Apa itu Kumpulan Rakan Kongsi?
Kumpulan sebaya adalah sekumpulan individu atau entiti yang berkongsi ciri-ciri dan kepentingan yang serupa antara satu sama lain. Kumpulan-kumpulan sebaya, dalam hal orang, mempunyai ciri-ciri yang menyertakan persamaan seperti status sosioekonomi, tahap pendidikan, latar belakang etnik, dan sebagainya di kalangan anggota perseorangannya. Dalam konteks firma, kumpulan sebaya merujuk kepada syarikat yang pesaing dalam sektor industri yang sama dan mempunyai saiz yang sama.
Takeaways Utama
- Kumpulan sebaya merujuk kepada seperti individu atau organisasi yang berkongsi beberapa persamaan, menjadikannya mudah disamakan sebagai satu kumpulan. Individu kumpulan yang lain termasuk orang yang berkongsi ciri-ciri yang sama seperti pendapatan, lokasi geografi, umur, atau kaum. Kumpulan rakan sebaya termasuk syarikat yang sama sektor industri atau pesaing dan boleh digunakan untuk analisis sebaya.
Memahami Kumpulan Peer
Dalam penyelidikan pelaburan, analisis kumpulan rakan sebaya adalah bahagian penting dalam menubuhkan penilaian bagi stok tertentu. Penekanan di sini adalah membandingkan "epal dengan epal, " yang bermaksud bahawa konstituen kumpulan sebaya sepertinya lebih kurang sama dengan syarikat yang dikaji, terutamanya dari segi bidang utama perniagaan dan permodalan pasaran.
Analisis kumpulan rakan boleh membolehkan pelabur menilai anomali penilaian untuk stok tertentu. Sebagai contoh, stok yang didagangkan pada perolehan sebanyak 15x - berbanding dengan purata 10x untuk kumpulan rakan sebaya - boleh dibenarkan dianggap terlebih nilai. Sebagai alternatif, pelabur boleh menemui sebab-sebab yang berpotensi untuk mendapatkan pendapatan lebih tinggi dan akhirnya menentukan bahawa ia layak.
Sekiranya tidak begitu jelas, kumpulan rakan sebaya kadangkala dikenalpasti oleh syarikat tertentu dalam pemfailan 10-K dan hampir selalu dalam pemfailan proksi (Borang DEF14A), walaupun yang terakhir mungkin lebih luas dari segi sektor perniagaan tertentu dan digunakan untuk menetapkan pelan pampasan eksekutif. Lockheed Martin, sebagai contoh, menyenaraikan General Dynamics, Raytheon dan Northrup Grumman sebagai rakan sebaya; ia juga menyenaraikan Caterpillar, United Parcel Service dan 3M.
Menggunakan Kumpulan Rakan Kongsi
Perbandingan rakan sebaya adalah salah satu analisis ekuiti yang paling banyak digunakan dan diterima oleh penganalisis profesional dan oleh pelabur individu. Ia telah terbukti berkesan dan berkesan, dengan cepat menunjukkan saham mana yang boleh dinilai terlebih dahulu, dan yang mungkin membuat penambahan yang baik kepada portfolio. Walaupun ada kaedah lain untuk menentukan apabila saham bernilai membeli, seperti aliran tunai diskaun atau analisis teknikal, analisis perbandingan rakan sebaya tetap merupakan alat utama untuk mengungkap saham yang tidak dinilai. Teruskan membaca untuk mengetahui lebih lanjut tentang cara menggunakan perbandingan rakan sebaya dan juga bagaimana kaedah ini bertumpu terhadap jenis analisis lain. Kerana data yang diperlukan untuk menjalankan analisis secara umum dan mudah diakses di laman web kewangan, mudah bagi siapa saja untuk mula menggunakan kaedah analisis ini.
