Kedua-dua pasaran menanggung dan pasaran lembu mewakili peluang yang besar untuk menghasilkan wang, dan kunci kejayaan adalah menggunakan strategi dan idea yang boleh menghasilkan keuntungan di bawah pelbagai syarat. Ini memerlukan konsistensi, disiplin, tumpuan dan keupayaan untuk memanfaatkan ketakutan dan tamak. Artikel ini akan membantu membiasakan anda dengan pelaburan yang boleh berkembang di pasaran atas atau bawah.
Cara Keuntungan di Pasaran Bear
Pasar beruang ditakrifkan sebagai penurunan sebanyak 20% atau lebih dalam purata pasaran. Umumnya, pasaran menanggung berlaku semasa kemelesetan ekonomi atau kemerosotan, apabila pesimisme berlaku. Tetapi di tengah-tengah peluang runtuh yang terbuang untuk menghasilkan wang bagi mereka yang tahu bagaimana menggunakan alat yang betul. Berikut adalah beberapa cara untuk mendapat untung dalam pasaran beruang:
1. Jawatan Pendek. Mengambil kedudukan yang pendek, juga dikenali sebagai jualan pendek, berlaku apabila anda meminjam saham dan menjualnya dalam jangkaan saham akan jatuh di masa depan. Jika ia berfungsi seperti yang dirancang dan penurunan harga saham, anda membeli saham tersebut pada harga yang lebih rendah untuk menutup kedudukan pendek dan membuat keuntungan pada perbezaannya. Sebagai contoh, sekiranya anda saham ABC pendek pada $ 35 sesaham dan stok jatuh kepada $ 20, anda boleh membeli saham kembali pada $ 20 untuk menutup kedudukan pendek. Oleh itu, keuntungan keseluruhan anda adalah $ 15 per saham. (Untuk lebih lanjut, lihat Tutorial Jualan Pendek kami.)
2. Letakkan Pilihan. Pilihan meletakkan adalah hak untuk menjual saham pada harga pemogokan tertentu sehingga tarikh tertentu pada masa akan datang, memanggil tarikh tamat tempoh. Wang yang anda bayar untuk pilihan dipanggil premium. Pilihan putaran bertambah dengan nilai sebagai saham asas jatuh. Sekiranya stok bergerak di bawah harga mogok put, anda boleh menggunakan hak untuk menjual stok pada harga pemogokan yang lebih tinggi atau menjual opsyen put untuk keuntungan.
3. ETF pendek. Dana bursa pertukaran pendek (ETF), yang juga dikenali sebagai ETF songsang, menghasilkan pulangan yang merupakan kebalikan dari indeks tertentu. Sebagai contoh, ETF yang melakukan inversely ke Nasdaq 100 akan turun kira-kira 25% jika indeks itu naik sebanyak 25%. Tetapi jika indeks turun 25%, ETF akan naik secara berkadar. Hubungan songsang ini menjadikan ETF pendek / songsang sesuai untuk pelabur yang ingin mendapat keuntungan dari kemerosotan di pasaran, atau yang ingin melindung nilai yang panjang terhadap kemerosotan sedemikian.
Cara Keuntungan dalam Pasaran Bull
Pasaran lembu berlaku apabila harga keselamatan meningkat lebih cepat daripada kadar purata keseluruhan. Pasaran Bull disertai dengan tempoh pertumbuhan ekonomi dan keyakinan di kalangan pelabur. Berikut adalah beberapa alat yang sesuai untuk kenaikan pasaran saham:
1. Jawatan Lama. Kedudukan lama hanyalah pembelian saham atau apa-apa jaminan lain dalam jangkaan bahawa harganya akan naik. Objektif keseluruhan adalah untuk membeli stok pada harga yang rendah dan menjualnya lebih daripada yang anda bayar. Perbezaan ini mewakili keuntungan anda.
2. Panggilan Pilihan. Pilihan panggilan adalah hak untuk membeli saham pada harga tertentu (harga mogok) sehingga tarikh tertentu (tarikh tamat tempoh). Panggilan naik nilai apabila kenaikan harga saham asas. Jika harga saham naik melepasi harga mogok opsyen, pembeli pilihan boleh menggunakan hak untuk membeli stok pada harga mogok yang lebih rendah dan kemudian menjualnya untuk harga yang lebih tinggi di pasaran terbuka, sehingga menghasilkan keuntungan. Pembeli opsyen juga boleh menjual opsyen panggilan di pasaran terbuka untuk keuntungan, dengan menganggap saham itu berada di atas harga mogok.
3. Long ETFs. Kebanyakan ETF mengikuti purata pasaran tertentu, seperti Dow Jones Industrial Average (DJIA) atau Standard & Poor's 500 Index (S & P 500) dan perdagangan seperti saham. Pada umumnya, kos transaksi dan belanja operasi adalah rendah, dan mereka tidak memerlukan minimum pelaburan. ETF berusaha meniru pergerakan indeks yang mereka ikuti, kurang perbelanjaan. Contohnya, jika S & P 500 naik 10%, ETF berdasarkan indeks akan meningkat dengan jumlah yang sama.
Bagaimana Menentukan Pasaran Bear dan Bull
Pasaran perdagangan dalam kitaran, yang mana kebanyakan pelabur akan mengalami pasaran bull dan bear. Kunci untuk menguntungkan dalam kedua-dua jenis pasaran adalah apabila pasaran mula naik atau ketika mereka berada di bawah.
Salah satu cara untuk melakukan ini adalah dengan melihat garis pendahuluan / penurunan, yang mewakili bilangan isu-isu yang memajukan yang dibahagikan dengan jumlah isu yang menurun dalam tempoh tertentu. Nombor yang lebih besar daripada 1 dianggap menaik, sementara nombor kurang daripada 1 dianggap menurun.
Barisan kenaikan mengesahkan pasaran bergerak lebih tinggi. Walau bagaimanapun, garisan menurun semasa tempoh pasaran terus meningkat boleh memberi isyarat pembetulan. Apabila garis telah menurun selama beberapa bulan manakala purata terus bergerak lebih tinggi, ini boleh dianggap sebagai korelasi negatif, dan pembetulan utama atau pasaran beruang mungkin. Barisan awal / penurunan yang terus menurunkan isyarat purata akan kekal lemah. Walau bagaimanapun, jika garisan naik untuk beberapa bulan dan purata telah turun, perbezaan positif ini mungkin bermakna permulaan pasaran lembu.
Garis muka / penurunan adalah hanya satu petunjuk yang boleh membantu anda menentukan trend. Untuk lebih lanjut, lihat Asas Analisis Teknikal.
Garisan bawah
Terdapat banyak cara untuk mendapat keuntungan dalam kedua-dua pasaran bear dan banteng. Kunci kejayaan menggunakan alat untuk setiap pasaran dengan kelebihan penuh mereka. Jualan pendek, meletakkan pilihan, dan ETF pendek atau songsang adalah beberapa alat pasaran beruang yang membolehkan para pelabur memanfaatkan kelemahan pasaran, sementara kedudukan dalam stok, ETF dan opsyen panggilan sesuai untuk pasaran lembu. Di samping itu, adalah penting untuk menggunakan petunjuk untuk melihat apabila pasaran lembu dan menanggung bermula atau berakhir.
