Kopi hampir sama popular dengan peniaga komoditi kerana ia adalah dengan orang yang mengantuk perkara pertama pada waktu pagi. Kopi adalah yang paling banyak diperdagangkan dalam kumpulan "komoditi sarapan", yang terdiri daripada kopi, gula, koko dan jus oren. Ia juga merupakan tanaman pertanian paling aktif di kalangan komoditi tropika.
Amerika Syarikat adalah pengguna kopi terbesar di hampir setengah bilion cawan setiap hari, tetapi Kanada, Mexico dan Eropah tidak jauh di belakang. Pengeluar kopi nombor satu adalah Brazil, yang menyumbang hampir 60% daripada pengeluaran kopi di seluruh dunia. Oleh sebab fakta ini, harga kopi, yang sangat tidak menentu secara bermusim, terjejas dengan ketara oleh cuaca di Brazil dan, sedikit sebanyak, oleh nilai relatif mata wang Brazil, yang sebenarnya. Tempoh satu bulan pada 2014 menyaksikan kenaikan harga kopi meningkat, dan kemudian jatuh, kira-kira 20%.
Nombor dua dan tiga negara pengeluar kopi adalah Vietnam dan Colombia. Vietnam menghasilkan pelbagai jenis kopi yang mempunyai kafein yang lebih tinggi berbanding dengan jenis arabica yang lebih popular yang dihasilkan di Brazil, Colombia dan negara-negara penghasil kopi utama seperti Ethiopia.
Pembekalan dan permintaan di seluruh dunia adalah pemacu utama harga kopi. Permintaan untuk kopi, sedikit meningkat sejak tahun 2000, agak stabil, walaupun ia boleh dipengaruhi oleh tahap pendapatan budi bicara pengguna. Pembekalan, atau bekalan masa depan yang dirasakan, kopi boleh dan tidak banyak berubah dari tahun ke tahun. Dalam cara yang sama dengan faktor-faktor yang menjejaskan jus oren, cuaca yang baik dan tanaman bumper biasanya menghantar harga jatuh, sementara kemarau atau bencana alam lain yang mengancam tanaman kopi dunia biasanya menyebabkan harga meroket. Tidak biasa untuk melihat niaga hadapan kopi dua kali ganda atau jatuh separuh dalam satu tahun sahaja.
Terdapat dua dana dagangan bursa, atau ETF, yang tersedia untuk pelabur AS dan pelabur lain yang secara langsung mengesan prestasi pasaran kopi: iPath Dow Jones-UBS Coffee Subindex Total Return ETN (JO) dan iPath Pure Beta Coffee ETN (CAFE).
The iPath Dow Jones-UBS Coffee ETN
Jumlah Pulangan ETT Dow Jones-UBS Kopi Subteks ETN menawarkan potensi pulangan yang tersedia melalui pelaburan ETF yang tidak tertanggung dalam kontrak niaga kopi kopi. Ia bertujuan untuk mencerminkan prestasi Indeks Dow Jones Coffee, dengan memegang kontrak niaga hadapan kopi di bulan paling dekat. Dana ini juga termasuk kadar faedah yang diperoleh daripada cagaran tunai yang dilaburkan dalam bil Perbendaharaan AS (T-bil).
Nisbah perbelanjaan dana ialah 0.75%. Oleh kerana pegangan dana adalah kontrak niaga hadapan daripada saham, tidak ada hasil dividen. JO adalah kopi ETF terbesar dan paling cair, dengan jumlah aset melebihi $ 100 juta.
The iPath Pure Beta Coffee ETN
IPath Pure Beta Coffee ETN, yang bertujuan untuk mencerminkan prestasi Total Return Capital Beta Pure Barclays Capital Pure, berbeza dari iPath Dow Jones-UBS Coffee Subindex ETN terutamanya oleh strategi pelaburan. Kedua-duanya berusaha untuk mendapatkan keuntungan melalui pelaburan dalam kontrak niaga kopi, tetapi sementara dana JO mengekalkan pelaburan pada bulan depan perdagangan hadapan untuk kopi, strategi yang digunakan oleh Pure Beta Coffee ETN tidak mengikuti amalan peralihan piawai seperti satu bulan perdagangan untuk seterusnya. Pilihan bulan perdagangan adalah mengikut budi bicara pengurus dana, yang boleh memilih untuk melabur dalam beberapa bulan dagangan yang berbeza dalam usaha untuk mengelakkan kesan negatif dari contango dan keuntungan dari backwardation normal harga niaga hadapan.
Dana ini juga mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.75%. Dengan hanya aset bernilai $ 5 juta dan jumlah dagangan purata harian yang sama rata, dana Beta Murni menawarkan kurang kecairan daripada JO. Kedua-dua dana ini adalah nota dagangan bursa yang dikeluarkan oleh Barclays Bank. Mana-mana dana boleh merayu kepada pelabur yang ingin menggunakan ETF untuk membuat spekulasi mengenai harga niaga hadapan kopi.
