara dalaman untuk mengira EC mereka. Walau bagaimanapun, bank juga boleh menggunakan perisian komersial untuk membantu mereka dalam pengiraan EC mereka. Contoh tipikal perisian tersebut untuk risiko kredit ialah Pengurus Portfolio oleh KMV Moody, Analytics Strategik, risiko Kredit + oleh Credit Suisse dan CreditMetrics oleh JPMorgan.
Garisan bawah
EC adalah ukuran modal risiko bank. Ia bukan satu konsep baru-baru ini, tetapi ia telah menjadi langkah penting di kalangan bank dan institusi kewangan. EC menyediakan instrumen tambahan yang berguna kepada RC untuk keputusan berasaskan perniagaan. Bank semakin menggunakan rangka kerja EC dan kemungkinan besar akan terus berkembang di masa depan. Persoalan yang relevan adalah sama ada EC boleh satu hari menggantikan keperluan RC.
Bandingkan Akaun Pelaburan × Tawaran yang terdapat dalam jadual ini adalah dari perkongsian yang mana Investopedia menerima pampasan. Nama Penyedia Deskripsiartikel berkaitan
Polisi kewangan
Tier 1 Capital vs. Tier 2 Capital: Apa Perbezaannya?
Perbankan
Bagaimana Bank Terjejas Basel 1
Perbankan
Apakah Nisbah Kecukupan Modal Minimum Di bawah Basel III?
Rasio Kewangan
Bagaimana saya boleh mengira Nisbah Modal Tahap 1?
Pasaran Antarabangsa
Pengawal Accord Basel II Terhadap Kejutan Kewangan
Keselamatan Sosial
Berapa Banyak Jaminan Sosial yang Dapat Anda Dapatkan?
Pautan Rakan KongsiTerma Berkaitan
Basel II Basel II adalah satu set peraturan perbankan yang dikemukakan oleh Jawatankuasa Basel mengenai Penyeliaan Bank, yang mengawal kewangan dan perbankan di peringkat antarabangsa. lagi Apakah Modal Tier 3? Ibukota Tahap 3 adalah modal tersier, yang banyak bank memegang untuk menyokong risiko pasaran mereka, risiko komoditi, dan risiko mata wang asing. lebih lagi Apakah Modal Ekonomi? Modal ekonomi ialah jumlah modal yang firma, biasanya dalam perkhidmatan kewangan, perlu memastikan bahawa syarikat itu tetap pelarut berdasarkan profil risikonya. lebih banyak Rizab Undisclosed Rizab undisclosed adalah rizab 'tersembunyi', yang biasanya dicipta apabila bank mengenakan belanja kepada P & L yang tidak akan terwujud. lebih lanjut Apa Yang Harus Anda Ketahui Mengenai Modal Bank Capital Bank adalah kusam kewangan sebuah institusi menyimpan untuk melindungi para pemiutang dalam hal kerugian yang tak terduga. Ia mewakili nilai bersih bank. lebih banyak Definisi Modal Teras Modal teras ialah jumlah modal minimum yang perlu diambil oleh bank untuk mematuhi peraturan Bank Rumah Pinjaman Persekutuan. lebih lagi