Bollinger Bands® telah dicipta oleh John Bollinger pada tahun 80-an, dan mereka dengan cepat menjadi salah satu alat yang paling sering digunakan dalam analisis teknikal. Bollinger Bands® terdiri daripada tiga band - band atas, tengah dan bawah - yang digunakan untuk menyerlahkan harga jangka pendek yang melampau dalam keselamatan. Band atas mewakili wilayah overbought, manakala band yang lebih rendah dapat menunjukkan kepada anda ketika keamanan terlalu banyak. Kebanyakan juruteknik akan menggunakan Bollinger Bands® bersempena dengan alat analisis lain untuk mendapatkan gambaran yang lebih baik mengenai keadaan semasa pasaran atau keselamatan. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai bagaimana Bollinger Bands® dibina lihat, Asas Bollinger Bands® .)
Strategi ini
Kebanyakan juruteknik akan menggunakan Bollinger Bands® bersama-sama dengan penunjuk lain, tetapi kami ingin melihat strategi mudah yang hanya menggunakan band untuk membuat keputusan perdagangan. Telah didapati bahawa membeli rehat Bollinger Band® yang lebih rendah adalah satu cara untuk mengambil kesempatan daripada keadaan oversold. Biasanya, apabila satu band yang lebih rendah telah dipecahkan kerana jualan yang berat, harga stok akan kembali semula di atas band bawah dan menuju ke arah jalur pertengahan. Inilah senario yang tepat strategi ini cuba untuk keuntungan. Strategi ini memerlukan penutupan bawah band yang lebih rendah, yang kemudiannya digunakan sebagai isyarat segera untuk membeli saham pada hari berikutnya.
Berikut adalah contoh bagaimana strategi ini berfungsi di bawah keadaan yang ideal.
Rajah 1 menunjukkan bahawa Intel memecah Bollinger Band® yang lebih rendah dan ditutup di bawahnya pada 22 Disember. Ini menunjukkan isyarat jelas bahawa stok berada dalam wilayah oversold.
Strategi Bollinger Band® kami menyeru untuk menutup di bawah band yang lebih rendah diikuti oleh pembelian segera pada hari berikutnya. Hari dagangan akan datang tidak sampai 26 Disember, iaitu ketika peniaga akan memasuki jawatan mereka. Ini ternyata menjadi perdagangan yang sangat baik. 26 Disember menandakan kali terakhir Intel akan berdagang di bawah kumpulan bawah. Dari hari ke depan, Intel melonjak sepanjang jalan melepasi Bollinger Band® atas. Ini adalah contoh buku teks mengenai strategi yang dicari.
Walaupun pergerakan harga tidak besar, contoh ini berfungsi untuk menyerlahkan syarat-syarat yang strategi ingin mencari keuntungan. (Untuk bacaan berkaitan, lihat Menguntungkan Daripada Bollinger Squeeze .)
Satu lagi contoh percubaan berjaya menggunakan strategi ini terdapat pada carta Bursa Saham New York apabila ia memecah Bollinger Band® yang lebih rendah pada 12 Jun 2006.
NYX jelas dalam wilayah oversold. Berikutan strategi itu, peniaga teknikal akan memasuki pesanan beli mereka untuk NYX pada 13 Jun. NYX ditutup di bawah Bollinger Band® yang lebih rendah untuk hari kedua, yang mungkin menyebabkan kebimbangan di kalangan peserta pasaran, tetapi ini akan menjadi kali terakhir ia ditutup di bawah band bawah untuk sisa bulan itu.
Ini adalah senario yang ideal yang strateginya ingin ditangkap. Dalam Rajah 2, tekanan jualan adalah melampau dan manakala Bollinger Bands® melaraskan untuk ini, 12 Jun menandakan jualan paling berat. Membuka jawatan pada 13 Jun membenarkan pedagang memasuki hak sebelum pemulihan.
Dalam contoh yang berbeza, Yahoo memecah kumpulan yang lebih rendah pada 20 Disember 2006. Strategi itu meminta pembelian segera stok pada hari dagangan berikutnya.
Sama seperti dalam contoh terdahulu, masih terdapat tekanan jualan saham. Walaupun semua orang telah menjual, strategi itu memerlukan pembelian. Pecah Bollinger Band® yang lebih rendah menandakan keadaan oversold. Itu terbukti betul, kerana Yahoo tidak lama lagi bertukar. Pada 26 Disember, Yahoo sekali lagi menguji band yang lebih rendah, tetapi tidak menutup di bawahnya. Ini akan menjadi kali terakhir bahawa Yahoo menguji band yang lebih rendah kerana ia bergerak ke arah atas band atas.
Menunggang band ke bawah
Seperti yang kita semua tahu, setiap strategi mempunyai kelemahan dan yang satu ini tidak terkecuali. Dalam contoh berikut, kami akan menunjukkan batasan strategi ini dan apa yang boleh berlaku apabila perkara tidak berfungsi seperti yang dirancang.
Apabila strategi tidak betul, band masih patah dan anda akan mendapati bahawa harga terus penurunan kerana ia menunggang band ke bawah. Malangnya, harga tidak pulih dengan cepat, yang boleh mengakibatkan kerugian besar. Dalam jangka masa panjang, strategi ini sering betul, tetapi kebanyakan peniaga tidak akan dapat menahan penurunan yang mungkin berlaku sebelum pembetulan.
Sebagai contoh, IBM ditutup di bawah Bollinger Band® yang lebih rendah pada 26 Februari 2007. Tekanan jualan jelas dalam wilayah oversold. Strategi itu meminta pembelian stok pada hari dagangan berikutnya. Seperti contoh-contoh terdahulu, hari dagangan berikutnya adalah hari yang turun; yang satu ini agak luar biasa kerana tekanan jualan menyebabkan stok menurun. Penjualan terus berlanjut sehingga hari saham itu dibeli dan stok terus ditutup di bawah kumpulan bawah untuk empat hari dagangan berikutnya. Akhirnya, pada 5 Mac, tekanan jualan berakhir dan stoknya berbalik dan kembali ke arah jalur pertengahan. Malangnya, pada masa ini kerosakan telah dilakukan.
Dalam contoh yang berbeza, Apple ditutup di bawah Bollinger Bands® yang lebih rendah pada 21 Disember 2006.
Strategi itu menyeru untuk membeli saham Apple pada 22 Disember. Keesokan harinya, saham itu bergerak ke arah bawah. Tekanan jual terus mengambil saham di mana ia mencecah rendah intraday $ 76.77 (lebih daripada 6% di bawah kemasukan) selepas hanya dua hari dari ketika kedudukan itu dimasukkan. Akhirnya, keadaan jual beli telah diperbetulkan pada 27 Disember, tetapi bagi kebanyakan peniaga yang tidak dapat menahan pengambilan jangka pendek sebanyak 6% dalam dua hari, pembetulan ini sedikit keselesaan. Ini adalah kes di mana penjualan terus di muka wilayah jual beli yang jelas. Semasa selloff tidak ada cara untuk mengetahui apabila ia akan berakhir.
Apa yang Kita Belajar
Strategi itu adalah betul dalam menggunakan Bollinger Band® yang lebih rendah untuk menyerlahkan keadaan pasaran terlebih jual. Keadaan ini dengan cepat diperbetulkan apabila stok kembali ke Bollinger Band® tengah.
Ada kalanya, bagaimanapun, apabila strategi itu betul, tetapi tekanan jualan berterusan. Dalam keadaan ini, tidak ada cara untuk mengetahui apabila tekanan jualan akan berakhir. Oleh itu, perlindungan perlu dilakukan apabila keputusan untuk membeli telah dibuat. Dalam contoh NYX, stok naik tidak mengejutkan setelah ditutup di bawah Bollinger Band® yang lebih rendah untuk kedua kalinya. Strategi itu betul membawa kita ke dalam perdagangan itu.
Kedua-dua Apple dan IBM berbeza kerana mereka tidak memecahkan band yang lebih rendah dan rebound. Sebaliknya, mereka tunduk kepada tekanan jualan lebih lanjut dan menunggang kumpulan bawah. Ini selalunya sangat mahal. Pada akhirnya, kedua-dua Apple dan IBM beralih dan ini membuktikan strategi itu betul. Strategi terbaik untuk melindungi kita dari perdagangan yang akan terus menunggang band yang lebih rendah adalah dengan menggunakan perintah stop loss. Dalam mengkaji perdagangan ini, telah menjadi jelas bahawa perhentian lima titik akan mendapat anda daripada perdagangan yang buruk tetapi masih belum mendapat anda daripada yang bekerja. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Order Stop-Loss - Pastikan anda menggunakannya .)
Ringkasan
Membeli pada rehat Bollinger Band® yang lebih rendah adalah strategi mudah yang kerap berfungsi. Dalam setiap senario, rehat band yang lebih rendah berada dalam wilayah oversold. Masa dagangan seolah-olah menjadi isu terbesar. Stok yang memecah Bollinger Band® yang lebih rendah dan masukkan wilayah oversold menghadapi tekanan jualan berat. Tekanan jualan ini biasanya diperbetulkan dengan cepat. Apabila tekanan ini tidak diperbetulkan, stok terus membuat rendah baru dan terus ke wilayah oversold. Untuk menggunakan strategi ini dengan berkesan, strategi keluar yang baik adalah teratur. Pesanan Stop-loss adalah cara terbaik untuk melindungi anda daripada stok yang akan terus menunggang kumpulan bawah dan membuat rendah baru.
