Salah satu prinsip utama analisis teknikal ialah harga selalu berlaku, tetapi momentum umumnya bercakap benar. Sama seperti pemain poker profesional memainkan pemain dan bukan kad, momentum dagangan pedagang profesional daripada harga. Dalam forex (FX), model momentum yang mantap boleh menjadi alat yang tidak ternilai untuk berdagang, tetapi peniaga sering bergulat dengan persoalan jenis model yang hendak digunakan. Di sini kita melihat bagaimana anda boleh merancang model momentum yang mudah dan berkesan dalam FX menggunakan histogram purata pergerakan menumpukan (MACD).
Mengapa Momentum?
Pertama, kita perlu melihat mengapa momentum sangat penting untuk diperdagangkan. Cara yang baik untuk memahami pentingnya momentum adalah untuk melangkah keluar dari pasaran kewangan sama sekali dan melihat kelas aset yang telah mengalami kenaikan harga untuk masa yang sangat lama - perumahan. Harga rumah diukur dalam dua cara: kenaikan bulan ke bulan dan kenaikan tahun ke tahun. Sekiranya harga rumah di New York lebih tinggi pada bulan November berbanding bulan Oktober, maka kita dapat dengan mudah menyimpulkan bahawa permintaan untuk perumahan kekal teguh dan peningkatan selanjutnya mungkin. Walau bagaimanapun, jika harga pada bulan November tiba-tiba merosot daripada harga yang dibayar pada bulan Oktober, terutamanya selepas tanpa henti meningkat untuk kebanyakan tahun, maka itu mungkin memberikan petunjuk pertama kepada perubahan trend yang mungkin. Pasti, harga rumah kemungkinan besar akan lebih tinggi dalam perbandingan tahun ke tahun, memburukkan orang ramai untuk mempercayai bahawa pasaran hartanah masih kukuh. Walau bagaimanapun, profesional hartanah, yang sedar bahawa kelemahan dalam perumahan nyata jauh lebih awal dalam angka bulan ke bulan daripada data tahun ke tahun, akan jauh lebih keberatan untuk membeli di bawah syarat-syarat tersebut.
Dalam hartanah, angka bulan ke bulan memberikan ukuran kadar perubahan, yang mana kajian tentang momentum adalah semua tentang. Sama seperti rakan-rakan mereka di pasaran hartanah, profesional di pasaran kewangan akan terus memperhatikan momentum daripada harga mereka untuk memastikan arah sebenar bergerak.
Menggunakan MACD Histogram untuk mengukur Momentum
Kadar perubahan boleh diukur dalam pelbagai cara dalam analisis teknikal; Indeks kekuatan relatif (RSI), indeks saluran komoditi (CCI) atau pengayun stokastik semua boleh digunakan untuk mengukur momentum. Walau bagaimanapun, untuk tujuan cerita ini, histogram MACD adalah penunjuk teknikal pilihan. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Peralihan Penumpuan Purata - Bahagian 2. )
Pertama dicipta oleh Gerry Appel pada tahun 1970-an, MACD adalah salah satu penunjuk teknikal yang paling mudah, namun paling berkesan, di sekitar. Apabila digunakan dalam FX, ia hanya merekodkan perbezaan antara purata bergerak eksponen 26-tempoh (EMA) dan purata bergerak eksponensial 12-pasangan mata wang. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Dagangan MACD Divergence dan Asas Rata-rata Bergerak Berat .) Di samping itu, EMA sembilan tempoh MACD sendiri telah diplot bersamaan dengan MACD dan bertindak sebagai garis pemicu. Apabila MACD melintasi garisan sembilan tempoh dari bahagian bawah, ia menandakan perubahan kepada terbalik; apabila bergerak berlaku dengan cara yang bertentangan, isyarat penurunan dibuat.
Angin MACD di sekitar sembilan tempoh itu mula-mula merangkum format histogram oleh Thomas Aspray pada tahun 1986 dan dikenali sebagai histogram MACD. Walaupun histogram sebenarnya terbitan derivatif, ia boleh menjadi tepat sebagai panduan yang berpotensi untuk arah harga. Berikut adalah satu cara untuk merekabentuk model momentum mudah dalam FX menggunakan histogram MACD.
1. Langkah pertama dan paling penting adalah untuk menentukan segmen MACD. Untuk kedudukan yang panjang, segmen MACD hanyalah kitaran penuh yang dibuat oleh histogram MACD dari pelanggaran awal garisan 0 dari bahagian bawah ke keruntuhan terakhir melalui garisan 0 dari bahagian atas. Untuk yang singkat, peraturan hanya dibalikkan. Rajah 1 menunjukkan contoh segmen MACD dalam pasangan mata wang EUR / USD.
Rajah 1
3. Setelah mencatat tahap tinggi (atau rendah) sebelumnya dalam segmen sebelumnya, anda boleh menggunakan nilai itu untuk membina model. Beralih ke Rajah 2, kita dapat melihat bahawa MACD yang terdahulu adalah.0027. Jika histogram MACD kini mendaftarkan bacaan ke bawah yang nilai mutlak melebihi.0027, maka kami akan mengetahui bahawa momentum menurun telah melampaui momentum menaik, dan kami akan menyimpulkan bahawa set-up sekarang membentangkan kemungkinan kebarangkalian yang tinggi.2. Sebaik sahaja segmen MACD ditubuhkan, anda perlu mengukur nilai bar tertinggi dalam segmen tersebut untuk merakam titik rujukan momentum. Dalam kes yang singkat, proses itu hanya dibalikkan.
Sekiranya kes itu diterbalikkan dan segmen MACD terdahulu negatif, bacaan positif dalam segmen sekarang yang akan melebihi terendah terendah segmen sebelumnya akan menandakan kebarangkalian yang tinggi panjang.
Rajah 2
Apakah logik di sebalik idea ini? Premis asas adalah momentum yang ditandai oleh histogram MACD dapat memberikan petunjuk kepada arah mendasar pasar. Dengan menggunakan andaian bahawa momentum mendahului harga, tesis set-up adalah semata-mata ini: buaian yang baru tinggi dalam momentum harus membawa kepada harga ayunan baru yang tinggi, dan sebaliknya. Mari kita fikirkan mengapa ini masuk akal. Angin momentum baru yang rendah atau tinggi biasanya dicipta apabila harga membuat langkah mendadak dan ganas dalam satu arah. Apa yang menjejaskan tindakan harga sedemikian? Kepercayaan oleh kedua-dua lembu atau menanggung harga pada tahap sekarang mewakili nilai yang luar biasa, dan oleh itu peluang keuntungan yang kuat. Biasanya, ini adalah pembeli awal atau penjual, dan mereka tidak akan bertindak begitu cepat jika mereka tidak percaya bahawa harga akan membuat langkah substantif ke arah itu. Secara amnya, ia membayar untuk mengikuti petunjuk mereka, kerana kumpulan ini sering mewakili "orang ramai wang pintar".
Walau bagaimanapun, walaupun penubuhan ini sememangnya mungkin menawarkan keberhasilan yang tinggi, ini bukanlah peluang yang menjanjikan wang yang dijamin. Bukan sahaja set-up kadang-kadang gagal secara terang-terangan dengan menghasilkan isyarat palsu, tetapi ia juga boleh menjana perdagangan yang hilang walaupun isyarat adalah tepat. Ingatlah bahawa walaupun momentum menunjukkan kehadiran trend yang kukuh, ia tidak memberikan ukuran potensi utamanya. Dalam erti kata lain, kita mungkin agak pasti tentang arah bergerak, tetapi bukannya amplitudnya. Seperti kebanyakan perdagangan set-up, penggunaan model momentum yang berjaya adalah lebih banyak perkara seni daripada sains.
Melihat Strategi Kemasukan
Seorang peniaga boleh menggunakan beberapa strategi kemasukan yang berlainan dengan model momentum. Yang paling mudah ialah mengambil pasaran panjang atau pasaran pendek apabila model itu memancarkan pembelian atau isyarat jual. Ini mungkin berfungsi, tetapi ia sering memaksa peniaga untuk masuk pada masa yang paling tidak sesuai, kerana isyarat lazimnya dihasilkan di puncak atau bawah mutlak burst harga. Harga mungkin berterusan ke arah perdagangan, tetapi ia lebih mungkin bahawa mereka akan menjejaki kembali dan bahawa peniaga akan mempunyai peluang kemasukan yang lebih baik jika dia hanya menunggu. Rajah 3 menunjukkan satu strategi kemasukan sedemikian.
Rajah 3
Kadang-kadang harga akan menjejaki semula isyarat arah ke tahap jauh lebih tinggi daripada yang dijangkakan dan lagi isyarat momentum akan tetap sah. Dalam hal ini, beberapa peniaga yang mahir akan menambah posisi mereka - amalan yang sesetengah peniaga berseloroh menyebut "SHADDing" (untuk "tambah pendek") atau "LADDing" (untuk "tambah lama"). Bagi peniaga pemula, ini boleh menjadi pergerakan yang sangat berbahaya - ada kemungkinan bahawa anda boleh menambah perdagangan yang buruk dan, dengan itu, menggabungkan kerugian anda, yang mungkin menjadi bencana. Walau bagaimanapun, peniaga-peniaga yang berpengalaman tahu bagaimana untuk berjaya "melawan pita" jika mereka melihat bahawa harga menawarkan perbezaan yang bererti dari momentum.
Meletakkan Had dan Had
Perkara terakhir untuk dipertimbangkan adalah di mana untuk meletakkan berhenti atau had dalam set up sedemikian. Sekali lagi, tidak ada jawapan mutlak, dan setiap peniaga perlu mencuba akaun demo untuk menentukan risiko dan kriteria ganjarannya sendiri. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Demo Before You Dive In .) Penulis ini menetapkan penghentiannya pada 1 penyimpangan piawai Bollinger Band® dari entrinya, kerana dia merasakan bahawa jika harga telah mundur terhadap kedudukannya dengan begitu banyak, seting mungkin agak gagal. Bagi sasaran keuntungan, sesetengah peniaga suka mendapatkan keuntungan dengan cepat, walaupun peniaga pesakit yang lebih banyak dapat meraih ganjaran yang lebih besar jika perdagangan berkembang maju arah yang kuat.
Kesimpulannya
Peniaga sering mengatakan bahawa perdagangan terbaik mungkin yang anda tidak ambil. Salah satu kekuatan utama model momentum adalah bahawa ia tidak terlibat dalam setbek kebarangkalian yang rendah. Peniaga boleh menjadi mangsa kepada impuls untuk cuba menangkap setiap giliran atau perpindahan pasangan mata wang. Model momentum berkesan menghalang tingkah laku yang merosakkan itu dengan mengekalkan pedagang jauh dari pasaran apabila momentum timbal balas terlalu kuat.
Rajah 4
Seperti Kenny Rogers pernah bernyanyi di "The Gambler", "Anda perlu tahu kapan untuk memegang mereka, dan anda perlu tahu bila untuk melipat mereka". Dalam perdagangan, seperti dalam poker, ini adalah kemahiran sebenar permainan. Model momentum yang mudah yang kami jelaskan di sini adalah satu alat yang kami berharap akan membantu pedagang mata wang memperbaiki proses pemilihan perdagangan mereka dan membuat pilihan yang lebih bijak.
