Nisbah hutang kepada modal adalah nisbah leverage kewangan, sama seperti nisbah hutang kepada ekuiti (D / E), yang membandingkan jumlah hutang syarikat dengan jumlah modalnya, yang terdiri daripada pembiayaan hutang dan ekuiti. Nisbah ini digunakan sebagai asas bagi kedudukan kewangan syarikat dan adalah sesuatu yang digunakan oleh pelabur apabila menentukan risiko pelaburan tertentu.
Apa Nisbah Digunakan Untuk
Metrik ini memberikan indikasi kecukupan kewangan keseluruhan syarikat, serta mendedahkan tahap hutang dan pembiayaan ekuiti yang seimbang. Nilai 0.5 atau kurang dianggap baik, sementara nilai yang lebih besar daripada 1 menunjukkan syarikat sebagai secara teknikal tidak solven.
Nisbah ini juga digunakan untuk menentukan sejauh mana syarikat boleh melabur berdasarkan saiz aset sedia ada mereka. Sebagai contoh, sebuah syarikat yang mempunyai nisbah hutang kepada modal yang tinggi akan mengambil risiko besar jika mereka memanfaatkan peralatan atau hartanah sedia ada sebagai cagaran untuk usaha baru. Oleh kerana mereka secara teorinya meningkatkan nisbah mereka, mereka akan dilihat sebagai liabiliti yang lebih besar kerana barang-barang leveraged mungkin tidak mencukupi untuk menampung kewajipan kewangan mereka jika usaha baru itu tidak dapat dilaksanakan seperti yang dirancang.
Takeaways Utama
- Nisbah hutang kepada modal adalah nisbah leverage kewangan, sama dengan nisbah hutang kepada ekuiti (D / E). Metrik ini memberikan petunjuk keutuhan kewangan keseluruhan syarikat, serta mendedahkan tahap hutang yang seimbang dan pembiayaan ekuiti. Antara strategi yang boleh digunakan ialah peningkatan keuntungan, pengurusan inventori yang lebih baik, dan hutang penstrukturan semula.
Bagaimana Syarikat Meningkatkan Risiko
Syarikat boleh mengambil langkah untuk mengurangkan dan meningkatkan nisbah hutang kepada modal mereka. Antara strategi yang boleh digunakan ialah peningkatan keuntungan, pengurusan inventori yang lebih baik, dan hutang penstrukturan semula. Kaedah yang digunakan untuk menurunkan nisbah yang paling baik digunakan selaras dengan satu sama lain dan, jika waktu pasaran adalah betul, digunakan bersamaan dengan kenaikan harga barangan atau perkhidmatan mereka.
Langkah yang paling logik yang boleh diambil oleh syarikat untuk mengurangkan nisbah hutang kepada modal ialah peningkatan pendapatan jualan dan mudah-mudahan keuntungan. Ini boleh dicapai dengan menaikkan harga, meningkatkan jualan, atau mengurangkan kos. Tunai tambahan yang dijana kemudiannya digunakan untuk membayar hutang sedia ada.
Satu lagi langkah yang boleh diambil untuk mengurangkan nisbah hutang kepada modal adalah pengurusan inventori yang lebih berkesan. Inventori boleh mengambil jumlah modal kerja syarikat yang sangat besar. Mengekalkan tahap inventori yang tidak perlu melebihi apa yang diperlukan untuk mengisi pesanan pelanggan pada masa yang tepat adalah pembaziran aliran tunai. Syarikat boleh memeriksa nisbah jualan inventori (DSI) hari ini, sebahagian daripada kitaran penukaran tunai (CCC), untuk menentukan bagaimana inventori cekap diuruskan.
Hutang penyusunan semula menyediakan satu lagi cara untuk mengurangkan nisbah hutang kepada modal. Jika sebuah syarikat sebahagian besarnya membayar kadar faedah yang agak tinggi terhadap pinjamannya, dan kadar faedah semasa adalah jauh lebih rendah, syarikat itu boleh berusaha untuk membiayai hutangnya yang sedia ada. Ini akan mengurangkan kedua-dua perbelanjaan faedah dan bayaran bulanan, meningkatkan keuntungan syarikat bottom-line dan aliran tunai serta meningkatkan simpanan modal. Ini adalah cara biasa dan mudah digunakan untuk memasarkan istilah yang lebih baik untuk syarikat dan aliran keluar mereka.
Garisan bawah
Syarikat boleh menggunakan alat tertentu seperti penstrukturan semula hutang dan pengurusan inventori untuk mengurangkan nisbah hutang kepada modal. Dengan menggunakan teknik perakaunan bawah-bawah tertentu, syarikat dapat membantu menjadikan mereka muncul dalam kedudukan kewangan yang lebih baik tanpa rasa takut akan ketidakmampuan bayar.
