Apakah Dana Taburan Pengedaran?
Tabung Pengagihan Bertarget adalah dana bersama yang mengagihkan pendapatan dan keuntungan modal untuk membiayai peserta, biasanya sebagai pengganti pendapatan bagi pekerja yang telah bersara. Dana pengedaran yang disasarkan telah mendapat populariti ketika Generasi Bayi telah berumur dalam persaraan, dan sebagai pelan manfaat pencen manfaat yang ditaja oleh majikan hilang. Rancangan tersebut juga kadang-kadang dikenali sebagai Open-End Managed-Payout Funds.
PEMBATAS BAGI Dana Pengagihan Tersasar
Dana pengedaran yang disasarkan datang dengan pelbagai ciri dan struktur. Sesetengah dana menentukan bayaran bulanan, sementara yang lain menawarkan pembayaran berubah berdasarkan prestasi portfolio. Sesetengah dana akan melindungi pelaburan utama, sementara yang lain akan mengurangkan jumlah prinsipal.
Tidak seperti anuiti, dana pengedaran sasaran tidak melakukan pembayaran kontrak, pengekalan pokok atau struktur pelan lain, dan terdedah kepada keinginan pasaran sebagai instrumen pelaburan lain. Walaupun mana-mana dana yang diberikan mungkin menyenaraikan strategi pengekalan utama yang tertentu atau pembayaran inflasi yang diselaraskan, jika prestasi portfolio tidak menghasilkan pulangan yang mencukupi, pengurus dana biasanya tidak wajib membuat pembayaran atau melindungi pelaburan pokok, menjadikan instrumen ini sebagai pilihan yang tidak dapat diandalkan untuk banyak pelabur. Sebaliknya, sesetengah pelabur mungkin mendapati pelan pembayaran terurus menarik kerana pilihan pembayaran berubah-ubah, yang berpotensi untuk mengimbangi inflasi dari masa ke masa dan, dalam beberapa kes, menyebabkan peningkatan pembayaran keseluruhan.
Rancangan Pengagihan Tersasar dan Pencen AS
Rancangan Pengedaran Berjangkit adalah antara banyak instrumen yang dicipta pada tahun-tahun kebelakangan ini untuk menggantikan pencen sektor swasta sebagai keselamatan persaraan untuk pekerja Amerika.
Sektor swasta AS mula beralih daripada menawarkan pencen manfaat yang ditetapkan pada tahun 1970-an, dengan pekerja yang melabur dalam rancangan persaraan yang melabur dalam rancangan 401 (k) dan IRA. Ramai penganalisis telah lama menjangkakan krisis dalam persaraan pada tahun-tahun akan datang, terutamanya kerana pencen faedah ditakrifkan yang tidak dijangka mengancam untuk mengurangkan faedah kepada pesara.
Pelan faedah yang ditetapkan telah menjadi dominan dalam tenaga kerja. Pada tahun 1975, Jabatan Buruh AS menunjukkan bahawa 98 peratus pekerja sektor awam dan 88 peratus pekerja sektor swasta dilindungi di bawah pelan faedah yang ditetapkan. Menjelang tahun 2005, angka-angka ini telah menurun dengan ketara: sementara 92 peratus daripada pekerja awam dilindungi di bawah pencen manfaat yang ditetapkan, hanya 33 peratus pekerja sektor swasta mengekalkan liputan.
Hanya 18 peratus pekerja sektor swasta dilindungi oleh pencen manfaat yang ditetapkan 2012, menurut laporan Statistik Biro Buruh. Dalam satu kajian pada 2015 yang dikeluarkan oleh Pusat Analisis Ekonomi Ekonomi Schwartz di New School, 68 peratus daripada orang umur bekerja melaporkan mereka tidak menyertai pelan persaraan yang ditaja oleh majikan.
Oleh kerana trend ini berterusan, penganalisis terus membuat spekulasi mengenai penyelesaian, manakala pekerja digalakkan untuk mencari dan melabur dalam rancangan persaraan bebas yang boleh memenuhi keperluan belanjawan mereka sendiri dan keperluan standard hidup yang berterusan.
