Apakah Insolvensi Perakaunan?
Insolvensi perakaunan merujuk kepada keadaan di mana nilai liabiliti syarikat melebihi nilai asetnya. Insolvensi perakaunan kelihatan hanya di lembaran imbangan firma, yang menganggap syarikat "tidak solven pada buku" apabila nilai bersihnya muncul negatif.
Juga dikenali sebagai ketidaksuburan teknikal, syarikat boleh mempunyai nilai liabiliti yang meningkat pada kadar yang lebih cepat daripada asetnya disebabkan peningkatan hutang atau pinjaman. Walau bagaimanapun, insolvensi sebenar-juga dikenali sebagai insolvensi aliran tunai-berlaku apabila syarikat tidak dapat membuat pembayaran yang dijanjikan kepada vendor atau pemberi pinjaman.
Takeaways Utama
- Insolvensi perakaunan merujuk kepada keadaan di mana nilai liabiliti syarikat melebihi nilai asetnya. Pencapaian insolvensi hanya kelihatan di lembaran imbangan firma, menganggap syarikat "tidak solven pada buku" apabila nilai bersihnya muncul negatif. Jika insolvensi perakaunan berterusan, pemiutang dan pemberi pinjaman mungkin memaksa syarikat menjual aset atau mengisytiharkan muflis.
Memahami Insolvensi Perakaunan
Insolvensi perakaunan dinyatakan semata-mata selepas pemeriksaan kunci kira-kira firma tanpa mengira kemampuannya meneruskan operasinya. Jumlah pinjaman yang semakin meningkat sementara pendapatan telah menurun boleh membawa kepada insolvensi perakaunan. Selain itu, syarikat-syarikat yang mempunyai aset yang jatuh nilai sementara nilai liabiliti kekal tidak berubah atau kena dapat mengalami insolvensi perakaunan.
Apabila firma nampaknya tidak solven pada buku, kemungkinan pemegang hutang akan memaksa tindak balas. Syarikat itu boleh cuba menyusun semula perniagaan untuk mengurangkan hutangnya atau diletakkan dalam muflis oleh pemiutang.
Insolvensi Keuntungan Tunai
Ketidakmampuan bayar aliran tunai adalah berbeza daripada insolvensi perakaunan kerana syarikat mungkin mempunyai aset untuk menanggung liabiliti, tetapi bukan aliran tunai. Dalam erti kata lain, tidak cukup pendapatan daripada jualan yang dikumpulkan dalam bentuk wang tunai. Akibatnya, syarikat itu tidak mempunyai tunai yang tersedia untuk memenuhi obligasi hutang jangka pendek seperti pembayaran pinjaman.
Ketidakmampuan bayar aliran tunai boleh berlaku, sebagai contoh, jika syarikat mempunyai akaun hutang-wang yang terhutang kepada pembekal-akan datang dalam jangka pendek. Walau bagaimanapun, penghutang akaun-wang yang terhutang oleh pelanggan-tidak dibayar tepat pada masanya untuk membayar pemiutang syarikat. Dalam beberapa kes, ketidakmampuan bayar aliran tunai dapat diperbetulkan dengan membuka kemudahan pinjaman jangka pendek dari bank. Syarikat juga boleh berunding dengan pembekal yang lebih baik, jadi mereka menerima pembayaran lewat pada akaun mereka. Dalam erti kata lain, hanya kerana sebuah syarikat menjadi aliran tunai yang tidak solven, tidak semestinya kebangkrutan adalah satu-satunya pilihan.
Walau bagaimanapun, insolvensi perakaunan boleh menjadi isu yang lebih besar bagi syarikat untuk menavigasi kerana ia sering melibatkan isu-isu jangka panjang. Sekiranya aset tetap telah menurun nilai dan syarikat perlu membubarkan mereka untuk membayar hutang, ia mungkin menghadapi masalah kewangan. Aset besar tidak mudah dijual di pasaran atau dibubarkan - dan seringkali, syarikat mengambil kerugian apabila membandingkan harga jualan berbanding harga belian awal.
Faktor-faktor Yang Boleh Membawa kepada Insolvensi Perakaunan
Syarikat-syarikat yang menghadapi kemungkinan atau tuntutan mahkamah boleh menyebabkan peningkatan liabiliti pada masa akan datang yang akhirnya akan melebihi aset. Liabiliti luar jangka ini boleh menghalang syarikat daripada berfungsi dengan baik dan boleh membawa kepada insolvensi perakaunan dan aliran wang tunai.
Syarikat-syarikat dengan sejumlah besar aset mereka di kunci kira-kira mereka yang terikat dalam aset tetap boleh menghadapi masalah. Aset tetap biasanya aset jangka panjang seperti hartanah, bangunan, dan peralatan. Sekiranya aset menjadi usang disebabkan oleh inovasi teknologi, nilai aset secara teknikal menurun, menyebabkan insolvensi perakaunan.
Syarikat-syarikat dengan aset bersih negatif, bermakna aset tidak meliputi semua obligasi hutang boleh menjadi masalah dan membawa kepada aliran tunai negatif. Hasilnya dapat memaksa syarikat-syarikat menjual aset atau bahagian yang menguntungkan untuk membiayai kekurangan aliran tunai yang mengakibatkan insolvensi perakaunan.
Contoh Insolvensi Perakaunan
Contohnya, Syarikat XYZ baru-baru ini mengeluarkan pinjaman untuk membeli peralatan baru. Nilai pinjaman adalah hampir keseluruhan nilai peralatan. Tidak lama selepas membeli peralatan, peningkatan teknologi di pasaran menyebabkan nilai peralatan turun dengan ketara. Akibatnya, aset yang dimiliki oleh Syarikat XYZ adalah kurang daripada nilai liabiliti mereka. Walaupun syarikat mempunyai aliran tunai positif untuk meneruskan operasi, XYZ secara teknikal tidak solven, yang bermaksud syarikat itu mempunyai insolvensi perakaunan.
