Apa itu Dana Penangkapan?
Dana tawanan adalah dana swasta yang diuruskan untuk sekumpulan pelabur terpilih atau dalam gabungan dengan entiti tunggal. Ia sering dicipta untuk pelaburan oleh pekerja. Dana tawanan juga boleh dibuat oleh syarikat untuk menguruskan pelaburan yang disasarkan, seperti aset modal teroka yang dilaburkan dalam syarikat pasaran swasta.
Dana Penangkapan Dijelaskan
Dana tawanan tidak ditawarkan secara awam atau didagangkan di bursa. Oleh itu, mereka biasanya tidak mendapat banyak perhatian media. Walau bagaimanapun, dana ini boleh diwujudkan dengan pelbagai objektif yang serupa dengan dana awam yang didagangkan. Dana captive sering dibangunkan sebagai manfaat pekerja yang membolehkan pelaburan dari beberapa atau semua pekerja syarikat bergantung kepada fokus dan struktur manfaatnya. Dana Medali untuk pekerja Renaissance Technologies adalah satu contoh dana tawanan pekerja. Dana tawanan juga boleh digunakan untuk menguruskan pelaburan modal teroka.
Dana Pekerja
Dana tawanan untuk pekerja berusaha memperluas faedah pekerja di syarikat. Dana tawanan boleh sama dengan dana Z-saham, yang biasanya digunakan oleh syarikat-syarikat dana bersama yang membolehkan pekerja melabur dalam kelas saham tunggal. Dana tawanan boleh diuruskan secara dalaman oleh pemegang amanah yang ditetapkan. Mereka juga boleh diuruskan oleh pengurus pelaburan institusi. Sebagai dana persendirian yang tidak berdaftar, dana tawanan mempunyai latitud yang luas dalam objektif penstrukturan dan pelaburan mereka.
Dana Medallion adalah dana modal yang legenda yang dilaburkan oleh para pekerja Renaissance Technologies. Ditubuhkan oleh James Simmons, Renaissance Technologies adalah dana lindung nilai yang memberi tumpuan kepada pelaburan kuantitatif. Syarikat ini mempunyai 290 pekerja dengan aset $ 84 bilion dalam pengurusan di bawah 2018, termasuk Dana Medali. Dana lain termasuk Dana Ekuiti Institusi dan Kumpulan Wang Dana Alami Institusi. Dana Medalion menggunakan strategi pelaburan kuantitatif proprietari sendiri untuk Dana dan terkenal kerana mengekalkan salah satu rekod terbaik untuk pulangan dalam sejarah pelaburan.
Dana Penangkapan Modal Teroka
Banyak syarikat menubuhkan dana tawanan untuk membina perkongsian dan membuat pelaburan modal teroka pasaran swasta. Dana biasanya disokong oleh modal korporat. Mereka boleh diuruskan dan tersusun dalam pelbagai cara.
Alphabet, Inc., mempunyai portfolio dana tawanan yang diuruskan oleh Google Ventures. Google Ventures adalah anak syarikat Alphabet, Inc., yang ditumpukan terutama pada pengurusan portfolio pelaburan yang luas yang bertujuan untuk melabur dalam syarikat-syarikat teknologi yang berkembang.
Penjagaan kesihatan adalah sektor lain yang terlibat dengan pembiayaan modal teroka dan penyelidikan. Syarikat-syarikat penjagaan kesihatan dengan dana tertakluk untuk pelaburan modal teroka termasuk Eli Lilly dan Syarikat, Takeda Pharmaceutical Company, Biogen, dan Kesihatan Ascension.
