Pullbacks, dari segi analisis teknikal, menjana pelbagai peluang perdagangan selepas trend aktif mendorong lebih tinggi atau lebih rendah, tetapi keuntungan dengan strategi klasik ini lebih sukar daripada yang terlihat. Sebagai permulaan, keselamatan yang baru dibeli pada harga rendah atau terjual ke rintangan boleh terus berjalan, memaksa kedudukan anda menjadi kerugian yang besar, atau ia hanya boleh duduk di sana mengumpulkan habuk semasa anda melepaskan dagangan sedozen yang lain. Jadi apa kemahiran yang diperlukan untuk menempah keuntungan yang boleh dipercayai dengan strategi pengunduran, bagaimana agresif sekiranya keuntungan tersebut diambil dan bagaimana anda mengakui anda salah tanpa melanggar bank?, kami akan mempertimbangkan beberapa contoh sejarah untuk menggambarkan konsep-konsep ini.
(Untuk bacaan yang berkaitan, rujuk Peluang Perdagangan pada Pullbacks Jangka Pendek. )
Pullbacks
Mari kita gariskan keadaan teknikal yang paling baik untuk pengunduran untuk menghidupkan sepeser pun sebaik sahaja anda mengambil risiko ke arah yang bertentangan. Pertama, anda memerlukan trend yang kuat supaya pemain pengunduran lain akan dibarisi di belakang anda, bersedia untuk melompat dan menjadikan idea anda menjadi keuntungan yang boleh dipercayai. Sekuriti mengangkat ke tahap tinggi baru atau lambakan ke tahap terendah baru memenuhi keperluan ini selepas mereka menolak melebihi tahap pelarian atau pecahan yang ketara. Tindakan menegak ke puncak atau palung juga diperlukan untuk keuntungan yang konsisten, terutama pada volume yang lebih tinggi daripada biasa, kerana ia menggalakkan pergerakan harga pesat setelah anda mendapatkan posisi. Ia juga lebih baik apabila keselamatan tren berubah dengan cepat selepas topping atau bottom out, tanpa membina penyatuan yang besar atau julat perdagangan. Ini diperlukan kerana jangkauan intervensi akan menjejaskan potensi keuntungan semasa lantunan atau peralihan seterusnya.
Microsoft (MSFT) membina julat dagangan selama tiga bulan di bawah 42 dan merosot pada volum di atas purata pada bulan Julai, meningkat secara menegak ke 45.73. Ia dijeda selama seminggu dan dijual, menyerahkan hampir 50% dari aliran menaik sebelum ini, dan mendapat sokongan yang kuat pada tahap pelarian dan EMA 50 hari. Peralihan tengah hari mencetak sebuah candlestick Doji kecil (lingkaran merah), menandakan pembalikan, yang mengumpulkan momentum beberapa hari kemudian, mengangkat lebih daripada dua mata ke dalam ujian yang tinggi sebelumnya. Stok kemudian menyambung semula aliran menaik yang kuat, mencetak siri high-multi-tahun.
(Untuk bacaan tambahan, rujuk Candlesticks Light the Way to Logical Trading. )
Mencari Harga Kemasukan Perfect
Cari pengesahan balas apabila pengunduran bergerak. Istilah ini menandakan zon harga sempit di mana beberapa jenis sokongan atau perlawanan rintangan, memihak kepada pembalikan yang cepat dan teras yang kuat ke arah trend utama. Kemungkinan untuk melantun atau meningkatkan pergerakan apabila zon ini dikompresi ketat dan pelbagai jenis sokongan atau garis rintangan sempurna. Sebagai contoh, jualan untuk penembusan melalui tahap tinggi mendatar yang juga bersesuaian dengan anjakan Fibonacci utama dan purata perantaraan bergerak, seperti EMA 50 hari, menimbulkan kemungkinan besar untuk perdagangan tarikan yang berjaya. Walau begitu, anda boleh memasukkan kemerosotan dalam keadaan yang kurang berfaedah dengan mengukur tahap harga yang bercanggah, merawat sokongan dan rintangan sebagai kumpulan aktiviti harga berbanding garis nipis.
(Untuk bacaan yang berkaitan, rujuk Strategi untuk Mengurus Fibonacci Perdagangan )
Janus Capital Group (JNS) melancarkan julat perdagangan selama sembilan bulan dengan rintangan pada 13 dan bergerak menegak dalam pelarian jumlah berat selepas pengurus dana lindung nilai yang terkenal menyertai syarikat itu. Siaran berita mendapat keuntungan satu hari yang besar, memberi laluan kepada pengunduran segera yang mendarat di sokongan baru di bahagian atas jajaran, kini sangat sejajar dengan 62% retracement Fibonacci dan 50 hari EMA. Stok bertukar pada sepeser pun, melompat ke atas 15 dan meneruskan aliran menaik pada kadar yang lebih perlahan. Ia mencetak enam tahun tinggi dua bulan kemudian.
Mengambil Keuntungan Opportunistik
Mengambil keuntungan secara agresif selepas kemasukan perdagangan atau skala keluar, tunai poket kerana keselamatan pulih hilang tanah. Sesuaikan pengurusan risiko dengan spesifik pola retracement itu dengan meletakkan grid Fibonacci atas a) gelombang terakhir dari trend utama dan b) seluruh gelombang pengunduran. Gabungan ini boleh mendedahkan tahap harga harmonik di mana kedua-dua grid mengikat, menunjuk kepada halangan tersembunyi. Jurang dan julat perdagangan kecil juga perlu ditonton untuk baling-baling kaunter kerana permainan mundur sentiasa membawa risiko percetakan yang lebih rendah dalam aliran meningkat dan tahap yang lebih tinggi dalam aliran menurun. Dalam kebanyakan kes, keluaran terbaik akan berlaku apabila harga bergerak dengan pantas ke arah anda ke halangan yang jelas, termasuk swing utama yang terakhir tinggi dalam aliran menaik atau melambatkan rendah dalam arah aliran menurun.
(Untuk bacaan yang berkaitan, rujuk Pengenalan kepada Swing Charting. )
Minyak Marathon (MRO) memecah sokongan selama 19 bulan pada 31 November, dalam simpati dengan penurunan harga minyak mentah. Penurunan mendadak turun pada 24.28 beberapa minggu kemudian, memberi laluan kepada penarikan balik gerai-gerai di 38% retracement balik Fibonacci dan menubuhkan kemasukan jualan balik risiko berisiko rendah. Grid anjakan kedua yang diletakkan di atas gelombang penarik membantu pengurusan perdagangan, memetik zon semulajadi di mana aliran menurun mungkin bertali atau terbalik. Pembalikan tukul bantalan pada retracement 78.6% pada bulan Januari (bulatan merah) memberi amaran bahawa penjual pendek boleh disasarkan, memihak keluar cepat untuk melindungi keuntungan.
Strategi Henti Kerugian yang Efektif
Kehilangan dagangan dengan drama mundur cenderung berlaku untuk salah satu daripada tiga sebab. Mula-mula, anda salah mengira tahap gelombang countertrend dan masukkan terlalu awal. Kedua, anda memasuki harga yang sempurna, tetapi countertrend terus berjalan, memecahkan matematik logik yang menanggalkan isyarat masuk anda. Ketiga, lantunan atau peralihan sedang berjalan tetapi kemudian menyusut, melintasi harga kemasukan kerana strategi pengurusan risiko anda gagal. Kes terakhir adalah yang paling mudah untuk diuruskan. Letakkan trailing stop di belakang kedudukan anda sebaik sahaja ia bergerak memihak kepada anda dan menyesuaikannya sebagai kenaikan keuntungan.
Perhentian yang diperlukan apabila anda mula memasuki kedudukan itu secara langsung berkaitan dengan harga yang dipilih untuk masuk. Seperti yang anda dapati pengalaman, anda akan melihat bahawa banyak pullback menunjukkan penyertaan logik di beberapa peringkat. Semakin lama anda menunggu dan semakin mendalamnya tanpa melanggar teknik, lebih mudah untuk meletakkan berhenti hanya beberapa kutu atau sen di belakang tahap pengesahan silang yang penting. Anda akan kehilangan pembalikan yang sempurna pada peringkat pertengahan dengan strategi kemasukan yang mendalam, tetapi ia juga akan menghasilkan keuntungan terbesar dan kerugian terkecil. Jika anda memilih untuk mengambil banyak tembakan pada peringkat pertengahan, saiz kedudukan perlu dikurangkan dan berhenti diletakkan pada tahap kerugian sewenang-wenangnya seperti pendedahan 25 hingga 50 peratus pada cip biru dan pendedahan satu hingga dua dolar pada beta tinggi saham seperti biotek junior atau bermain China.
JC Penney (JCP) melepasi garisan arah sembilan bulan dan perhimpunan tinggi ke 52 minggu pada 11.31. Ia berubah lebih rendah pada pertengahan bulan September selepas mengukuhkan julat perdagangan tiga minggu dan tanah dengan sokongan triple pada trendline, EMA 50 dan 200 hari. Saham itu melantun hanya di bawah sokongan, melancarkan pembeli berenang tetapi gerai gelombang pemulihan, memicu pelarian yang gagal. Satu langkah mundur yang diambil pada lantunan memerlukan stop loss di bawah sesi rendah (baris merah) kerana tindakan harga ke tahap itu akan memancarkan pelbagai jenis isyarat jual.
Garisan bawah
Kerosakan dan kerosakan sering kembali ke tahap yang dipertandingkan, menguji sokongan atau rintangan baru selepas gelombang kecenderungan awal kehabisan stim. Kedudukan tundaan yang diambil dekat dengan paras harga ini menunjukkan ganjaran yang sangat baik kepada profil risiko yang menyokong pelbagai strategi perdagangan ayunan.
